記者 杜萌
“公募基金行業(yè)有史以來最大的丑聞”、“很多基金經(jīng)理做場外期權(quán)被查了，涉及300多位基金經(jīng)理，鎖定30多位”......昨日晚間，一個名為“退堂鼓表演藝術(shù)專業(yè)二級”的微博用戶連續(xù)發(fā)了兩條有關(guān)基金經(jīng)理被查的消息，頓時將“基金經(jīng)理”頂上熱搜。
隨著輿論的發(fā)酵，昨日晚上11時左右，該用戶再次表示“場外期權(quán)門檻高、私募性也高，很多公募基金經(jīng)理根本不懂期權(quán)，不交個大幾十萬的學費，都搞不懂......”
按照該用戶的說法，基金經(jīng)理進行場外期權(quán)交易的行為路徑如下：基金經(jīng)理對于自己看好的某個票，先通過場外期權(quán)的通道（一般是私募），在券商下單看漲期權(quán)，比如說加10倍的杠桿。然后再用自己管理的公募基金建倉拉升這個票，如果這個票漲幅超過50%，那么場外期權(quán)的浮盈就會超過500%。
而在回復網(wǎng)友的評論中，他隱晦表示“公安已經(jīng)去基金公司抓人了”。
對此，接受界面新聞記者采訪的多家公募公司表示“造謠一張嘴，全靠跑斷腿”、“造謠成本太低了”、“沒有這個事情，純屬傳聞”。
界面新聞記者了解到，按照現(xiàn)有的傳聞，若基金經(jīng)理以個人名義參加場外期權(quán)，則涉嫌老鼠倉交易。
近年來，隨著監(jiān)管力度的加大，這種“自毀前途”的老鼠倉行為基本在公募行業(yè)絕跡。
“如果基金經(jīng)理已經(jīng)在公募公司任職，是不能參與場外期權(quán)的。因為公募基金的底層邏輯是代客理財、普惠金融，職業(yè)操守是不允許做這件事的。如果真的私下去做，屬于違規(guī)。現(xiàn)在上到監(jiān)管機構(gòu)，下到公募，對于公募投研一線人員及親屬的投資賬號、身份信息都進行了監(jiān)控。這種涉及300余人的大規(guī)模場外期權(quán)老鼠倉，基本上是不可能的。”某頭部公募表示。
“首先公募基金經(jīng)理現(xiàn)在大多是名校科班出身，通過從研究員、助理基金經(jīng)理等常規(guī)途徑一步步晉升為基金經(jīng)理，他們非常愛惜自己的聲譽和羽毛，不太會做出這種鉆營的違法行為。第二，現(xiàn)在公募都設有投決委員會，會對研究員推的票、基金經(jīng)理想建倉的個股進行投委會的表決，并不是基金經(jīng)理自己想建倉就能建的。”有公募資深人士表示，“這種一張嘴就是300余位基金經(jīng)理的傳言，也太離譜了。正常生活中，要是聚集30位基金經(jīng)理一起吃個飯都很難，還要給公司上報，更別說300位了”。
也有消息將最近的基金經(jīng)理離任和“做場外期權(quán)被抓”聯(lián)系了起來。對此，多家公募表示“基金經(jīng)理離任是正常的行業(yè)人才流動，和謠言無關(guān)。如果有相關(guān)事情，一定會第一時間公告的。”
Wind數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)基金合同的“投資范圍”，目前全市場9974只基金中，共有1948只可投資于股票期權(quán)。
“很多基金在上報發(fā)行資料時，可以選擇投資范圍，不過目前大多數(shù)基金經(jīng)理都沒有涉及期權(quán)等衍生品投資?！鄙虾Ｄ嘲賰|基金經(jīng)理表示。以他管理的某基金為例，二季報顯示，該基金進行的金融衍生品投資為0。
而對于量化類的公募產(chǎn)品，則有可能進行衍生品的風險對沖。“這類一般是絕對收益類策略產(chǎn)品，例如股指期貨、期權(quán)、融資融券等。它的本質(zhì)是想把市場的基礎收益或者風險溢價進行一定程度的剝離，從而能夠匹配一部分客戶對于低波動收益的期待。”某百億量化投資基金經(jīng)理表示。