文｜投資界-解碼LP 高賽文
福建也來了。
投資界-解碼LP從福建方面獲悉，為貫徹落實省委省政府決策部署，加快推進閩西南五市（廈門市、漳州市、泉州市、三明市、龍巖市）協(xié)同發(fā)展需要，閩西南五市擬共同籌建閩西南發(fā)展投資基金。
資料顯示，閩西南發(fā)展投資基金總規(guī)模達到人民幣100億元，首期以產(chǎn)業(yè)基金模式運作，規(guī)模為20億元人民幣。此次受理申請截止日期為2022年8月18日16時前。
至此，我們看到又一個省份母基金正在爆發(fā)。
福建五市聯(lián)手，成立100億母基金，面向全國招募GP
這是福建極具標志性意義的一個母基金。
閩西南發(fā)展投資基金成立于2020年，由閩西南五市政府分別指定的出資主體擔任有限合伙人，合計認繳出資不超過30%。本期五市合計認繳出資6億元。其中，廈門出資占比40%，漳州、泉州出資占比各為20%、三明、龍巖出資占比各為10%。其余出資則由基金管理機構向社會資本募集完成，各市出資主體在本基金中均不成為最大出資人?；鸸芾砣藙t為中交投資基金管理（北京）有限公司。
閩西南發(fā)展投資基金主要投向閩西南協(xié)同發(fā)展區(qū)五市重點產(chǎn)業(yè)項目和重大基礎設施項目，并為推進閩西南城市群、港口群、產(chǎn)業(yè)群建設提供資金保障，可投資于子基金，也可進行項目直投。
在投資方向與要求上，基金重點圍繞落實國家發(fā)展戰(zhàn)略、支持實體經(jīng)濟等方面開展投資業(yè)務。優(yōu)先投資于閩西南區(qū)域內項目，投資于符合五市重點發(fā)展產(chǎn)業(yè)規(guī)劃領域的金額不低于基金規(guī)模的60%。
與此同時，基金遵循分散性投資原則，單筆項目投資金額不超過基金規(guī)模的20%，持有被投公司股權比例不超過30%，且不成為被投公司的最大股東；為鼓勵基金扶持閩西南五市產(chǎn)業(yè)轉型升級，原則上要求基金對種子期、初創(chuàng)期或成立不足5年的中小微企業(yè)，累計投資規(guī)模不低于基金規(guī)模的10%。
在返投要求上，該基金投資于閩西南區(qū)域內企業(yè)的金額不低于五市政府合計出資金額的1.5倍。其中，投資于三明、龍巖的金額不低于各自出資金額的1.5倍，投資于其它地市不低于各自出資金額的1倍。基金選擇投資項目時，原則上應優(yōu)先考慮三明、龍巖市項目。
此外，基金管理人應承諾，在基金第二次實繳出資前，至少完成一個閩西南區(qū)域內企業(yè)的投資；基金的投資金額達到基金規(guī)模的50%前，投資于閩西南區(qū)域內企業(yè)金額應不低于約定返投目標的50%。如未完成上述承諾，五市有權拒絕管理人的后續(xù)出資要求。
出資千億，成立超級投資平臺，VC/PE趕去福建
這兩年，創(chuàng)投圈最熱鬧的一幕便是各地政府紛紛爭相設立產(chǎn)業(yè)母基金，這當中也包括了福建。
記得去年6月，福建省創(chuàng)新研究院便計劃設立規(guī)模為100億元的創(chuàng)新投資基金，主要圍繞科創(chuàng)型企業(yè)進行投資，同時與旗下的產(chǎn)業(yè)加速器以及專業(yè)二級機構合作聯(lián)動，促進科創(chuàng)型企業(yè)加速發(fā)展。
隨后9月，泉州交發(fā)集團旗下泉州交發(fā)私募管理基金管理有限公司發(fā)起設立新交通發(fā)展產(chǎn)業(yè)母基金，規(guī)模為100億元，該基金主要投資新交通產(chǎn)業(yè)；10月，泉州市國企泉州金控集團又發(fā)起規(guī)模為50億元的創(chuàng)新母基金，旗下子基金圍繞創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、城市更新、重大產(chǎn)業(yè)布局等投資。
邁入今年，福建省創(chuàng)投勢力大舉崛起。今年1月，寧德市國投公司發(fā)起組件總規(guī)模為200億元的福建省海洋經(jīng)濟投資基金，將圍繞臨海能源、海洋漁業(yè)、臨海冶金、綠色石化、航運物流等領域進行投資，寧德市政府認繳出資其中規(guī)模為40億元的母基金，轟動一時。
隨后，廈門市與經(jīng)緯創(chuàng)投合作共同發(fā)起設立認繳規(guī)模為25億元的中小企業(yè)發(fā)展基金經(jīng)緯（廈門）投資合伙企業(yè)，該基金投資范圍為智能制造與新技術、醫(yī)療健康、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、企業(yè)服務、新供應鏈等行業(yè)中的中小企業(yè)。到了7月，福建晉江市也加入到產(chǎn)業(yè)母基金大軍中，設立總規(guī)模達50億元的晉江市產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金，以促進當?shù)禺a(chǎn)業(yè)轉型升級。
其中值得一提的是今年2月底，福建省財政廳罕見大手筆出資1000億元設立福建省金融投資有限責任公司，該公司主要從事私募股權投資基金管理、投資、資產(chǎn)管理服務、創(chuàng)業(yè)投資基金管理服務等業(yè)務。
長久以來，福建被外界視為“創(chuàng)投荒漠”。創(chuàng)投圈公認制造產(chǎn)業(yè)集群發(fā)達的長三角與珠三角，卻鮮有資本問津這個海岸線綿長的東南沿海省份。但事實上，福建擁有較多豐富成熟的產(chǎn)業(yè)，沿海對外的環(huán)境造就了福建人骨子里善于經(jīng)商的性格，整體來看，福建省的民營經(jīng)濟活躍且發(fā)達。
2021年，福建省的GDP達到48810.36億元，位列全國第八，同比增速則達到8%。從人均GDP來看，福建則以1.82萬美元排名全國第四，僅次于北京、上海和江蘇。
福建擁有全長約3700公里的海岸線，寧德、福州、莆田、泉州、廈門、漳州等城市沿海而落，海洋產(chǎn)業(yè)資源豐富的同時，也具有一定的港口優(yōu)勢，對外貿易發(fā)達。此外，福建還擁有較多的礦產(chǎn)資源，大名鼎鼎的紫金礦業(yè)便是從福建走出。
而在制造業(yè)領域，福建也跑出頗多大家耳熟能詳?shù)墓?。早年間，福建省晉江市便以成熟的鞋服制造產(chǎn)業(yè)集群聞名全國甚至世界，3000多家鞋服廠商集聚于此。這里走出了多家知名上市公司如安踏、特步、361度等，其中，安踏的市值一度沖破5000億港元，僅次于耐克與阿迪達斯。
電子信息制造方面，僅福建電子信息產(chǎn)業(yè)集團旗下便有合力泰、華映科技，星網(wǎng)銳捷、福建晉華等諸多公司。在近年來火熱的半導體領域，福建也誕生了全國最大的LED芯片制造企業(yè)三安光電。憑借與中國臺灣隔海相望的地理區(qū)位優(yōu)勢，福建還吸引到臺灣聯(lián)華電子等半導體企業(yè)在福建設立合資芯片晶圓加工廠。
說到當下市場前景度最高的新能源汽車產(chǎn)業(yè)，福建在全國各個省份中占據(jù)著一席之地。來自福建省寧德市的寧德時代在新能源汽車動力電池領域的市場占有率穩(wěn)居世界第一，近兩年在二級市場異軍突起，站上萬億市值大關，成為了福建新能源汽車產(chǎn)業(yè)非常拿得出手的一張金光閃閃名片。
加之，此前福建的汽車工業(yè)基礎本就不弱，不僅擁有金龍客車、東南汽車等整車企業(yè)，還擁有福耀玻璃等知名汽車配件企業(yè)。站在最火的風口上，有一定產(chǎn)業(yè)基礎的福建尚待挖掘的潛力還有很多。
如今，福建不遺余力大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)母基金，自然是希望通過資本的力量撬動更多資源，帶動省內產(chǎn)業(yè)進行轉型升級，擁有更高質量的發(fā)展。這里，正在崛起成為新的創(chuàng)投沃土。