記者 | 王鑫

首創(chuàng)證券IPO的最后一塊屏障或被清除。

9月9日晚，第一創(chuàng)業(yè)（002797.SZ）公告，公司第一大股東北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司(下稱首創(chuàng)集團(tuán)）通過非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式將持有的第一創(chuàng)業(yè)4.65億股A股無限售流通股轉(zhuǎn)讓給北京國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)管理有限公司（下稱北京國(guó)管），轉(zhuǎn)讓總價(jià)為37.55億元。

北京國(guó)管成立于2008年，注冊(cè)資本500億元，公司的實(shí)控人為北京市國(guó)資委。本次權(quán)益變動(dòng)完成后，北京國(guó)管將承接第一創(chuàng)業(yè)第一大股東之位，持股比例為11.06%。 首創(chuàng)集團(tuán)的持股數(shù)量下降至下降0.7億股，股本占比為1.67%。

本次交易標(biāo)的股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格為8.08元/股，轉(zhuǎn)讓總價(jià)款為37.55億元，以第一創(chuàng)業(yè)9月9日收盤價(jià)5.98元計(jì)算，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價(jià)達(dá)到35%，公司市凈率達(dá)2.34倍，估值位居行業(yè)前列。公告稱，定價(jià)是參考標(biāo)的股份的評(píng)估值并綜合考慮第一創(chuàng)業(yè)的發(fā)展前景。

北京國(guó)管指出，北京國(guó)管受讓第一創(chuàng)業(yè)股份，是公司作為國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)平臺(tái)進(jìn)行深化改革的重要舉措，有利于北京國(guó)管更好地發(fā)揮國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司的功能效用，促進(jìn)國(guó)有資本做優(yōu)做強(qiáng)。

實(shí)際上，據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，首創(chuàng)集團(tuán)轉(zhuǎn)讓股權(quán)或?yàn)槠煜驴毓傻氖讋?chuàng)證券IPO清障。Wind數(shù)據(jù)顯示，首創(chuàng)集團(tuán)持有首創(chuàng)證券15.52億股，占總股本的比例為63.08%，為公司的控股股東。

2019年底，因原第一大股東華熙昕宇持續(xù)減持，原第二大股東首創(chuàng)集團(tuán)在2019年底被動(dòng)成為第一創(chuàng)業(yè)第一大股東（持股比例12.72%）。證監(jiān)會(huì)在審核第一創(chuàng)業(yè)變更主要股東時(shí)，就問詢第一創(chuàng)業(yè)是否有防止首創(chuàng)集團(tuán)變相突破證券公司“一參一控”規(guī)定的具體安排。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，一家機(jī)構(gòu)或者受同一實(shí)際控制人控制的多家機(jī)構(gòu)參股證券公司的數(shù)量不得超過兩家，其中控股證券公司的數(shù)量不得超過一家。

首創(chuàng)證券已于2022年9月1日通過發(fā)審委IPO審核，目前正處于關(guān)鍵的注冊(cè)階段。在發(fā)審會(huì)上，發(fā)審委提出的第一個(gè)問題仍為首創(chuàng)集團(tuán)持股的兩家券商“一參一控”問題。發(fā)審委指出，首創(chuàng)證券的控股股東首創(chuàng)集團(tuán)為第一創(chuàng)業(yè)證券第一大股東，請(qǐng)首創(chuàng)證券代表說明，首創(chuàng)證券與第一創(chuàng)業(yè)證券是否同屬首創(chuàng)集團(tuán)或北京市國(guó)資委控制的證券公司，是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，是否符合相關(guān)監(jiān)管要求。