文｜東灘智庫 謝青
進入新世紀以來，虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)歷經(jīng)了興旺、沉寂、再復蘇，目前已形成了涵蓋核心器件、終端設(shè)備硬件、軟件、應(yīng)用及內(nèi)容、渠道平臺在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)體系。
近年來，VR/AR硬件設(shè)備的出貨量保持高速增長，應(yīng)用場景和產(chǎn)業(yè)項目更是遍地開花，在當前各方主體的積極探索布局下，虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)正呈現(xiàn)出四大發(fā)展趨勢。
一、高性能需求下，技術(shù)不斷迭代推動產(chǎn)品專用化、高端化
虛擬現(xiàn)實的發(fā)展，主要圍繞沉浸感、交互性、想象性這三大特點展開，涉及一系列軟硬件技術(shù)的創(chuàng)新突破和迭代升級。
顯示輸出設(shè)備是人們進入虛擬世界的入口，也是VR產(chǎn)業(yè)的核心終端設(shè)備和主流產(chǎn)品。從產(chǎn)品演進看，早期的VR眼鏡日漸退出市場，而VR一體機、外接頭戴顯示等高端產(chǎn)品更新加速，逐步為市場所接受，成為市場主流，目前，顯示輸出設(shè)備已步入放量增長期。
交互輸入設(shè)備開始廣泛應(yīng)用，應(yīng)用場景涉及游戲、醫(yī)療康復、交通、軍事等領(lǐng)域，相關(guān)的技術(shù)創(chuàng)新一直是人機交互的熱點。跑步倉、操控手套、手柄、外設(shè)方向盤等第三方產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，體感感應(yīng)、手勢識別、腦波感知、眼球追蹤等新技術(shù)都在加速研發(fā)突破。
原有的VR設(shè)備更多的采用通用電子元器件，難以滿足高速運算、快速靈敏感應(yīng)的需求，導致眩暈、反應(yīng)滯后等問題，專用芯片、智能傳感器等專用核心器件的技術(shù)和產(chǎn)品加速迭代，不少廠家已經(jīng)開始聚焦，賦予VR設(shè)備更好的體驗和更大的市場空間。同時VR軟件系統(tǒng)步入快速增長期，應(yīng)用軟件、操作系統(tǒng)、VR引擎、數(shù)字孿生等迎來廣闊市場。
《上海市培育“元宇宙”新賽道行動方案》中，首位的任務(wù)就是建設(shè)產(chǎn)業(yè)高地，支持虛擬現(xiàn)實一體機、PC虛擬現(xiàn)實設(shè)備等技術(shù)升級，支持浮空投影、裸眼3D、空間成像等全息顯示技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，突破三維圖形圖像引擎、數(shù)字建模、數(shù)字設(shè)計、數(shù)字人生成等數(shù)字生產(chǎn)工具。由此可見，VR已經(jīng)進入技術(shù)迭代、高端化發(fā)展時期。
二、產(chǎn)業(yè)投資回暖，應(yīng)用場景和優(yōu)質(zhì)內(nèi)容成為未來熱點
在2021年全球疫情持續(xù)肆虐的大環(huán)境下，資本對于虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)仍然保有非常強的信心，2021年全球VR融資并購規(guī)模和數(shù)量分別同比增長了67%和13%，成交筆數(shù)達到248起，投資規(guī)模達到407億美元，這兩大數(shù)據(jù)自2019年來已經(jīng)連續(xù)三年保持高速增長。
從投資方向看，資本的關(guān)注度逐步轉(zhuǎn)向優(yōu)質(zhì)內(nèi)容企業(yè)，更關(guān)注產(chǎn)業(yè)變現(xiàn)能力。在2020年全球VR融資事件中，內(nèi)容融資并購數(shù)量多達55起，增長57.1%，增速居于第一位，與VR硬件投資差距逐步縮小。
VR賦能傳統(tǒng)場景革新，涌現(xiàn)眾多新業(yè)態(tài)，同時也催化了VR市場繁榮，游戲娛樂、影視媒體、工業(yè)制造、商業(yè)零售、醫(yī)療健康、教育培訓6大場景成為熱點，大量中小企業(yè)迎來機會。在2020年全球主流VR應(yīng)用場景支出占比中，游戲場景占比33%，影視媒體占比18%，工業(yè)制造、商業(yè)零售、醫(yī)療、教育緊隨其后，這6大市場熱點有望重點發(fā)力。
比如說，在影視媒體領(lǐng)域，新興VR影視公司、傳統(tǒng)影視巨頭是市場主力，但中小VR影視公司最為活躍，在宣傳片、紀錄片、MV等細分領(lǐng)域出現(xiàn)專業(yè)企業(yè)；傳統(tǒng)影視巨頭通過投資合作和自主開發(fā)介入VR影視領(lǐng)域，比如華誼兄弟、華策影視等紛紛投資VR影視內(nèi)容制作公司。又比如，VR賦能商業(yè)零售，出現(xiàn)了新零售業(yè)態(tài)。
大量的VR應(yīng)用場景成為中小企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的熱土。新業(yè)態(tài)、新企業(yè)開始嶄露頭角，比如成立于2014年的眾趣科技，專注于大空間3D數(shù)字化研發(fā)和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，已經(jīng)為阿里巴巴、京東等企業(yè)提供VR零售服務(wù)，它的業(yè)務(wù)同時還覆蓋了房地產(chǎn)、文博展館、酒店民宿、家裝家居、電商零售等行業(yè)。
我們來看下《上海市培育“元宇宙”新賽道行動方案（2022—2025年）》，在數(shù)字生態(tài)升級行動任務(wù)中，提出了虛實交互新商業(yè)、虛實交互新教育、虛實交互新文旅、虛實交互新娛樂等數(shù)字業(yè)態(tài)升級行動，以及虛實融合智能制造、虛實融合醫(yī)療健康、虛實融合協(xié)同辦公、虛實融合數(shù)字城市等虛實融合賦能行動。可見眾多的VR應(yīng)用探索，將成為各地布局VR的重點發(fā)展方向。
三、主體不斷涌入，平臺企業(yè)和市場渠道引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)
由于應(yīng)用場景眾多，VR市場呈現(xiàn)碎片化的發(fā)展格局，中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)混戰(zhàn)競爭，應(yīng)用端的壟斷尚未形成。從主體類型看，小微創(chuàng)新主體不斷涌入，傾向于從應(yīng)用端切入。2021年我國VR企業(yè)有近1.9萬家，增長約52%，其中近8成的企業(yè)成立不超過5年，80%企業(yè)投資規(guī)模低于500萬。從布局領(lǐng)域上看，內(nèi)容應(yīng)用企業(yè)占比50%，位居第一。
從龍頭動態(tài)看，國內(nèi)外龍頭企業(yè)在布局上高度一致，紛紛構(gòu)建平臺及產(chǎn)業(yè)生態(tài)。Facebook、谷歌、索尼、HTC等全球VR巨頭不斷加大并購投資力度，構(gòu)建起“核心器件-硬件設(shè)備-軟件系統(tǒng)-內(nèi)容應(yīng)用-渠道平臺”自有生態(tài)體系，而國內(nèi)的百度、阿里、愛奇藝等龍頭，則紛紛構(gòu)建內(nèi)容平臺和渠道，加速整合內(nèi)容資源。
以HTC為例，顯示輸出設(shè)備硬件起步的HTC加強全鏈條布局，向產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸拓展，布局交互輸入設(shè)備、VR軟件及解決方案服務(wù)，定制化的VR內(nèi)容應(yīng)用和運營管理服務(wù)也被涵蓋在內(nèi)，構(gòu)建起強大的HTC VR自有生態(tài)。
我們再來看下《上海市培育“元宇宙”新賽道行動方案（2022—2025年）》，在重點工程方面提出了數(shù)字IP市場培育工程，推動數(shù)字資產(chǎn)、數(shù)字藝術(shù)品、數(shù)字影視版權(quán)等合規(guī)交易，支持原創(chuàng)內(nèi)容平臺、交易平臺及藝術(shù)家參與全球數(shù)字藝術(shù)品創(chuàng)制交易。相關(guān)的內(nèi)容平臺渠道構(gòu)建，成為促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
四、產(chǎn)業(yè)布局擴散，全鏈條聯(lián)動和內(nèi)容創(chuàng)新助推主題集群
經(jīng)歷多年的發(fā)展，國內(nèi)已初步形成廣東為引領(lǐng)，東南沿海高度集聚，中西部二線城市快速崛起的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。以2021年虛擬現(xiàn)實企業(yè)分布看，廣東、江蘇、山東、浙江等地區(qū)企業(yè)數(shù)量為第一梯隊，陜西、江西、安徽、湖南等地區(qū)企業(yè)數(shù)量處于第二梯隊。
從鏈條組織看，上游核心器件、中游硬件及軟件開發(fā)企業(yè)，大多還是依靠原有電子信息產(chǎn)業(yè)集群和供應(yīng)鏈發(fā)展。
從布局模式看，VR顯示輸出設(shè)備產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)與創(chuàng)新分離，頭部創(chuàng)新企業(yè)集聚在一線城市，而VR多采取代加工模式進行生產(chǎn)，生產(chǎn)制造企業(yè)對成本敏感，看中產(chǎn)業(yè)鏈配套、用地和投資補貼，呈現(xiàn)向周邊二線城市布局的特征。交互輸入設(shè)備企業(yè)更多的聚焦技術(shù)創(chuàng)新和解決方案服務(wù)，更傾向于布局一線城市。專用核心器件產(chǎn)業(yè)在華東、華南高度集聚，在市場和成本驅(qū)動下，產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移的態(tài)勢。
在產(chǎn)業(yè)集聚上，虛擬現(xiàn)實形成了全鏈條聯(lián)動和內(nèi)容創(chuàng)新為主導的兩種集群模式，兩種模式都在存在廣泛的布局機會。全鏈條聯(lián)動的集群模式，往往依托VR顯示輸出設(shè)備、交互輸入設(shè)備、專用核心器件等生產(chǎn)基地的落地，帶動上下游環(huán)節(jié)企業(yè)入駐，延伸拓展虛實交互、虛實融合等應(yīng)用服務(wù)和內(nèi)容制作業(yè)態(tài)。比如南昌VR產(chǎn)業(yè)基地、中國西部虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)園等。
以內(nèi)容創(chuàng)新為主的集群模式，主要依托創(chuàng)新資源、政策扶持和創(chuàng)新氛圍，集聚VR軟件系統(tǒng)、VR設(shè)備研發(fā)創(chuàng)新企業(yè)以及大量的VR內(nèi)容生產(chǎn)企業(yè)，比如花都數(shù)字產(chǎn)業(yè)園、青島國際虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)園等。在《上海市培育“元宇宙”新賽道行動方案（2022—2025年）》中，“創(chuàng)新生態(tài)培育行動”提出要培育創(chuàng)作者群體，推動創(chuàng)作主體集聚，支持發(fā)展專業(yè)用戶生產(chǎn)內(nèi)容、職業(yè)生產(chǎn)內(nèi)容、多頻道網(wǎng)絡(luò)等生產(chǎn)新模式。
我們可以看到，“元宇宙”概念下的虛擬現(xiàn)實仍然是熱點市場，未來產(chǎn)業(yè)能量將逐步釋放，上海等先進省市的政策已經(jīng)在沿著產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律和脈絡(luò)開展率先布局，相關(guān)的投資機遇和產(chǎn)業(yè)發(fā)展機會值得重點關(guān)注。