文|未來(lái)跡FutureBeauty 林宇
香精香料類原料價(jià)格上漲，開(kāi)始倒逼本土工廠創(chuàng)新。
進(jìn)口香精香料，持續(xù)漲價(jià)
近日，瑞士香精香料巨頭奇華頓表示，2022年上半年，雖然銷售額增長(zhǎng)8.3%，但凈收入?yún)s減少了8.4%。集團(tuán)表示，鑒于市場(chǎng)環(huán)境一直受到不利因素的沖擊，投入和成本在持續(xù)增加，供應(yīng)鏈也市場(chǎng)面臨中斷等問(wèn)題，奇華頓計(jì)劃在今年晚些時(shí)候繼續(xù)漲價(jià)。
值得注意的是，這已經(jīng)是今年奇華頓第三次宣布漲價(jià)。
《未來(lái)跡Future Beauty》梳理發(fā)現(xiàn)，2022年奇華頓幾乎形成了“發(fā)一次財(cái)報(bào)漲一次價(jià)”的“慣例”。
今年一月份，奇華頓就表示將在今年內(nèi)提高價(jià)格。并且，奇華頓首席執(zhí)行官Gilles Andrier 在一份聲明中也表示：“隨著2022年成本上升，公司在與客戶合作中實(shí)施提價(jià)方面進(jìn)展順利?！?/p>
不但如此，在今年2月份及4月份，奇華頓在其發(fā)布2021年年報(bào)及2022年第一季度財(cái)報(bào)中接連提及，由于投入和成本的增加，將實(shí)施漲價(jià)。
日前，是奇華頓今年內(nèi)第三次發(fā)布財(cái)報(bào)，也是第三次公開(kāi)披露漲價(jià)計(jì)劃。
根據(jù)奇華頓2022年上半年財(cái)報(bào)，其毛利率從2021年同期的43.9%下滑至40.0%。此外，凈利潤(rùn)為440百萬(wàn)法郎（約合人民幣30.80億元），同比下滑8.52%；毛利為1459百萬(wàn)法郎（約合人民幣102億元），同比下滑1.4%。
此外，香水和美容產(chǎn)品的銷售額為16.46億瑞士法郎（約合人民幣115.2億元），同比增長(zhǎng)4.7%。就增長(zhǎng)幅度而言，仍不及2021年同期的10.1%。但香精香料銷售實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，其中高級(jí)香水銷售同比增長(zhǎng)17.9%，日化香料與活性美容業(yè)務(wù)銷售同比增長(zhǎng)8.0%。食用香精香料與健康原料業(yè)務(wù)銷售額為20.06億瑞士法郎（約合人民幣140.40億元），同比增長(zhǎng)7.6%。
除了奇華頓，德之馨也曾在2021年財(cái)報(bào)中提及過(guò)成本上升的情況。此外，國(guó)內(nèi)香精香料市場(chǎng)也有類似情況。愛(ài)普香料集團(tuán)曾在2021年半年報(bào)中提及，香精香料營(yíng)收增長(zhǎng)放緩，主要原因在于受到海外疫情影響，導(dǎo)致部分原材料價(jià)格明顯上升，毛利率有所下降。
漲價(jià)現(xiàn)象不止存在于香精香料市場(chǎng)，從2020年開(kāi)始，受到石油價(jià)格和疫情的影響，整個(gè)原料市場(chǎng)的價(jià)格漲幅頻繁：巴斯夫決定自4月1日起對(duì)歐洲市場(chǎng)所有聚氨酯產(chǎn)品實(shí)施進(jìn)一步價(jià)格調(diào)整；LG化學(xué)自第二季度開(kāi)始，將針對(duì)ABS系列產(chǎn)品進(jìn)行提價(jià)；大料棕櫚油和有機(jī)硅DMC的市場(chǎng)價(jià)更是分別攀升到至歷史最高點(diǎn)：16240元/噸、29300元/噸。
毛利下滑超10%，加工廠成“夾心餅干”
香精香料及大宗原料價(jià)格的變動(dòng)，讓中下游企業(yè)不可避免地受到了影響。
根據(jù)青松股份2021年年報(bào)，其化妝品及相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)主體諾斯貝爾實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約25億元，同比下降6.05%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為-6632.05萬(wàn)元，同比下降119.89%；毛利率10.44%，同比下滑11.92%；實(shí)現(xiàn)歸屬于諾斯貝爾所有者權(quán)益的凈利潤(rùn)為-5489.56萬(wàn)元。
主要原因之一就是受到了大宗原料的價(jià)格波動(dòng)、上游供應(yīng)鏈緊張等因素影響，導(dǎo)致報(bào)告期內(nèi)化妝品業(yè)務(wù)成本上漲，對(duì)產(chǎn)品毛利率構(gòu)成較大壓力。
此外，由于報(bào)告期內(nèi)受國(guó)際大宗商品及原材料價(jià)格上漲影響，公司松節(jié)油深加工業(yè)務(wù)毛利率較上年同期下滑較嚴(yán)重，同比下降14.64%。
并且，近期廣州浪奇、名臣健康及藍(lán)月亮等日化公司紛紛發(fā)布半年度盈利預(yù)告，在公告中，三家上市公司都曾提及原料價(jià)格上漲，是影響公司毛利率和凈利潤(rùn)的最重要因素之一。
值得注意的是，目前全球香精香料市場(chǎng)的集中度非常高。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)Statista的信息，2021年，奇華頓、國(guó)際香料香精公司IFF、德之馨Symrise、芬美意Firmenich這四家企業(yè)占據(jù)了全球香精香料市場(chǎng)55%的份額。
四巨頭之一的奇華頓作為MiuMiu、Prada、Dior等品牌背后的香水供應(yīng)商，香精香料價(jià)格上漲，隨之而來(lái)的就是香水價(jià)格的變動(dòng)。據(jù)美國(guó)市場(chǎng)研究公司NPD集團(tuán)數(shù)據(jù)顯示，2021年，美國(guó)市場(chǎng)香水零售均價(jià)同比增長(zhǎng)15%，在此之前兩年的增幅僅為5%。
“明顯感覺(jué)到投入和成本有所增長(zhǎng)?！鄙虾：晚嵪憔懔嫌邢薰炯夹g(shù)總監(jiān)鮑佳程表示，“原材料漲價(jià)非常明顯，成本大大增加。”
“實(shí)際上，香精香料價(jià)格的上漲，承壓最大的還是處在中游的加工廠，”上述人士表示，“因?yàn)榇笞谠蟽r(jià)格也在漲，所以我們下游的化妝品洗護(hù)行業(yè)有些還需要從香精方面節(jié)省部分成本。”
“對(duì)to B的企業(yè)影響最大?！备D醫(yī)學(xué)創(chuàng)始人梅鶴翔也表示。
“當(dāng)原料商成本上漲，多出來(lái)的部分自然就會(huì)轉(zhuǎn)嫁給下游?！睒I(yè)內(nèi)資深人士王浩補(bǔ)充道，“而像聯(lián)合利華、寶潔之類的大廠，都會(huì)優(yōu)化供應(yīng)鏈，以保證自己的利潤(rùn)?！?/p>
上游原料價(jià)格上漲，成本可以轉(zhuǎn)嫁到中下游，而下游企業(yè)又可以通過(guò)其他渠道來(lái)保證利潤(rùn)。如此一來(lái)，處于中游的加工廠可謂成了塊承壓最大的“夾心餅干”。
重新洗牌？倒逼國(guó)內(nèi)香精香料企業(yè)自主研發(fā)
盡管中國(guó)香精香料企業(yè)在過(guò)去已經(jīng)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步， 數(shù)據(jù)顯示2015年到2021年間，我國(guó)出口香精香料不斷增加，部分合成香料出口量甚至與月均產(chǎn)量持平。但出口產(chǎn)品集中在香蘭素、香豆素、芳樟醇等中低端的大宗合成香料。部分高端香料產(chǎn)品，因產(chǎn)品批量小，附加價(jià)值高，國(guó)內(nèi)企業(yè)尚無(wú)法進(jìn)行生產(chǎn)。
與此同時(shí)，我國(guó)還是香精香料的進(jìn)口大國(guó)。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，僅2021年12月，我國(guó)的香精進(jìn)口總額就達(dá)到10.4億元人民幣。進(jìn)口額最高的是“香水及花露水”，金額達(dá)7.54億元，進(jìn)口量約為977萬(wàn)件。
此外，根據(jù)該年度天然香料商品進(jìn)口數(shù)據(jù)，“松香”的進(jìn)口量與進(jìn)口金額最大，有8239.94噸、9249.55萬(wàn)元。進(jìn)口量較大的品類還有“松節(jié)油”，為382.03噸，金額為567.31萬(wàn)元。
鮑佳程對(duì)此表示，“比起國(guó)外的同類型產(chǎn)品，我國(guó)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)不太明顯。香精是一類具有明顯地域特色的產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)的企業(yè)需要走出去，才能創(chuàng)造出適合當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的產(chǎn)品?！?/p>
據(jù)了解，我國(guó)目前香精香料相關(guān)企業(yè)雖有1000余家，但平均資產(chǎn)規(guī)模較小，且集中度較低。2018年，我國(guó)香精香料行業(yè)CR5僅為21.2%（不考慮外資公司在中國(guó)市場(chǎng)份額）。隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壁壘提升，不具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)的小型企業(yè)或?qū)⑼顺鍪袌?chǎng)，行業(yè)有望走向頭部集中。對(duì)于國(guó)內(nèi)香精香料企業(yè)來(lái)說(shuō)，這是一次重新洗牌與倒逼成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。
與國(guó)外香精香料巨頭奇華頓和德之馨相比，我國(guó)香精香料企業(yè)的研發(fā)投入占營(yíng)收比例較低，研發(fā)端的投入仍有提升空間。但值得關(guān)注的是，在近30年來(lái)，中國(guó)在國(guó)際注冊(cè)的香精香料專利數(shù)量占比排名第一，高達(dá)31%。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)香精香料企業(yè)也正在逐步布局相關(guān)高端香精香料產(chǎn)品。
“中國(guó)是最大的日化市場(chǎng)之一，上下五千年的歷史底蘊(yùn)，可以讓國(guó)內(nèi)的香精香料企業(yè)不斷地從中吸取養(yǎng)分，發(fā)掘新產(chǎn)品新概念，滿足不斷增長(zhǎng)的多元化市場(chǎng)需求?！滨U佳程表示，“隨著研發(fā)投入的不斷增強(qiáng)，國(guó)內(nèi)香精企業(yè)近些年發(fā)展非常迅速，我們自主研發(fā)的香精產(chǎn)品一定可以替代進(jìn)口的高端產(chǎn)品。”
對(duì)于中國(guó)香精香料企業(yè)來(lái)說(shuō)，這或許是一個(gè)最好的時(shí)代，因?yàn)橛型麑?shí)現(xiàn)進(jìn)口品的替代。也或許是一個(gè)最壞的時(shí)代，因?yàn)槊恳淮蔚南磁贫紩?huì)有犧牲者。但無(wú)論何時(shí)，面對(duì)暗流涌動(dòng)的市場(chǎng)，時(shí)刻保持警惕與戒備，時(shí)間總會(huì)給出滿意的答案。