記者 | 胡穎君
7月13日,諾亞控股(6686.HK)正式在港交所掛牌上市,成為首家實(shí)現(xiàn)港股美股兩地上市的中國獨(dú)立財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。
參照紐交所每股存托股于7月5日(定價(jià)日前的最后交易日)的收盤價(jià)等因素,諾亞此次上市發(fā)行價(jià)為292港元。不過,今日甫一開盤其股價(jià)便遭遇破發(fā),早盤一度下挫至跌逾7%,隨后跌幅收窄,截至收盤,報(bào)279港元,跌幅4.45%,總市值87億港元。
公開信息顯示,此次諾亞控股全球發(fā)售(不含綠鞋)共計(jì)1,100,000股,募資凈額2.7億港元,由國際發(fā)售和香港公開發(fā)售共同構(gòu)成。其中,國際發(fā)售發(fā)行股數(shù)為990,000(不含綠鞋),獲5.9倍超募;香港公開發(fā)售發(fā)行股數(shù)為110,000(不含綠鞋),獲3.3倍超募。
諾亞控股是目前國內(nèi)最大的第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu),2007年獲得紅杉資本注資。2010年,諾亞登陸美國紐交所上市。而在此次在港掛牌上市后,諾亞維持紐交所上市不變,屬于二次上市。
談及緣何在這一時(shí)點(diǎn)選擇赴港二次上市,諾亞CFO潘青在今日的媒體見面會(huì)上表示,“諾亞是200家中概股中第23家實(shí)現(xiàn)在港上市的,據(jù)我所知,還有很多公司仍在排隊(duì)?!?/p>
“《外國公司問責(zé)法案(HFCAA)》出臺(tái)后,很多中概股被戴上'預(yù)摘牌’的帽子,一旦發(fā)完21年年報(bào)之后就會(huì)自動(dòng)進(jìn)入退市倒計(jì)時(shí)。所以其實(shí)我們沒有太多時(shí)間去主動(dòng)選擇上市的時(shí)間點(diǎn),只能盡快推進(jìn)?!迸饲喾Q。
潘青表示,“回港上市的第二個(gè)原因是我們認(rèn)為與大多數(shù)中概股一樣,當(dāng)前諾亞在紐交所的股價(jià)已經(jīng)脫離了基本面。由于存在退市風(fēng)險(xiǎn),很多投資機(jī)構(gòu)是沒有辦法加倉的?!?/p>
Wind數(shù)據(jù)顯示,271家中概股中,今年以來股價(jià)跌幅超80%的達(dá)19家,上百家中概股股價(jià)腰斬。諾亞財(cái)富也未能幸免,今年以來其美股股價(jià)也跌去近40%,截至7月12日美股首盤報(bào)18.16美元。
公告顯示,諾亞控股此次上市募集資金約3.2億港元,潘青坦言,此次上市并不以募資為目的?!拔覀円还簿桶l(fā)了3.5億港元左右,我們的董事會(huì)以及投資者都認(rèn)為諾亞美股股價(jià)被大幅低估,所以在港上市更多是出于戰(zhàn)略布局的考量?!?/p>
諾亞的主營業(yè)務(wù)分為財(cái)富管理和資產(chǎn)管理(即歌斐資產(chǎn)管理)兩大板塊。2021年公司的活躍客戶總數(shù)超4.2萬名,資產(chǎn)管理規(guī)模為1,560億元人民幣。2021年,諾亞的國內(nèi)及海外業(yè)務(wù)分別占總收入的76.6%及23.4%。截至2021年底,諾亞于中國內(nèi)地的84個(gè)城市以及于中國香港、中國臺(tái)灣、紐約、硅谷和新加坡開展業(yè)務(wù)。
受疫情和市場環(huán)境影響,諾亞一季度營收和凈利潤同比下滑明顯:營收7.96億元,較2021年同期的12.25億元的下降35.0%;歸屬于普通股東的凈利潤為3.05億元,較2021年同期的4.54億元下降32.8%。
市場下行期,部分高凈值人群面臨財(cái)富縮水的風(fēng)險(xiǎn),投資者避險(xiǎn)情緒濃厚,在此背景下財(cái)富管理機(jī)構(gòu)應(yīng)采取何種策略以應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)?
“我覺得一定要讓投資者理解風(fēng)險(xiǎn)是不能消除的,一個(gè)負(fù)利率疊加通脹高漲的時(shí)代,只要你的通貨膨脹率超過銀行存款都是賠錢的。如果從投資管理角度看,風(fēng)險(xiǎn)沒有辦法消除,金融活動(dòng)本身就是要經(jīng)營和管理風(fēng)險(xiǎn)。因此對(duì)于投資者而言,資產(chǎn)配置很重要,不能單一追逐安全的產(chǎn)品,而是要建立一個(gè)投資組合實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)規(guī)劃目標(biāo)?!敝Z亞控股創(chuàng)始投資人、執(zhí)行董事章嘉玉表示。
潘青則表示,“真正的財(cái)富管理不是幫助客戶追漲殺跌,不管是在牛市還是熊市,理財(cái)師在真實(shí)的場景與新客戶第一次見面的時(shí)候,絕對(duì)不會(huì)問他想買哪一款產(chǎn)品,而是問客戶處于人生什么樣的階段?家庭組成是什么樣?下一步的目標(biāo)是什么?從這個(gè)角度來說,對(duì)客戶財(cái)富管理需求的精準(zhǔn)把握是十分重要的。在市場下行期間,客戶的焦慮感是更高的,更需要財(cái)富管理服務(wù)。”