文｜觀察未來科技
從區(qū)塊鏈被提出至今，區(qū)塊鏈也從極客圈子中的小眾話題，迅速擴散成為學(xué)界和社會大眾廣泛關(guān)注的創(chuàng)新科技。而區(qū)塊鏈技術(shù)之所以會在短時間內(nèi)受到如此大的重視，主要是因為它被很多人看作是可以改變現(xiàn)有交易模式、從底層基礎(chǔ)設(shè)施重構(gòu)社會的突破性變革技術(shù)。
尤其是對于金融業(yè)來說，區(qū)塊鏈有潛力為金融行業(yè)的經(jīng)濟和交易制度創(chuàng)造新的技術(shù)基礎(chǔ)。區(qū)塊鏈在金融業(yè)的應(yīng)用不僅是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式的挑戰(zhàn)，更是創(chuàng)建新業(yè)務(wù)和簡化內(nèi)部流程的重要機會。畢竟，以更低成本、更便捷的方式為更廣泛的人群提供平等有效的金融服務(wù)，是發(fā)展普惠金融的根本目的，也是如今區(qū)塊鏈席卷金融業(yè)的意義所在。
一項關(guān)于安全的技術(shù)
作為一項基礎(chǔ)性技術(shù)，區(qū)塊鏈最大的特征，就是安全，這也是區(qū)塊鏈得以應(yīng)用和發(fā)展的前提——區(qū)塊鏈本身是一種開源分布式賬本，能夠高效記錄買賣雙方的交易，并保證這些記錄是可查證且永久保存的。換言之，區(qū)塊鏈能夠確保物品從物理世界向虛擬世界映射的透明度和安全性。
區(qū)塊鏈將分類賬上的貨物轉(zhuǎn)移登記為交易，以確定與生產(chǎn)鏈管理相關(guān)的各參與方以及產(chǎn)品產(chǎn)地、日期、價格、質(zhì)量和其他相關(guān)信息。由于分類賬呈現(xiàn)分散式結(jié)構(gòu)特點，任何一方都不可能擁有分類賬的所有權(quán)，也不可能為謀取私利而操控數(shù)據(jù)。此外，由于交易進(jìn)行過加密，并具有不可改變的性質(zhì)，所以分類賬幾乎不可能受到損害。
這對于金融業(yè)具有重要的意義。整個金融產(chǎn)業(yè)將據(jù)此重新評估風(fēng)險控制模型?？梢悦鞔_的是，由于整體透明度的提高，行業(yè)風(fēng)險將被極大的降低，參與各方均將從中受益。區(qū)塊鏈為供應(yīng)鏈提供了交易狀態(tài)實時、可靠的視圖，有效提升了交易透明度，這將大大方便中介機構(gòu)基于常用的發(fā)票、庫存資產(chǎn)等金融工具進(jìn)行放款。其中抵押資產(chǎn)的價值將根據(jù)現(xiàn)實時間實時更新，最終這將有助于建立一個更可靠和穩(wěn)定的供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)。
目前，已經(jīng)有許多嘗試?yán)脜^(qū)塊鏈技術(shù)來加強金融安全的應(yīng)用，尤其是在傳統(tǒng)銀行業(yè)上。比如中國銀行，2017年1月，中國銀行上線了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的電子錢包App，該App可以與中國銀行的借記卡綁定，以32位數(shù)字+字母組成有效地址，其功能在于登錄App后可以查看銀行卡余額及轉(zhuǎn)賬記錄、發(fā)送和接收紅包、以二維碼收款等等。
建設(shè)銀行則推出了區(qū)塊鏈保險業(yè)務(wù)平臺，其與IBM合作在2018年1月完成了國際保理區(qū)塊鏈交易，成為國內(nèi)首家將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于國際保理領(lǐng)域的商業(yè)銀行。在公共服務(wù)領(lǐng)域，其主要建立了雄安新區(qū)的房屋租賃區(qū)塊鏈服務(wù)平臺，協(xié)助雄安新區(qū)管委會做好住房租賃平臺的建立和監(jiān)測。
其他商業(yè)銀行也在進(jìn)行區(qū)塊鏈技術(shù)+金融業(yè)的探索。在票據(jù)領(lǐng)域，中小銀行大膽利用區(qū)塊鏈技術(shù)，對小微企業(yè)票據(jù)融資的細(xì)分市場進(jìn)行改革。贛州銀行聯(lián)合貴陽銀行、廊坊銀行等13家城商行，建立了國內(nèi)首家區(qū)塊鏈技術(shù)銀行合作聯(lián)盟，于2017年3月公布了第一款產(chǎn)品“票鏈”?！捌辨湣敝饕嫦蛐∥⑵髽I(yè)，解決其融資難、融資貴的難題，利用區(qū)塊鏈技術(shù)不可篡改、透明化程度高等特點，處理小微企業(yè)的小額支票貼現(xiàn)融資，提供不限金額、不限時間的高效服務(wù)，簡化審批流程，降低服務(wù)成本。
除了傳統(tǒng)商業(yè)銀行，互聯(lián)網(wǎng)銀行更是基于自身技術(shù)優(yōu)勢，將金融業(yè)務(wù)與區(qū)塊鏈技術(shù)緊密結(jié)合起來。比如，螞蟻金服向信美人壽輸出的區(qū)塊鏈技術(shù)，信美人壽保險代理公司已成為國內(nèi)保險業(yè)第一家使用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行簿記的相互保險公司，信美愛心救助賬戶上鏈后，每筆資金流向公開透明，流轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)都不能被偽造。
降低交易成本
在安全之上，另一個充滿潛在區(qū)塊鏈應(yīng)用的領(lǐng)域在于降低交易成本。
區(qū)塊鏈技術(shù)可以彌補不同交易主體之間的信任鴻溝。舉個簡單的例子，當(dāng)甲乙兩家公司在國際上發(fā)送高價值和大批量的貨物，如鐵礦石時，甲為發(fā)貨方，乙為收貨方，雙方約定到貨30日后付款。
甲方找到中介機構(gòu)金融A為其提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，B為其增信。在這個項目中，甲乙兩家公司，以及中介金融機構(gòu)A、B同時面臨著不可預(yù)知的運輸風(fēng)險。人們需要通過簽署復(fù)雜的紙質(zhì)文檔來試圖規(guī)避上述風(fēng)險：當(dāng)事方必須管理托運人中介金融機構(gòu)和接收方的中介金融機構(gòu)之間的協(xié)議，同時被管理的還有記錄貨物價值和裝運方式的大量協(xié)議。
事實上，大多數(shù)時候，人們都需要原始合同文檔驗證信息真?zhèn)巍Ｈ欢?，使用區(qū)塊鏈應(yīng)用程序，公司可以將所有文檔都放到區(qū)塊鏈上，基于區(qū)塊鏈的運行機制，這些數(shù)據(jù)不能夠被更改。一旦出現(xiàn)問題，當(dāng)事方可以通過區(qū)塊鏈技術(shù)快速定位在特定日期處于特定版本的合同文檔，這對于處理糾紛具有重要意義。
區(qū)塊鏈上的所有文檔對所有人提供完全平等的訪問權(quán)，參與方可以快速訪問目標(biāo)材料，并且這種訪問基于高度的信任關(guān)系和對于所有的交易記錄可追溯性和可驗證性。事實上，區(qū)塊鏈包含對供應(yīng)鏈金融至關(guān)重要的所有必要組件：時間戳、不可逆性和可追溯性。
一旦完成合同文件的發(fā)送和接收，當(dāng)事方公司可以通過區(qū)塊鏈上的智能合同進(jìn)行支付。交易雙方可以事先約定合同的處罰條款，通過這種方式，在給予借貸雙方更加個性化的服務(wù)的同時，區(qū)塊鏈也實現(xiàn)了文件的交換和價值的交換。由于一改傳統(tǒng)金融交易復(fù)雜且風(fēng)險的交易過程，也大大降低了交易成本。
荷蘭銀行是荷蘭影響力最大的“四大銀行”之一，其區(qū)塊鏈銀行賬戶服務(wù)可能會改變傳統(tǒng)銀行的托管業(yè)務(wù)。這項服務(wù)最重要的特點是它允許個人客戶托管非銀機構(gòu)（如券商、公證所和交易所等）客戶的資金，并利用區(qū)塊鏈技術(shù)直接與清算銀行對接。因此，沒有銀行執(zhí)照的基金經(jīng)理也可以將客戶資金直接轉(zhuǎn)移到區(qū)塊鏈賬戶，這樣做的好處是不需要“托管賬戶”來管理資金。
一方面，銀行降低了托管賬戶的管理成本；另一方面，公司本身也不需要花時間管理客戶賬戶，大大降低了人工成本。此外，荷蘭銀行還發(fā)布了“Torch”移動應(yīng)用程序的區(qū)塊鏈試運營項目，這使得各相關(guān)利益方都能在單一區(qū)塊鏈上進(jìn)行房地產(chǎn)的高效交易。
另一個例子是農(nóng)業(yè)合作組織Ornua和塞舌爾貿(mào)易公司（一家食品產(chǎn)品經(jīng)銷商）基于區(qū)塊鏈完成黃油貿(mào)易有關(guān)的文件，雖然本身的支付仍然是“傳統(tǒng)的”，但使用區(qū)塊鏈交換文件將貿(mào)易時間從10天減少到幾個小時。其他人也在嘗試。匯豐銀行和美銀美林正在使用Linux基金會的Hyperledger平臺，在重金屬貿(mào)易融資領(lǐng)域進(jìn)行類似的實驗和測試。
改變商業(yè)模式
顯然，區(qū)塊鏈技術(shù)不僅是一項技術(shù)變革，它最終會影響到供應(yīng)鏈金融交易過程中合同、交易及其記錄，進(jìn)而改變現(xiàn)在的商業(yè)模式。可以預(yù)見，隨著信任壁壘的去除、交易透明化，區(qū)塊鏈會催生真正意義上的去中心化的金融平臺。
新型金融平臺，主要的參與者包括平臺本身、保理機構(gòu)、中介金融機構(gòu)、企業(yè)、個人甚至是算法公司。去中心化金融平臺負(fù)責(zé)提供信息這些類似水電的基礎(chǔ)服務(wù)；第三方中介機構(gòu)可以基于平臺信息進(jìn)行整合，提供更加定制化的金融服務(wù)，這種服務(wù)將更加的精細(xì)化、個性化。
在未來的去中心化金融平臺，人們可以將應(yīng)收賬款細(xì)分，根據(jù)不同的節(jié)點狀態(tài)建立金融模型，進(jìn)而產(chǎn)生不同的金融產(chǎn)品。同時未來隨著可追溯能力的增強，所有的金融模型將根據(jù)供應(yīng)鏈的實時狀態(tài)進(jìn)行數(shù)據(jù)更新，對標(biāo)的資產(chǎn)或者是借款人持續(xù)評估。算法公司可以基于平臺提供的API接口，開發(fā)金融模型，并出售給第三方金融機構(gòu)和保理公司。
最終，區(qū)塊鏈將增強市場中抵押資產(chǎn)的流動性，改善當(dāng)前最常用的金融工具，如保理、采購融資、供應(yīng)商管理庫存融資等，并為深層融資提供機會。
不過，值得提醒的是，盡管區(qū)塊鏈賦予了人們不可思議的潛力時，但當(dāng)前，區(qū)塊鏈技術(shù)還處于初級階段——區(qū)塊鏈實際的落地應(yīng)用仍然緩慢。區(qū)塊鏈落地之所以慢的原因是，不同于大數(shù)據(jù)或人工智能這樣的技術(shù)，區(qū)塊鏈?zhǔn)窃趩吸c上提升效率，產(chǎn)生好處和價值很明顯，也沒有其他的傷害性，或明顯影響到其他參與者的利益，而且它是某一類功能性的增強，并不對整個流程和體制產(chǎn)生規(guī)模性的、變革性的影響，所以只要技術(shù)成熟，它的突破和應(yīng)用，就會比較快，也比較明顯。
想要讓區(qū)塊鏈這一機制真正應(yīng)用起來，不能只在某一個單點進(jìn)行提升和變革，而是要對商業(yè)流程、合作流程、經(jīng)濟模式等進(jìn)行體系化的變革，而這，顯然是一個漫長的過程。
另外，包括互聯(lián)網(wǎng)及后來的萬維網(wǎng)，都與它們最初的烏托邦承諾大相徑庭。區(qū)塊鏈也難以幸免。加密貨幣和區(qū)塊鏈金融模式不斷侵蝕著傳統(tǒng)貨幣和金融模式，而區(qū)塊鏈的中心化理想是否能真的實現(xiàn)，仍然有待觀察。
區(qū)塊鏈依然面對時間和環(huán)境問題，不過，只要它的價值遠(yuǎn)景是明確的，無論發(fā)展的外部環(huán)境如何，它一直會有自己的生命力。