文丨獵云網(wǎng) 直通IPO 林京
8月17日，騰訊公布了上半年財(cái)報(bào)，開(kāi)篇就是“凜冬”的氣息，騰訊介紹二季度砍掉了大量非核心、邊緣性質(zhì)的業(yè)務(wù)，收緊營(yíng)銷開(kāi)支，并且削減了很多業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。一系列操作之下，最終在收入承壓下，實(shí)現(xiàn)了環(huán)比增長(zhǎng)。
財(cái)報(bào)顯示，騰訊2022年上半年?duì)I收2695億元，同比下滑1.48%，凈利潤(rùn)420.3億元，同比下滑53.48%。騰訊Q2實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1340.34億元，同比下滑3%。凈利潤(rùn)281.39億元，同比下滑17%。
二季度微信月活用戶還在繼續(xù)保持增長(zhǎng)，達(dá)到12.99億，同比增長(zhǎng)3.8%。
對(duì)于外界關(guān)注的員工薪資，財(cái)報(bào)顯示，截至2022年6月30日，公司有110715名員工，人均月薪8.29萬(wàn)，根據(jù)騰訊公司財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，較一季度月薪下降900元。
互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)巨變，宏觀大環(huán)境的不確定性，騰訊也須經(jīng)歷陣痛。結(jié)束無(wú)序擴(kuò)張，減脂增肌，也是當(dāng)下大廠們一致趨勢(shì)。
因此，雖然營(yíng)收凈利下滑，但這也是一份“意料之中”的財(cái)報(bào)。今日開(kāi)盤，騰訊港股股價(jià)漲超4%。截止發(fā)稿，騰訊股價(jià)上漲2.64%，報(bào)311.200港元，總市值為2.993萬(wàn)億港元。
騰訊收縮業(yè)務(wù)“雷厲風(fēng)行”
今年三月，馬化騰提到騰訊正在“過(guò)冬”。他提到，過(guò)冬的時(shí)候要考慮兩點(diǎn)。一是調(diào)整姿態(tài)，隨外界環(huán)境變化進(jìn)行降本增效，把子彈用在關(guān)鍵的戰(zhàn)役上，重新“減肥增肌”，醞釀下一個(gè)風(fēng)口或者戰(zhàn)役。二是要強(qiáng)化內(nèi)部協(xié)作，而不是單打獨(dú)斗，比如把企業(yè)微信、騰訊會(huì)議和騰訊文檔三個(gè)SaaS產(chǎn)品的融合打通。
對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整方面，騰訊可謂是雷厲風(fēng)行。
數(shù)據(jù)顯示，今年4個(gè)月內(nèi)騰訊近10款產(chǎn)品停止運(yùn)營(yíng)，包括QQ堂、小鵝拼拼、搜狗地圖、企鵝電競(jìng)等。
與此同時(shí)，盡管騰訊高管在電話會(huì)上表示騰訊出售美團(tuán)股份的新聞是不正確的，但自減持京東開(kāi)啟，騰訊收縮投資版圖意圖明顯，近一年內(nèi)，騰訊相繼減持了海瀾之家、京東、sea、步步高、華誼兄弟和新東方等。
來(lái)源：騰訊財(cái)報(bào)截圖
眼下，騰訊的壓力依舊不小。
首先是廣告大盤承壓。財(cái)報(bào)顯示，騰訊網(wǎng)絡(luò)廣告繼續(xù)受累互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、教育及金融領(lǐng)域需求，上季網(wǎng)絡(luò)廣告收入下降18%至186.38億元。騰訊表示，廣告業(yè)務(wù)于4、5月受沖擊較大，部分被合并搜狗所帶來(lái)的廣告收入所抵銷。
其中社交及其他廣告收入下降17%至161億元，主要原因?yàn)閺V告需求疲軟、廣告競(jìng)投量低迷，使得eCPM下滑；媒體廣告收入下降25%至25億元，受騰訊視頻及騰訊新聞的廣告收入下滑影響。
其次，作為“現(xiàn)金牛業(yè)務(wù)”，騰訊游戲正面臨一系列過(guò)渡挑戰(zhàn)。財(cái)報(bào)顯示，本土市場(chǎng)游戲收入下降4%至人民幣318億元。就單個(gè)游戲而言，《和平精英》、《穿越火線手游》及《DnF》等若干現(xiàn)有游戲收入呈季節(jié)性下降、新推出的《重返帝國(guó)》的初始收入貢獻(xiàn)及《英雄聯(lián)盟手游》的收入增長(zhǎng)。
騰訊也不斷向外界展示其擺脫游戲依賴的決心，騰訊高管在電話會(huì)提到，“游戲收入增長(zhǎng)并不是盈利增長(zhǎng)的先決條件”、“不管游戲業(yè)務(wù)復(fù)蘇情況如何，我們都能夠通過(guò)發(fā)展其他業(yè)務(wù)來(lái)提高整體收益?！?/p>
業(yè)績(jī)承壓之下，降本增效成為騰訊的“主基調(diào)”。
財(cái)報(bào)顯示，Q2騰訊銷售及市場(chǎng)推廣開(kāi)支同比下降21%，環(huán)比下降2%至79億；一般及行政開(kāi)支環(huán)比下降2%至262億，原因在于優(yōu)化了人員配置并控制了雇員成本。
調(diào)整人員及薪酬福利，騰訊未來(lái)還將繼續(xù)優(yōu)化管理費(fèi)用。就在財(cái)報(bào)發(fā)布的前夕，一則“騰訊餐廳的打包盒要收費(fèi)了，不再提供隨餐免費(fèi)水果，若需要?jiǎng)t自購(gòu)?！币痍P(guān)注。騰訊內(nèi)部已于8月初發(fā)文稱，自8月15日起對(duì)部分外包員工取消餐廳福利，已有夜宵券可以正常使用，但后續(xù)使用食堂需要交費(fèi)。
未來(lái)，騰訊還將在四個(gè)業(yè)務(wù)里進(jìn)一步降本增效——云服務(wù)方面，收縮虧損業(yè)務(wù)，重點(diǎn)從定制和分包業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向自有產(chǎn)品。特別是PaaS 和 SaaS，推動(dòng)利潤(rùn)率提升；支付方面，管理資金渠道降低交易成本；長(zhǎng)視頻方面，嚴(yán)控內(nèi)容支出，注重投資回報(bào)率，減少騰訊視頻訂閱促銷折扣，提升ARPU；視頻號(hào)方面，減少內(nèi)容采購(gòu)，優(yōu)化帶寬、服務(wù)器利用率以降低視頻傳輸成本。
被寄予厚望的視頻號(hào)
在本次財(cái)報(bào)中，視頻號(hào)被提至更重要的位置，在財(cái)報(bào)開(kāi)篇，騰訊就提到新的業(yè)務(wù)來(lái)源收入之一，便是在視頻號(hào)中推出信息流廣告，目前以基礎(chǔ)合同方式賣廣告，8月底將增加競(jìng)價(jià)方式，釋放更多的廣告位。
按照中信證券的預(yù)測(cè)，視頻號(hào)開(kāi)啟信息流廣告變現(xiàn)后，2023年視頻號(hào)廣告有望達(dá)到370億元營(yíng)收。
“廣告主會(huì)在在線廣告上花X的錢，其中Y%會(huì)用在短視頻上。之前，我們沒(méi)有成為這Y%里的一份子，現(xiàn)在我們成為了，這就是我們認(rèn)為廣告預(yù)算收入的來(lái)源?！彬v訊高管在電話會(huì)上說(shuō)。
在廣告客戶投放短視頻廣告預(yù)算有限背景之下，未來(lái)視頻號(hào)、快手和抖音將在同一個(gè)牌桌上競(jìng)技。騰訊高管表示，參照以合同定價(jià)的廣告以及之前贊助商對(duì)視頻號(hào)直播的熱情，視頻號(hào)的eCPM（每一千次展示可以獲得的廣告收入）至少會(huì)與中國(guó)領(lǐng)先的短視頻平臺(tái)的eCPM持平。
如今，微信及WeChat的合并月活躍用戶數(shù)達(dá)到12.99億，同比增長(zhǎng)3.8%，環(huán)比增長(zhǎng)0.8%。背靠近十三億的用戶流量，視頻號(hào)商業(yè)化成為騰訊的重要籌碼。
來(lái)源：騰訊財(cái)報(bào)截圖
財(cái)報(bào)中，展示了視頻號(hào)的一系列成績(jī)——視頻號(hào)總用戶使用時(shí)長(zhǎng)超過(guò)了朋友圈總用戶使用時(shí)長(zhǎng)的80%。視頻號(hào)總視頻播放量同比增長(zhǎng)超過(guò)200%，基于人工智能推薦的視頻播放量同比增長(zhǎng)超過(guò)400%，日活躍創(chuàng)作者數(shù)和日均視頻上傳量同比增長(zhǎng)超過(guò)100%。
作為抖音、快手之后的短視頻平臺(tái)，視頻號(hào)跌跌撞撞探索了許久，直到西城男孩和五月天線上演唱會(huì)的成功，讓視頻號(hào)看到了“流量密鑰”。此后視頻號(hào)又相繼推出崔健、張國(guó)榮、周杰倫、羅大佑等多場(chǎng)線上演唱會(huì)。
財(cái)報(bào)中，騰訊提及2022年第二季視頻號(hào)舉辦了一系列備受歡迎的直播演唱會(huì)，每場(chǎng)均吸引千萬(wàn)級(jí)用戶觀看。
過(guò)去一年，視頻號(hào)也在不斷提速商業(yè)化。7月18日，微信視頻號(hào)宣布首次接入信息流廣告，目前處于內(nèi)測(cè)階段。7月21日，微信“視頻號(hào)小店”上線，代替視頻號(hào)櫥窗，為商家提供商品信息展示、商品交易等產(chǎn)品能力的技術(shù)服務(wù)，全方位支持商家在視頻號(hào)場(chǎng)景內(nèi)開(kāi)店經(jīng)營(yíng)。
參考抖音、快手這兩個(gè)短視頻平臺(tái)來(lái)看，視頻號(hào)特色在于兼具私域和公域?qū)傩裕辈ル娚虅?shì)必是視頻號(hào)重點(diǎn)布局的方向。
騰訊高管在電話會(huì)上介紹，視頻號(hào)實(shí)際上已經(jīng)建立了用戶的直播習(xí)慣，包括非常成功地推出了一些線上音樂(lè)會(huì)。一旦人們養(yǎng)成了觀看直播的習(xí)慣，我們就需要開(kāi)發(fā)個(gè)程序系統(tǒng)，該系統(tǒng)不僅可以為一些商家?guī)?lái)流量，還可以讓他們通過(guò)投放廣告來(lái)吸引用戶。之后，我們需要引導(dǎo)商家來(lái)做以商業(yè)為目的的直播。
與微信整個(gè)生態(tài)的聯(lián)合，也是視頻號(hào)的機(jī)會(huì)。騰訊高管介紹，小程序?qū)嶋H上可以很容易地幫助商家完成交易。我們的私域優(yōu)勢(shì)實(shí)際上可以幫助商家積累自己的客戶，建立長(zhǎng)期的關(guān)系，這將是直播電商的發(fā)展方向。
在2022年的微信公開(kāi)課上，視頻號(hào)直播團(tuán)隊(duì)講師陶佳曾分享過(guò)一組數(shù)據(jù)：2021年末，視頻號(hào)直播帶貨GMV較年初增長(zhǎng)超過(guò)15倍，消費(fèi)者平均客單價(jià)超200元，整體復(fù)購(gòu)率超60％。
去年雙11開(kāi)始，視頻號(hào)開(kāi)始試水電商購(gòu)物節(jié)，并參與了后續(xù)的雙十二、年貨節(jié)、3.8女生節(jié)、618購(gòu)物節(jié)等多場(chǎng)電商帶貨活動(dòng)。
財(cái)報(bào)顯示，騰訊2022年第二季度社交網(wǎng)絡(luò)收入增長(zhǎng)1%至人民幣292億元，反映了視頻號(hào)直播服務(wù)及數(shù)字內(nèi)容訂購(gòu)服務(wù)的收入增長(zhǎng)，而音樂(lè)直播及游戲直播的收入減少。
視頻號(hào)的商業(yè)化尚在起步階段，騰訊高管表示現(xiàn)階段視頻號(hào)還在“養(yǎng)”，這需要一個(gè)過(guò)程。
TO B業(yè)務(wù)需要“長(zhǎng)跑”
自2018年騰訊“930”組織架構(gòu)調(diào)整后，金融科技與企業(yè)服務(wù)板塊首度現(xiàn)身財(cái)報(bào)，其后該收入占比一路提升，2019年1季度的從25%提升到2021年以來(lái)的30%以上。
第二季度騰訊金融科技及企業(yè)服務(wù)板塊的收入同比增長(zhǎng)1%至422億元，同比增速較一季度放緩。財(cái)報(bào)顯示，放緩原因是由于在4月份及5月份新冠疫情短暫抑制了商業(yè)支付活動(dòng)。
To B業(yè)務(wù)成為騰訊收入的重要支柱，連續(xù)五季收入占比超30%。但TOB業(yè)務(wù)也是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，需要持續(xù)投入。
騰訊也在通過(guò)專注自研產(chǎn)品，以達(dá)到降本增效和提升毛利率。
財(cái)報(bào)顯示，第二季度騰訊研發(fā)投入同比增長(zhǎng)17%達(dá)到150.1億元。底層技術(shù)能力提升帶動(dòng)了業(yè)務(wù)加速上云動(dòng)作，包括QQ、視頻號(hào)、騰訊會(huì)議等內(nèi)部海量自研業(yè)務(wù)在二季度實(shí)現(xiàn)全面上云。
近三年來(lái)，騰訊自研業(yè)務(wù)上云規(guī)模已經(jīng)突破5000萬(wàn)核，累計(jì)節(jié)省成本超過(guò)30億元。
研發(fā)也助力騰訊構(gòu)筑了涵蓋芯片、操作系統(tǒng)、服務(wù)器、數(shù)據(jù)庫(kù)、音視頻、安全等“自研產(chǎn)品”矩陣，以及AI、醫(yī)療、5G、量子、安全等領(lǐng)域的“創(chuàng)新科研”矩陣。為打造垂直領(lǐng)域的智能制造解決方案提供技術(shù)底座，并為中長(zhǎng)期高質(zhì)量發(fā)展鍛造技術(shù)“后盾”。
截至2022年6月30日，騰訊在全球主要國(guó)家和地區(qū)專利申請(qǐng)公開(kāi)總數(shù)超過(guò)5.7萬(wàn)件，專利授權(quán)數(shù)量超過(guò)2.7萬(wàn)件，其中，發(fā)明專利占比超過(guò)90%。
未來(lái)，降本增效依舊是騰訊的主旋律。騰訊高管表示，目前騰訊正在執(zhí)行成本控制舉措，后續(xù)成本仍然有進(jìn)一步下降空間，在之前的措施中，包括對(duì)人數(shù)和薪酬進(jìn)行了優(yōu)化。公司期待今年下半年成本控制效果將進(jìn)-一步體現(xiàn)，相信未來(lái)幾個(gè)季度會(huì)恢復(fù)收入增長(zhǎng)，即使游戲收入保持現(xiàn)狀。