文|石油Link
時(shí)隔5個(gè)月，電池級碳酸鋰均價(jià)再破50萬元/噸。
01 賣車不如賣電池，賣電池不如賣鋰礦？
從2021年開始，隨著下游新能源汽車需求回升，碳酸鋰價(jià)格也開始有所回升，加之國際環(huán)境影響，礦價(jià)加速攀升。
數(shù)據(jù)顯示，2020年6月，電池級碳酸鋰僅4萬元/噸，今年4月份其價(jià)格一度漲至52萬元/噸。
面對碳酸鋰價(jià)格飛漲，新能源車企可謂是叫苦連天，甚至出現(xiàn)了“賠本賺吆喝”的現(xiàn)象。
根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計(jì)，今年1～6月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成266.1萬輛和260萬輛，同比均增長1.2倍，新能源汽車的市場占比已經(jīng)達(dá)到21.6％。
盡管上半年新能源汽車銷量實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長，但從各大車企的半年報(bào)來看，真正靠銷售新能源汽車實(shí)現(xiàn)利潤增長的車企卻少之又少，普遍面臨“增收不增利”的窘境。
在一個(gè)多月之前的“2022世界動力電池大會”上，廣汽集團(tuán)董事長曾慶洪曾說道：“動力電池成本已經(jīng)占到我們汽車的40％、50％、60％，并且在不斷增加，那我現(xiàn)在不是給寧德時(shí)代打工嗎？”
對于下游車企的抱怨，寧德時(shí)代也頗感 “委屈”。
雖然與整車企業(yè)相比，中游動力電池企業(yè)的財(cái)報(bào)成績“漂亮”得多，普遍實(shí)現(xiàn)盈利，但毛利率卻在下滑。
今年上半年寧德時(shí)代毛利率從去年27.26%大幅滑坡至18.68%，國軒高科毛利率也從去年19.88%降至14.42%。
有人“吃土”，便有人“吃肉”。
得益于碳酸鋰的高價(jià)，上半年鋰礦板塊可謂是賺得盆滿缽滿。多家鋰礦企業(yè)均實(shí)現(xiàn)凈利大增，凈利最低增長91%，最高增長約11937%，共有四家企業(yè)同比增長率超過四位數(shù)。
其中，鋰礦巨頭天齊鋰業(yè)今年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入142.96億元，同比增長約508%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤103.28億元，同比增長約11937%。天齊鋰業(yè)的營收雖然只有不到寧德時(shí)代的13%，但凈利潤卻秒殺寧德時(shí)代。
02 鋰礦爭奪戰(zhàn)愈演愈烈
上半年的經(jīng)歷，讓各大企業(yè)切身體會到有“鋰”才能走天下。
然而，這一局面仍未結(jié)束，有“鋰”的重要性還將延續(xù)。
一方面，鋰需求量還有很大的增長空間。
從全球來看，中、歐、美均提出了長期碳中和目標(biāo)，并給出了新能源車滲透率目標(biāo)。
美國提出到2030年銷售的所有新車中，有一半是新能源汽車。
此前，中國《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》中明確提出，新能源汽車將在2025年滲透率達(dá)到25%的目標(biāo)。目前來看，中國新能源汽車滲透率達(dá)到25%的目標(biāo)有望在今年實(shí)現(xiàn)。
隨著新能源汽車銷售量的增加，將大大提振鋰元素的需求。
此外，儲能也是鋰的另一下游終端的主要需求場景。
2021年4月，發(fā)改委和國家能源局組織起草了《國家發(fā)展改革委國家能源局關(guān)于加快推動新型儲能發(fā)展的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》，明確提出到2025年新型儲能裝機(jī)規(guī)模達(dá)3000萬千瓦以上；到2030年，實(shí)現(xiàn)新型儲能全面市場化發(fā)展。
當(dāng)前新型儲能市場正處于發(fā)展早期階段，滲透率低，未來市場空間廣闊，有望進(jìn)一步提振鋰需求的市場空間。
看到這一前景的鋰礦企業(yè)，自然是蠢蠢欲動，賺得的高利潤也為其提供了資金進(jìn)行進(jìn)一步擴(kuò)張。
4月29日，紫金礦業(yè)發(fā)布公告稱，擬以76.82億元收購盾安集團(tuán)旗下四項(xiàng)資產(chǎn)，其中包括西藏拉果錯(cuò)鋰鹽湖70%股權(quán)。
贛鋒鋰業(yè)在7月11日發(fā)布公告稱，同意收購 Lithea Inc.公司不超過100%股份，總對價(jià)不超過9.62億美元（約合人民幣64億元）。Lithea公司旗下的主要資產(chǎn)PPG項(xiàng)目是位于阿根廷的鋰鹽湖項(xiàng)目，包括兩塊鋰鹽湖資產(chǎn)。
另一方面，鋰電材料價(jià)格“瘋長”，中下游企業(yè)為了保證供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，同時(shí)平滑上下游的利潤分配，也紛紛入局上游，或是買礦、或是入股礦企。
今年4月，寧德時(shí)代先后通過控股子公司在印尼和宜春兩地進(jìn)一步拓寬對印尼鎳以及宜春鋰的布局。
今年1月，比亞迪首次將鋰礦開采版圖擴(kuò)大到智利，比亞迪智利分公司拿下8萬噸金屬鋰產(chǎn)量配額。8月，比亞迪擬在宜春投資285億元建設(shè)年產(chǎn)30GWh動力電池和年產(chǎn)10萬噸電池級碳酸鋰及陶瓷土（含鋰）礦采選綜合開發(fā)利用生產(chǎn)基地項(xiàng)目。
隨著動力電池、材料、汽車等行業(yè)巨頭以及金融資本的加速進(jìn)場，鋰礦爭奪戰(zhàn)愈演愈烈。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2021年國內(nèi)外與鋰礦爭奪與開發(fā)相關(guān)的項(xiàng)目達(dá)到16個(gè)，涉及金額超過440億元。其中，與海外礦產(chǎn)資源相關(guān)的項(xiàng)目7個(gè)，國內(nèi)鋰礦資源相關(guān)的項(xiàng)目9個(gè)。
今年5月，歷經(jīng)5天鏖戰(zhàn)、3448次出價(jià)和近百萬人的圍觀之后，雅江縣斯諾威礦業(yè)控股權(quán)拍賣最終以高達(dá)20億元的成交價(jià)落槌，相比335.29萬元的起拍價(jià)上漲了近600倍。
03 鋰會成為新石油嗎？
今年7月，著名風(fēng)險(xiǎn)投資人David Sacks表示“今年能夠證明，沒有能源獨(dú)立就沒有安全?！碧厮估瓌?chuàng)始人馬斯克評論道，“絕對贊成，且鋰電池就是新石油?！?/p>
鋰，真的是新石油嗎？
事實(shí)上，鋰和石油最大的相同點(diǎn)就是，它們都具有強(qiáng)資源屬性，鋰礦資源的分布天然形成了一定的約束。
正如中東地區(qū)多數(shù)國家有著較好的石油資源，南美地區(qū)有著大量的國家生產(chǎn)鋰。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球鋰資源儲量主要集中在玻利維亞、智利、阿根廷，占比約56.0%，因此被稱為“鋰三角”。
隨著鋰礦的價(jià)值日益凸顯，各國為鋰礦開采設(shè)立門檻的傾向也越來越清晰。此前，智利曾推動鋰礦國有化，雖然提案最終被否決，但未來仍可能有類似的事情發(fā)生。因此，鋰自主可控對于國家具有重大戰(zhàn)略意義。
然而，對我國來說，無論是石油還是鋰，它們都有著兩個(gè)顯著特點(diǎn)：難開采（資源天賦差）、對外依存度高。
國內(nèi)雖然鋰礦儲量世界排名第六，但僅占世界總儲量的5.7%。同時(shí)，我國鋰資源大部分分布在鹽湖中，約占到資源總量的79%，由于鹽湖中鎂鋰比例較其他國家高，加工難度更大，導(dǎo)致我國鹽湖鋰資源的利用率低，僅有約五成。
中國地質(zhì)科學(xué)院礦產(chǎn)研究所的數(shù)據(jù)顯示，到2025年, 國內(nèi)碳酸鋰需求的對外依存度高達(dá)58.5%。
為此，我國積極發(fā)展鹽湖提鋰技術(shù)。目前，國內(nèi)工藝百花齊放，鹽湖提鋰啟航在即，未來有望進(jìn)一步的放量。
盡管與石油非常相似，但是，鋰與石油又有所差異。這主要是因?yàn)槭唾Y源屬于消耗品，而鋰可以實(shí)現(xiàn)回收。
目前，動力鋰電池回收利用主要采用梯級利用和拆解回收利用兩種方式。梯級回收利用可以提高動力鋰電池的能量利用率，降低電池成本；拆解回收利用可以回收廢棄金屬，減輕廢棄物對環(huán)境的污染問題。
雖然目前還沒有一種特別成熟且通用的回收工藝，但是已經(jīng)形成物理回收工藝、濕法回收工藝、火法回收工藝、生物法回收工藝等多種針對性回收技術(shù)，可以采用聯(lián)合回收工藝的方法，發(fā)揮各種基本工藝的優(yōu)點(diǎn)，盡可能回收可再生資源和能量，提高回收的經(jīng)濟(jì)效益。