記者 杜萌

二季度末，劉彥春、謝治宇兩位基金經(jīng)理的規(guī)模均重回800億元。

具體來看，劉彥春管理的6只基金在二季度均取得了17%以上的收益。景順長城集英成長兩年回報率最高，為19.82%。

劉彥春的代表作景順長城新興成長在二季度末規(guī)模達到了452.14億元，景順長城鼎益規(guī)模為195.68億元。

雖然業(yè)績不菲，但投資者沒有“蜂擁入場”，除了景順長城集英成長兩年仍處于鎖定期外，其余5只基金均出現(xiàn)了凈贖回。

從規(guī)模最大的新興成長的持倉來看，除了繼續(xù)持有五糧液（000858.SZ）、瀘州老窖（000568.SZ）、貴州茅臺（600519.SH）、古井貢酒（000596.SZ）這“四杯酒”外，二季度又增加了山西汾酒（600809.SH）。

劉彥春預(yù)計，下半年我國經(jīng)濟環(huán)比向上態(tài)勢明確，股票市場整體估值水平大概率繼續(xù)擴張，經(jīng)濟復(fù)蘇、企業(yè)盈利改善是這一階段市場的主要驅(qū)動力。下半年需要重點跟蹤復(fù)蘇強度及持續(xù)性。

董承非離任后，興全趨勢投資的重擔(dān)交給了童蘭、董理和謝治宇，這也讓謝治宇的管理規(guī)模頂峰時飆升至900億。截至二季度末，謝治宇的管理規(guī)模較一季度回升，為805.2億元。

從持倉來看，雖然興全趨勢投資由三位基金經(jīng)理共同管理，但其前十大重倉股和興全合潤基本相同。

整體來看，興全趨勢投資持倉總體變化不大，但一向偏愛家電、醫(yī)藥、消費等穩(wěn)健板塊的謝治宇，二季度也重倉買入了“大熱”的新能源賽道股票。二季報顯示，基金新增通威股份（600438.SH）、顧家家居（603816.SH）。

對于大幅買入新能源個股的原因，謝治宇并未在季報中詳細說明，但從去年至今他對新能源個股的調(diào)研情況不難發(fā)現(xiàn)，其還是給予了對新能源賽道一定的關(guān)注度。對于持倉調(diào)整，謝治宇解釋道：“二季度組合在市場大幅下跌后，對持倉結(jié)構(gòu)進行了部分調(diào)整，買入了一些快速下跌后具備投資價值的品種”。

對于后市發(fā)展及配置，謝治宇表示，市場復(fù)蘇的路會是曲折的，因為基本面還遠沒有到復(fù)蘇的階段，未來一段時間，基本面的持續(xù)萎靡和流動性的相對寬裕是構(gòu)成股票市場交易行為最主要的幕后源動力。在這種環(huán)境下，他認為，穩(wěn)增長貢獻突出的行業(yè)以及代表未來方向?qū)τ谫Y金有吸引力的成長股會是更為理想的配置方向，“對未來市場還是持有樂觀態(tài)度，保持了組合高倉位”。