記者｜牛鈺
融創(chuàng)又成功展期了一筆境內(nèi)債券。
8月16日，融創(chuàng)在上交所公告稱，已調(diào)整“16融創(chuàng)07”的本息兌付安排。這意味著，這筆債券展期兩年獲得了債券持有人通過(guò)。
按照公告，融創(chuàng)應(yīng)于8月18日兌付兌付本期（2021年8月16日至2022年8月15日）應(yīng)計(jì)利息的20%，剩余80%利息將于2022年11月16日前兌付，同時(shí)剩余的這部分利息，至實(shí)際兌付期間不再另計(jì)利息。
按照展期方案，本期債券的全部持有人本金兌付日期調(diào)整為自2022年8月16日起的24個(gè)月內(nèi)，期間有四個(gè)兌付節(jié)點(diǎn)，分別為2023年2月16日兌付10%本金，2023年8月16日兌付15%的本金；2024年2月16日兌付20%的本金；2024年8月16日兌付55%的本金。
融創(chuàng)此次完成展期的這筆“16融創(chuàng)07”債券，在2016年8月16日完成發(fā)行，發(fā)行規(guī)模28億元，目前存續(xù)規(guī)模為20.94億元，債券期限為7年期，附第5年末、第6年末發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán)；本期債券存續(xù)期前5年票面利率為4%，存續(xù)期第6年、第7年票面利率為6.8%。
在這筆債券展期前，融創(chuàng)已分別于今年4月和6月對(duì)“20融創(chuàng)01”、“16融創(chuàng)05”成功進(jìn)行了展期，債券剩余規(guī)模分別為40億及14.4億元。
其中，“20融創(chuàng)01”展期之后更名為“PR融創(chuàng)01”，在今年6月底又進(jìn)行了2次展期，將6月和9月的本金支付比例縮減為5%和10%，此前兩期的比例分別為10%和15%。
截止目前，融創(chuàng)雖然成功展期了三筆境內(nèi)債，但其面臨的流動(dòng)性問(wèn)題仍未得到解決。去年8月，融創(chuàng)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)還處于正常水平，當(dāng)時(shí)如期償還了“16融創(chuàng)06”、“18融創(chuàng)01”兩筆債券，合計(jì)本金規(guī)模20.55億元。
至于境外債，融創(chuàng)目前共有存續(xù)12筆美元債，合計(jì)發(fā)行規(guī)模為77.62億美元。今年5月12日，融創(chuàng)曾公告稱，預(yù)期不會(huì)支付4月到期的4筆美元債利息，已觸發(fā)違約條例，正在尋求相關(guān)債務(wù)的整體解決方案。
有知情人士曾對(duì)界面新聞透露，今年4月份融創(chuàng)將“20融創(chuàng)01”展期之后，重心已將保公開(kāi)市場(chǎng)債務(wù)轉(zhuǎn)向保經(jīng)營(yíng)，以調(diào)動(dòng)資源、盤(pán)活資金優(yōu)先保復(fù)工、保交付，預(yù)計(jì)下半年公開(kāi)債務(wù)都將進(jìn)行展期。
根據(jù)其2021年債券半年報(bào)及一些公開(kāi)償債統(tǒng)計(jì)，目前融創(chuàng)合計(jì)共存余9筆境內(nèi)債，集中于今年至明年上半年回售/到期。
除此次展期的“16融創(chuàng)07”之外，接下來(lái)的9月11日，融創(chuàng)還將面臨“20融創(chuàng)03”債券的回售，這筆債券剩余本金為13億元。
其他債券方面，界面新聞了解到，明年1月到期的“16融地01”，已在今年1月24日兌付了回售部分，本金及利息共計(jì)33.15億，目前剩余債券余額已不多。
除了這筆債券外， “20融創(chuàng)02”及21年發(fā)行的三筆債券也將于明年上半年進(jìn)行回售，合計(jì)余額規(guī)模為74.8億元，疊加將分期支付的展期債券本金，融創(chuàng)的償債壓力依然不小。
從銷售端來(lái)看，雖然市場(chǎng)6月份出現(xiàn)回升，但7月份又再度下滑。截止7月底，融創(chuàng)共實(shí)現(xiàn)合同銷售金額約1238.5億元，較去年同期下滑66.5%。據(jù)中指研究院統(tǒng)計(jì)，融創(chuàng)1-7月的銷售額可位列房地產(chǎn)行業(yè)第8名，較去年同期下滑4個(gè)名次。
今年初，融創(chuàng)為優(yōu)化管理，將曾經(jīng)的七大區(qū)域拆分為九大區(qū)域。從第三方機(jī)構(gòu)披露的各地房企銷售排行榜來(lái)看，主要業(yè)務(wù)在長(zhǎng)三角范圍內(nèi)的融創(chuàng)上海區(qū)域及東南區(qū)域，銷售額表現(xiàn)較為可觀，幾乎貢獻(xiàn)了融創(chuàng)1-7月合同銷售總額的一半。
尤其是上海市場(chǎng)，在去年上半年大舉拿地布局及市場(chǎng)復(fù)蘇影響下，融創(chuàng)今年前7個(gè)月在上海以328億銷售額位列榜首。
另外從上半年數(shù)據(jù)來(lái)看，融創(chuàng)北京區(qū)域管轄的山東市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了129.8億銷售額（青島占82.8億），在華中區(qū)域的武漢，川渝區(qū)域的重慶也能占據(jù)一定的市場(chǎng)份額。
去年下半年以來(lái)就在土拍市場(chǎng)銷聲匿跡的融創(chuàng)，目前庫(kù)存還足夠其繼續(xù)等待市場(chǎng)回暖。融創(chuàng)2021年中期報(bào)告中曾提到，預(yù)計(jì)下半年有總可售資源超6600億元，如果除去2021下半年至2022年7月的銷售額，融創(chuàng)至少還有2600億規(guī)模的可售貨值。
不過(guò)直至目前，融創(chuàng)仍未發(fā)布經(jīng)審核的2021年全年業(yè)績(jī)，這導(dǎo)致其股票仍處于停牌階段。
7月初，融創(chuàng)曾公告因業(yè)績(jī)審核工作時(shí)間表未能達(dá)成一致，普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所已同意辭任核數(shù)師，由香港立信德豪會(huì)計(jì)師事務(wù)所填補(bǔ)臨時(shí)空缺，并表示將繼續(xù)停牌。
根據(jù)上市規(guī)則規(guī)定，港交所可以將已連續(xù)暫停買(mǎi)賣18個(gè)月的證券除牌，目前融創(chuàng)離18個(gè)月期滿還剩一年。