文|每日財報 蘇鋒
在宏觀經(jīng)濟平穩(wěn)增長的背景下，中國電力消費規(guī)模逐年增長，全社會用電量由 2011年的46928億千瓦時增長至2020的75110億千瓦時。據(jù)《中國2060年前碳中和研究報告》，電能是一種清潔、高效、零排放的能源，產(chǎn)生的經(jīng)濟價值相當于等當量煤炭的17.3倍、石油的3.2倍。
推動電能替代、提高電氣化水平是降低能源消費總量和碳排放量的關(guān)鍵。
電力減碳勢在必行
2020年，中國電能占終端能源消費比重達到26%，要實現(xiàn)碳達峰、碳中和目標，2030、2060年電能占終端能源消費占比需要分別達到35%、70%。
用電需求拉動電網(wǎng)投資高景氣。
根據(jù)《南方電網(wǎng)“十四五”電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃》，南方電網(wǎng)“十四五”規(guī)劃電網(wǎng)投資約6700億元，較十三五4400億元電網(wǎng)投資總額增長超 50%，資金投向包括加快數(shù)字電網(wǎng)建設(shè)和現(xiàn)代化電網(wǎng)進程，推動以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)構(gòu)建等。
根據(jù)《國家電網(wǎng) 2020年社會責任報告》，國家電網(wǎng)2021年電網(wǎng)投資預(yù)計4730 億元，較2020年的4605億元保持高位向上。
2020年，中國電力行業(yè)碳排放量約 39億噸，占碳排放總量比重約 35%，為中國碳排放量最大來源。此外，電力行業(yè)還要承接其他領(lǐng)域轉(zhuǎn)移碳排放，國家電網(wǎng)預(yù)計2030年通過電能替代減少其他行業(yè)二氧化碳排放約 5.5億噸。
現(xiàn)有電力系統(tǒng)已無法適應(yīng)大規(guī)模可再生能源發(fā)電的接入，難以滿足新形勢下的電網(wǎng)運行需求，因此需要構(gòu)建新型電力系統(tǒng)以保障高比例可再生能源的并網(wǎng)和消納，從而實現(xiàn)打造清低碳安全高效的能源體系。
根據(jù)安永研究，與傳統(tǒng)電力系統(tǒng)相比，新型電力系統(tǒng)要能全力支撐新能源規(guī)?；l(fā)展、并網(wǎng)與消納；其次，新型電力系統(tǒng)的電網(wǎng)智能化、數(shù)字化水平大幅提升，同時要具備更加強大的安全防御體系和靈活柔性的調(diào)節(jié)能力。
國家電網(wǎng)電子平臺關(guān)于電力信息化建設(shè)招投標顯示，2019年，國家電網(wǎng)信息化設(shè)備（調(diào)度硬件類）招標數(shù)量為57886臺/套，同比增長超60%，新型電力系統(tǒng)建設(shè)拉動電力信息化招標進度顯著加速。十四五期間，新型電力系統(tǒng)建設(shè)有望持續(xù)景氣。
產(chǎn)業(yè)鏈重點企業(yè)
智能電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈涉及發(fā)電、輸電、變電、配電及用電五大環(huán)節(jié)。電源側(cè)為發(fā)電環(huán)節(jié)，包括可再生能源發(fā)電與不可再生能源發(fā)電，國內(nèi)發(fā)電環(huán)節(jié)主要由華能集團、中國電力投資集團、大唐集團、國電集團和華電集團五大電廠建設(shè)。電網(wǎng)涵蓋智能變電、智能輸電、智能配電和用電環(huán)節(jié)，主要由國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)承建。
據(jù)《國家電網(wǎng)智能化規(guī)劃總報告》，用電環(huán)節(jié)占智能化投資的占比最高，主要因用電信息采集等項目建設(shè)投資規(guī)模較大。其次是配電環(huán)節(jié)、變電環(huán)節(jié)，主要由于配電自動化、智能變電站新建和改造等項目的建設(shè)。
朗新科技主要聚焦“能源數(shù)字化+能源互聯(lián)網(wǎng)”雙輪驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略。一方面，公司深耕能源行業(yè)，通過完整的解決方案，助力國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)、燃氣集團、光伏電站等客戶實現(xiàn)數(shù)字化升級；另一方面，公司通過構(gòu)建自有的能源互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺，深度開展能源需求側(cè)的運營服務(wù)，攜手戰(zhàn)略合作伙伴，通過支付寶、銀聯(lián)、城市超級 APP 等入口，為終端用戶提供多種能源服務(wù)新場景，包括家庭能源消費、電動汽車充電、能效管理等服務(wù)，促進終端能源消費電氣化和場景化。
2021年，朗新科技實現(xiàn)營業(yè)收入46.39億元，同比增長36.98%，較過去5年收入增速大幅提高。其中公司能源數(shù)字化業(yè)務(wù)收入2021年實現(xiàn) 34.99%的高增長，驗證下游能源客戶數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求高景氣。展望未來，國網(wǎng)公司電力營銷2.0系統(tǒng)升級帶來高成長確定性。公司參與國網(wǎng)首個電力營銷2.0試點項目，參與的能源互聯(lián)網(wǎng)營銷服務(wù)系統(tǒng)（“營銷2.0”）率先在國網(wǎng)江蘇省電力公司上線試運行，先發(fā)優(yōu)勢顯著。此外，公司持續(xù)加碼研發(fā)，2021年研發(fā)投入同比增長57.48%至5.72億元。項目經(jīng)驗和技術(shù)儲備充足，朗新科技有望受益電網(wǎng)行業(yè)高景氣，業(yè)績持續(xù)提升。
遠光軟件以財務(wù)系統(tǒng)起家，專注大型企業(yè)管理信息化。公司2002年開始大力發(fā)展集團管理信息化業(yè)務(wù)，管理信息系統(tǒng)在國家電網(wǎng)、南網(wǎng)、國電等公司實施應(yīng)用。2020年，公司推出企業(yè)數(shù)字核心系統(tǒng)遠光達普（YG-DAP）。遠光達普（YG-DAP）采用“云原生”技術(shù)，實現(xiàn)了從芯片到操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件等全棧國產(chǎn)化適配，滿足自主可控需求。
經(jīng)過30年的積累，公司先后參與了國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)等多家大型能源集團的重點信息化工廠，對電力央企需求有深刻理解，獲得了集團客戶尤其是電力行業(yè)客戶的認可，集團管理等核心產(chǎn)品在電力行業(yè)長期領(lǐng)先。
東方電子是智能電網(wǎng)“小巨人”， 公司產(chǎn)品體系覆蓋智能電網(wǎng)“發(fā)輸變配用”全環(huán)節(jié)，培育出調(diào)度自動化、變電站保護及綜合自動化、變電站智能輔助監(jiān)控系統(tǒng)、配電自動化、配電一二次融合、網(wǎng)絡(luò)安全裝置、虛擬電廠、電能表及計量系統(tǒng)等全面解決方案，在電力行業(yè)“源-網(wǎng)-荷-儲”等環(huán)節(jié)形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈布局，在調(diào)度、配電、智能電表領(lǐng)域市占率居于行業(yè)前列。
公司旗下威思頓公司2021年連續(xù)中標國家電網(wǎng)電能表項目，兩批次合計中標金額約7.9億元，市場份額連續(xù)6年位列三甲。公司在南方電網(wǎng)調(diào)度自動化主站系統(tǒng)功能開發(fā)項目，中標11個包，合計金額約5210.22萬元，在南方電網(wǎng)已有主站廠商中取得最高中標額。
總的來看，電力IT建設(shè)迫在眉睫，上述公司值得投資者關(guān)注。