文|全球財說
近日，銀保監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布一則人事變動信息，核準(zhǔn)了人保壽險肖建友總經(jīng)理任職資格。
次日，人保集團(tuán)發(fā)布公告稱，預(yù)計于10月27日召開2022年第一次臨時股東大會。本次會議審議事項為關(guān)于選舉肖建友為公司第四屆董事會執(zhí)行董事的議案。與此同時，肖建友還是中國人保集團(tuán)副總裁。
除了肖建友的任命，上半年，人保壽險領(lǐng)導(dǎo)班子還有重大調(diào)整，今年6月中旬，人保壽險領(lǐng)導(dǎo)班子迎來調(diào)整，臨時負(fù)責(zé)人王文恢復(fù)副總裁職務(wù)，中國人保董事長羅熹兼任人保壽險董事長。
集團(tuán)董事長和副總裁直接成為壽險板塊一把手，可見得集團(tuán)對壽險的看重程度，這對當(dāng)前中國人保壽險板塊“瘸腿”局面是否能有所改善？
高層和機(jī)構(gòu)革新，能否拯救壽險“瘸腿”？
肖建友在2022年中期業(yè)績發(fā)布會上，就壽險行業(yè)轉(zhuǎn)型傳達(dá)出一些信息。
其認(rèn)為壽險改革要從業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新和管理模式變革兩方面出發(fā)。一方面，要優(yōu)化供給，滿足消費者多樣化需求，創(chuàng)新銷售模式。另一方面，要推進(jìn)市場化改革管理模式，重建組織架構(gòu)。
據(jù)悉，人保壽險組織架構(gòu)調(diào)整已開啟。公司新組建了個人業(yè)務(wù)事業(yè)群、多元業(yè)務(wù)事業(yè)群、綜合事業(yè)群三大事業(yè)群以及支持保障板塊、綜合服務(wù)板塊。
事實上，就中國人保來講財險業(yè)務(wù)一直是其核心板塊，保費、凈利均占集團(tuán)大頭。而相比壽險業(yè)務(wù)就有些扯后腿。
上半年，中國人保實現(xiàn)凈利248.07億元，同比增長6.6%。同期，實現(xiàn)原保險保費收入3791.81億元，同比增長11.0%。實際上，壽險板塊對集團(tuán)凈利增長有所拖累。
上半年人保壽險實現(xiàn)凈利潤33.58億元，同比下滑25.1%。同期，公司實現(xiàn)原保險保費收入720.41億元，同比增長12.3%，僅占總保費比例19%。
報告期，公司保費增長較快，凈利大幅下滑，主要受資本市場波動影響，投資收益減少，伴隨退保金及賠付支出增加導(dǎo)致營收同比增長9.2%，而營業(yè)支出同比增長11.4%。營收增速不敵營業(yè)支出增長速度，疊加所得稅和營業(yè)外收支綜合影響凈利出現(xiàn)大幅下滑。
上半年，人保壽險由于以前年度的產(chǎn)品于今年到期較多，滿期給付同比增加，導(dǎo)致賠付支出增大，同比增長244.8%至260.52億元。退保率較上年同期增加0.8個百分點。
按險種來看，人保壽險保費增長主要得益于壽險保費增長。報告期壽險原保險保費同比增長18.2%，原保險保費占比提升4.3個百分點。細(xì)化壽險來看，分紅型壽險和普通型壽險原保險保費收入分別同比增長22.7%和10.9%。
健康險和意外險原保險保費則分別同比減少15.2%和30.7%，并且保費占比分別同比減少3.9個百分點和0.4個百分點。
保費繼續(xù)率方面，人保壽險13個月保費繼續(xù)率為85.8%，同比提升3.8個百分點。而25個月保費繼續(xù)率卻下滑9.4個百分點至79.3%。
從渠道來看，受壽險改革，代理人數(shù)量下滑影響，個險渠道保費同比下滑9.1%至310.89億元。長險首年、期交續(xù)期和短期險保費全面下滑，下滑比例分別為10.7%、7.9%和35%。其中，躉交和期交首年保費分別同比下滑14.4%和8.9%。
個險渠道承壓，遲遲未有拐點出現(xiàn)，險企紛紛另謀出路發(fā)力銀保。
報告期，人保壽險銀保渠道貢獻(xiàn)保費超過個險渠道。銀保渠道原保險保費同比增長41.9%達(dá)392.8億元，占比超5成。而長險首年保費同比增長69.1%，主要得益于躉交保費同比大增119.4%。
值得注意的是，銀保渠道短期險保費較上年同期下滑20.7%。
不過，保費增長并不等于價值增長。市場上銀保渠道主力銷售儲蓄類產(chǎn)品，價值相對較低。
似乎為了印證這一說法，報告期內(nèi)人保壽險保費雖實現(xiàn)兩位數(shù)增長，但公司上半年新業(yè)務(wù)價值卻同比下滑38.1%至14.93億元。
償付能力方面，上半年人保壽險綜合償付能力充足率為233%，核心償付能力充足率為145%。
8月31日，銀保監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布二季度末償付能力報告顯示，納入會議審議的181家保險公司平均綜合償付能力充足率為220.8%，平均核心償付能力充足率為148.1%。
人身險公司平均綜合償付能力充足率為214.7%，平均核心償付能力充足率為134.1%。
不難發(fā)現(xiàn)，人保壽險償付能力大致維持在行業(yè)平均水平以上，其核心償付能力充足率略低于保險公司整體平均水平。
車險承保利潤增速落后
中國人保財險板塊是其核心業(yè)務(wù)，也是其利潤主要增長點。報告顯示，上半年人保財險實現(xiàn)凈利190.32億元，同比增長15.3%。占集團(tuán)凈利的76.72%。
并且，人保財險繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先地位，“財險老大哥”地位穩(wěn)固。上半年實現(xiàn)市場占有率上升1.6個百分點達(dá)34.4%。
報告期，公司保費增長，賠付支出減少，帶動承保利潤同比增長51.9%。不過受制于投資收益減少等影響，公司年中實現(xiàn)凈利增長15.3%。
同期，人保財險實現(xiàn)原保險保費收入2766.71億元，同比增長9.9%。財險業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，公司非車險保費增速遠(yuǎn)超車險保費增速，報告期非車險保費占比超5成。
就車險市場而言，強(qiáng)者恒強(qiáng)格局依舊未改。
上半年，人保財險通過機(jī)動車輛險實現(xiàn)原保險保費收入1288.08億元，同比增長6.7%。
而從承保盈利來看，財險老三家車險綜合成本率普降，承保利潤普增。
人保財險車險業(yè)務(wù)綜合成本率下降1.3個百分點，承保利潤同比增長44.9%；平安產(chǎn)險車險綜合成本率同比下降3個百分點，承保利潤同比增加120.72%；太保產(chǎn)險車險綜合成本率同比下降2.4個百分點，承保利潤大幅增長263.1%。
對比不難發(fā)現(xiàn)，人保財險承保利潤增速遠(yuǎn)不及其他兩家。
隨著疫情和新車產(chǎn)銷下滑影響，車險業(yè)務(wù)普遍受創(chuàng)，非車險業(yè)務(wù)成為險企爭奪的新戰(zhàn)場。
上半年，人保財險非車險業(yè)務(wù)實現(xiàn)原保險保費收入1478.63億元，同比增長12.8%，非車險業(yè)務(wù)占比53.4%，同比上升1.4個百分點。
而其余兩家平安產(chǎn)險非車險業(yè)務(wù)占比35%，太保產(chǎn)險非車險業(yè)務(wù)占比47.4%，分別較上年同期提升1.78個百分點和2.14個百分點。
按險種分析，上半年公司機(jī)動車輛險和意外傷害及健康險原保險保費占比靠前，分別同比增長6.7%和14.7%。除此之外，農(nóng)險和信用保證險保費同比增長24.2%和129.9%。
其中，非車險業(yè)務(wù)下意外傷害及健康險和責(zé)任險綜合成本率超過100%盈虧線，承保利潤分別虧損3.03億元和6.53億元。
從渠道來看，代理渠道原保險保費收入1460.27億元，占比52.8%，同比增長7.2%。其中，個人代理保費824.68億元，同比增長11.9%。
其次，直接銷售渠道和保險經(jīng)紀(jì)渠道保費占比分別為38.7%和8.5%，分別同比增長11.5%和20.1%。
償付能力方面，財產(chǎn)險公司平均綜合償付能力充足率為238.5%，平均核心償付能力充足率為203.7%。而人保財險核心償付能力充足率為208%，綜合償付能力充足率為236%，略低于行業(yè)平均水平。