文 | 中國電子銀行網(wǎng) 王煊

2022年4月，國務院辦公廳發(fā)布《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》（下文簡稱《意見》）。其規(guī)定個人養(yǎng)老金資金賬戶內資金用于購買符合規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產(chǎn)品，由參加人自主選擇?！兑庖姟返某雠_為商業(yè)銀行以及各類資產(chǎn)管理機構參與個人養(yǎng)老金融發(fā)展指明了方向。

“銀發(fā)族”養(yǎng)老金融需求迫切

隨著我國老齡化的加速，越來越多社會資產(chǎn)聚集到中老年人手上，且隨著財富管理理念的持續(xù)推廣，中老年人金融理財?shù)男枨笠仓饾u加大。

根據(jù)《中國養(yǎng)老金融調查2021》的結果，除了參加國家主導的基本養(yǎng)老保險外，超過九成的調查對象還參與了多元化的養(yǎng)老金融活動，為自己的養(yǎng)老儲備了相應的財富，近六成（58.58%）的調查對象認為應該在40歲之前就開始進行養(yǎng)老財富儲備。

據(jù)招商銀行發(fā)布《時間的價值——2021年長期價值投資發(fā)現(xiàn)報告》顯示，在長期價值投資客戶中，年齡在55歲以上的“銀發(fā)族”收獲最大，平均持倉收益率高達83.43％。

據(jù)中泰證券測算，預計到2042年，我國第三支柱個人養(yǎng)老金規(guī)模將達到9.7萬億元。

種種信息顯示，隨著中老年人金融理財意識的加強，他們對通過理財、基金等金融產(chǎn)品實現(xiàn)資金的保值增值的需求越來越迫切，我國個人養(yǎng)老金融市場的發(fā)展前景十分廣闊。

金融科技成為突圍養(yǎng)老金融“必殺技”

在去年8月銀保監(jiān)會發(fā)布《關于開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點的通知》，啟動養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點工作后。今年2月25日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于擴大養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點范圍的通知》，多家銀行理財子公司成為試點機構，已形成“十機構+十城市”的試點格局。目前，銀行正作為一股重要力量參與到養(yǎng)老金融體系建設之中。

銀行業(yè)除了在個人養(yǎng)老金賬戶設立上將占據(jù)主導地位外，相較于保險和基金公司等其他的金融機構，銀行理財整體穩(wěn)健的投資風格與中老年人養(yǎng)老金融業(yè)務謹慎、安全的基本要求充分契合。此外，利用金融科技不斷提升用戶體驗，給中老年群體一站式、全方位的養(yǎng)老服務成為銀行在養(yǎng)老金融領域脫穎而出的“必殺技”。

當前，不少銀行APP均面向中老年客戶群體開發(fā)相應的“適老化”版本，在字體更大，功能操作更簡單的基礎上，各家銀行均在消費購物、便民繳費、醫(yī)療服務、金融理財?shù)壬顖鼍吧舷鹿Ψ颍e極打造數(shù)字金融生活圈，從多個層面開展適老化服務，幫助老年客戶跨越數(shù)字鴻溝。

在中老年群體需求日益多元化、個性化的背景下，銀行業(yè)不斷完善養(yǎng)老金融服務，為客戶提供一站式養(yǎng)老金融綜合服務。

中國銀行推出的“個人養(yǎng)老聯(lián)合服務計劃”，聯(lián)合中國銀聯(lián)、知名證券、基金、保險、信托等大型金融及康養(yǎng)機構，以及大型傳媒、互聯(lián)網(wǎng)公司等社會各界從事養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的行業(yè)機構共同發(fā)起，在賬戶、產(chǎn)品、權益、渠道方面為客戶提供全生命周期服務方案，構建“養(yǎng)老+金融”的銀發(fā)場景生態(tài)金融服務模式，力求為老年人構建美好的數(shù)字化品質生活。

工商銀行以數(shù)字化轉型為契機，積極推動養(yǎng)老金融智慧化綜合服務平臺建設。整合養(yǎng)老金融業(yè)務相關社保、年金、個人養(yǎng)老金、信貸、養(yǎng)老消費等業(yè)務數(shù)據(jù)，引入相關外部數(shù)據(jù)，形成養(yǎng)老金融共享數(shù)據(jù)指標體系，為客戶營銷、風險監(jiān)控、績效分析提供數(shù)據(jù)支持。打通第一、第二、第三支柱賬戶信息，實現(xiàn)個人客戶養(yǎng)老資產(chǎn)信息統(tǒng)一視圖，為個人客戶全生命周期養(yǎng)老規(guī)劃提供數(shù)據(jù)支持。積極運用大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等手段，進行個人客戶精準畫像，設計和提供智能化、定制化養(yǎng)老財富管理產(chǎn)品及養(yǎng)老服務產(chǎn)品。

風險與機遇并存，投資者教育引導成關鍵

然而，隨著養(yǎng)老理財品種和方式的增多，許多披著“養(yǎng)老理財”外衣的陷阱也隨之產(chǎn)生，不法分子利用高額利息做誘餌，編出各種針對中老年群體的投資理財騙局，比如養(yǎng)老項目返利投資、以房抵押養(yǎng)老等。

據(jù)近期全國專項辦召開的全國打擊整治養(yǎng)老詐騙專項行動第2次推進會披露：專項行動開展以來，公安機關共破獲涉養(yǎng)老詐騙案件1.15萬起，打掉養(yǎng)老詐騙團伙1580個，追贓挽損118億元。

《中國養(yǎng)老金融調查報告（2021）》顯示，近五成（46.2%）調查對象能夠較好或很好掌握基礎金融知識，但仍有超過兩成（24.8%）調查對象的基礎金融知識水平較差或很差，相當一部分投資者還無法正確理解復利、通貨膨脹等基礎概念。銀行業(yè)在做好養(yǎng)老金融服務的同時，更要做好加強投資者教育與引導。

在近期由21世紀金融研究院與中國社會科學院保險與經(jīng)濟發(fā)展研究中心共同舉辦的“積極發(fā)展個人養(yǎng)老金，構建養(yǎng)老體系新支柱”主題研討會上，交通銀行養(yǎng)老金融部副總經(jīng)理朱奕辰表示：商業(yè)銀行作為與消費者距離最近、覆蓋最廣的金融機構，在消費者教育和引導方面具有天然的優(yōu)勢，也應承擔更大的責任。

在2022中國養(yǎng)老金融新發(fā)展論壇上，建信養(yǎng)老金管理有限責任公司上海養(yǎng)老金中心副總經(jīng)理董頲表示，養(yǎng)老的投資者教育可以借鑒國外的先進經(jīng)驗，叫作投資顧問服務。一對一的投資顧問服務是我們整個銀行系統(tǒng)特別是銀行網(wǎng)點轉型的一個方向，因此建議從投資者教育方面可以加大投顧服務這一端的發(fā)展。