記者|藍(lán)麗琦
面對(duì)成本上漲和市場環(huán)境變化,多家上市家居企業(yè)今年的大宗業(yè)務(wù)收入下滑嚴(yán)重。
在9家定制家居企業(yè)(下稱“定企”)中,除去尚品宅配沒有對(duì)外公布,上半年僅有金牌櫥柜的大宗業(yè)務(wù)收入呈現(xiàn)正向增長,我樂家居的大宗業(yè)務(wù)下滑最多,同比減少70.82%。
同時(shí),9家定企的在二級(jí)市場表現(xiàn)也不佳。今年上半年,僅索菲亞和歐派家居實(shí)現(xiàn)股價(jià)上漲,其余7家均下跌。
除了志邦家居上半年股價(jià)下跌9.26%外,其余6家跌幅均在15%以上。
上半年股價(jià)漲幅最高的索菲亞,在6月30日達(dá)到27.5元/股的高點(diǎn)后,便開始大幅下滑。7月11日、7月12日,曾連續(xù)兩日跌停。8月4日,股價(jià)跌至今年最低點(diǎn)16.26元/股。截至9月7日,索菲亞收?qǐng)?bào)17.41元/股,較高點(diǎn)下跌近四成。
大宗業(yè)務(wù)收縮、股價(jià)普跌,業(yè)界也在擔(dān)憂,下半年這些定企能否擺脫市場負(fù)面影響,從大宗業(yè)務(wù)的“坑”里脫身,尋找新的業(yè)績增長點(diǎn)。
9家定企業(yè)績分化明顯
截止8月底,9家定企的半年度業(yè)績報(bào)已經(jīng)全部出爐。界面新聞?dòng)^察到,9家定企的業(yè)績出現(xiàn)明顯分化。
歐派家居上半年實(shí)現(xiàn)營收93.93億元,實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤10.18億元,均位列第一。其營收與排名第二的索菲亞拉開將近一半的差距,其凈利是其余8家凈利總和的1.25倍,屬龍頭定企。
索菲亞上半年實(shí)現(xiàn)營收47.81億元,同樣與排名第三、第四的志邦家居、尚品宅配差距較大,后兩家營收均在20億元出頭。接下來的金牌櫥柜、好萊客(603898.SH)兩家營收則在14億元左右。
我樂家居、皮阿諾、頂固集創(chuàng)(300749.SZ)三家營收則均在8億元以下。
從業(yè)績增長率來看,僅4家實(shí)現(xiàn)營收同比增長,尚品宅配、皮阿諾營收降幅均超27%;僅3家實(shí)現(xiàn)凈利增長,其余6家均下跌。其中,尚品宅配上半年凈利虧損1.01億元。
衣柜業(yè)務(wù)漲幅可觀,廚柜業(yè)務(wù)停滯不前
從各家定企的業(yè)務(wù)收入構(gòu)成來看,衣柜、櫥柜、木門三大類別占總營收比例較高,是大部分定企的主推產(chǎn)品。
在衣柜板塊,上半年歐派家居實(shí)現(xiàn)營收52.19億元,同比增長31.43%,位列第一。索菲亞實(shí)現(xiàn)營收39.16億元,同比增長13.23%,位列第二。
從“定制衣柜”起家的索菲亞,曾一度占據(jù)垂直衣柜領(lǐng)域的最高市場份額,直至2020年被歐派家居反超1.01億元后,差距愈發(fā)明顯。而歐派家居是從“定制櫥柜”起家再延伸到全屋家居。
另5家有衣柜業(yè)務(wù)分類的定企中,除了好萊客與頂固集創(chuàng)出現(xiàn)業(yè)績下滑,其余均上升。
相比之下,廚柜/櫥柜板塊的業(yè)務(wù)收入均表現(xiàn)不佳。在7家涉獵廚柜/櫥柜業(yè)務(wù)的定企中,僅兩家實(shí)現(xiàn)營收增長,其余均下跌。其中,歐派家居的櫥柜板塊上半年?duì)I收僅同比增長1.95%,我樂家居同比下滑36.56%,皮阿諾同比下滑47.17%。
反觀木門業(yè)務(wù),志邦家居和金牌櫥柜均實(shí)現(xiàn)翻倍增長。但木門毛利率較低,只有歐派家居、好萊客、索菲亞的木門業(yè)務(wù)收入過億,分別為5.4億元、3.63億元、1.83億元。
木門是好萊客的重要業(yè)務(wù)之一,但同比下滑近1/5,占總營收比例超1/4。
整裝渠道業(yè)務(wù)拓展有限
截止目前,除了我樂家居外,其余8家定企全部宣告入局整裝賽道。不過,僅有一半定企在半年業(yè)績報(bào)中公示了整裝渠道收入狀況。
有兩家整裝業(yè)務(wù)收入過億,索菲亞實(shí)現(xiàn)營收3.61億元,尚品宅配實(shí)現(xiàn)營收2.03億元。但相比去年同期,尚品宅配整裝業(yè)務(wù)收入收縮過半,索菲亞和皮阿諾則翻倍增長。
皮阿諾表示,上半年公司在194家門店中完成224家整裝/家裝公司上大樣,占總店數(shù)近20%,同期增長186家。公司透露,上半年經(jīng)銷商通過整裝渠道實(shí)現(xiàn)出庫銷售額約3800萬元。
歐派家居則在財(cái)報(bào)中表示,今年6月初把原整裝大家居“星之家”品牌改名為“鉑尼思”。
志邦家居下半年擬通過設(shè)立“超級(jí)邦”區(qū)域服務(wù)中心,設(shè)立設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、配送、倉儲(chǔ)、安裝、交付為一體的全托級(jí)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。公司表示,這是為下一輪整家模式競爭作準(zhǔn)備。
相比去年業(yè)內(nèi)多家定企入局整裝的熱鬧場景,今年上半年因原材料價(jià)格上漲、宏觀經(jīng)濟(jì)下行等多種因素,各家的整裝業(yè)務(wù)渠道拓展則稍顯“暗淡”。
一名家居行業(yè)的中層管理者告訴界面新聞,即使歐派較早布局整裝業(yè)務(wù)渠道并取得一定成績,但仍占據(jù)很低的市場份額,整裝業(yè)務(wù)行業(yè)集中度仍有待提高。
業(yè)內(nèi)人士表示,定制企業(yè)在當(dāng)下想要獲得生存和發(fā)展能力,必須具有持續(xù)性增長的綜合能力。對(duì)于定制家居頭部公司而言,其實(shí)不能以主營業(yè)務(wù)的范圍去限制多品類的發(fā)展,更多要以消費(fèi)者需求的細(xì)分基礎(chǔ)來定位自身。
在存量競爭時(shí)代,未來9家定企的差距可能會(huì)逐漸拉大。為了搶占更多市場份額,不少定企也使出“渾身解數(shù)”,推出新品牌。
索菲亞去年推出面向看重高性價(jià)比、年輕群體的米蘭納品牌,價(jià)格區(qū)間在1000元以下,主打互聯(lián)網(wǎng)營銷方式;好萊客上半年推出針對(duì)舊改細(xì)分領(lǐng)域的“呼呼萊裝”品牌,同樣面對(duì)年輕群體,融合潮飲、潮居、潮店的多元化業(yè)態(tài)。
金牌櫥柜則聯(lián)合清華大學(xué)研究院研發(fā)量體裁柜,解決廚房領(lǐng)域的產(chǎn)品痛點(diǎn),同時(shí)推出抗菌廚柜。
下半年,各家定企的盈利壓力不言而喻,如何盡量降低上游市場的負(fù)面影響,尋找更多潛在消費(fèi)者,是定企正在面臨的問題。