記者|馬悅?cè)?/p>
作為熱門投資賽道,光伏行業(yè)不缺乏新的入局者。
據(jù)界面新聞不完全統(tǒng)計(jì),2022年以來,已有超25家非光伏主業(yè)上市公司先后宣布涉足光伏領(lǐng)域,總投資已在千億級別以上。這些企業(yè)原主營業(yè)務(wù)包括房地產(chǎn)、生豬養(yǎng)殖、建筑、乳業(yè)、醫(yī)療等,其中不乏原賽道中的龍頭企業(yè)。
界面新聞統(tǒng)計(jì)的25家公司中,13家選擇跨界下游終端發(fā)電或分布式光伏業(yè)務(wù),占比超過半數(shù);8家公司選擇切入中游硅片、電池及組件環(huán)節(jié),兩家公司投資了膠膜及支架此類輔材產(chǎn)品。
原從事醫(yī)療行業(yè)的麥迪科技(603990.SH)則在綿陽市安州區(qū)投資建設(shè)了百億級光伏產(chǎn)業(yè)園。其中擬建設(shè)年產(chǎn)8 GW高效單晶電池智能工廠項(xiàng)目,預(yù)計(jì)總投資超30億元。
紡織業(yè)龍頭江蘇陽光(600220.SH)直接投資了光伏全產(chǎn)業(yè)鏈,還涉及了上游多晶硅,項(xiàng)目投資不含電站高達(dá)200億元。
界面新聞注意到,除江蘇陽光外,跨界企業(yè)幾乎未涉及光伏產(chǎn)業(yè)鏈最上游的多晶硅。這應(yīng)與多晶硅料投資成本高、建設(shè)時(shí)間長、技術(shù)存在一定門檻等因素有關(guān)。
從跨界方式來看,有六家公司選擇了和具有新能源產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)的其他公司合作。如中科云網(wǎng)(002306.SZ)和擁有N型電池技術(shù)儲(chǔ)備的普樂新能源合作,天宸股份(600620.SH)與異質(zhì)結(jié)龍頭華晟新能源合作投建異質(zhì)結(jié)組件。
四家公司選擇全資或部分股權(quán)收購光伏企業(yè),在此基礎(chǔ)上開展光伏業(yè)務(wù)。華民股份(300345.SZ)、風(fēng)范股份(601700.SH)分別跨界收購了原從事硅片業(yè)務(wù)的鴻新科技及晶櫻光電。綠康生化(002868.SZ)原從事獸藥業(yè)務(wù),該公司在7月底宣布收購了太陽能膠膜企業(yè)江西緯科。
除此之外,五家公司直接注冊了新公司宣布跨界,七家公司直接投資了光伏相關(guān)項(xiàng)目。
部分公司跨界光伏,可能因其原有主業(yè)與光伏行業(yè)存在互補(bǔ)關(guān)系。例如,正邦科技(002157.SZ)、天邦食品(002124.SZ)等畜牧養(yǎng)殖企業(yè),利用養(yǎng)殖場地,開啟農(nóng)光互補(bǔ)等項(xiàng)目,最大程度地利用資源,降低用電成本。此前,新希望(000876.SZ)、牧原股份(002714.SZ)等同行已涉足光伏領(lǐng)域。
江河集團(tuán)(601886.SH)、寶鷹股份(002047.SZ)等主營業(yè)務(wù)與建筑相關(guān),在未來開展光伏建筑一體化發(fā)電過程中,也可利用自身資源。
跨界進(jìn)入光伏領(lǐng)域,雖能給企業(yè)帶來新的機(jī)遇,但也伴隨著更多風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。
上述涉及投資電池環(huán)節(jié)的企業(yè),均選擇了N型電池,包括中科云網(wǎng)(002306.SZ)、沐邦高科(603398.SH)、皇氏集團(tuán)(002329.SZ)、天宸股份(600620.SH)等。
N型電池技術(shù)被稱為是下一代光伏電池的發(fā)展方向,主流技術(shù)類型包括TOPCon和異質(zhì)結(jié)(HJT)等,有著較強(qiáng)的技術(shù)壁壘??缃绻救狈夹g(shù)儲(chǔ)備,如何提高產(chǎn)品合格率及降低成本,將是一大挑戰(zhàn)。
還有多家企業(yè)在宣布跨界光伏后受到監(jiān)管部門的關(guān)注,包括沐邦高科、皇氏集團(tuán)、正邦科技、江蘇陽光等。
今年6月17日,養(yǎng)豬大戶正邦科技宣布與國家電力投資集團(tuán)有限公司簽署協(xié)議,合作建設(shè)生態(tài)光伏、風(fēng)電、分布式及集中式綜合智慧能源約1000萬千瓦,預(yù)計(jì)投資總額400億元左右。
6月20日,深交所對正邦科技發(fā)出關(guān)注函。
被譽(yù)為“中國樂高”的沐邦高科,今年2月收購了硅片企業(yè)豪安能源,近期宣布將投資多個(gè)N型TOPCon電池項(xiàng)目。其中,該公司6月2日公告與安義縣人民政府簽訂投資框架協(xié)議,但8月16日宣布終止了合作。
8月16日,上交所就沐邦高科投資框架協(xié)議事項(xiàng)下發(fā)問詢函,要求其說明終止與安義縣人民政府的框架協(xié)議的原因;對光伏電池項(xiàng)目的研發(fā)投入情況、投資金額及投資類別等情況。
8月22日,皇氏集團(tuán)披露,子公司擬在安徽省阜陽經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)投資建設(shè)20 GW的TOPCon超高效太陽能電池和2 GW組件項(xiàng)目,總投資約100億元。
翌日,皇氏集團(tuán)收到深交所關(guān)注函,要求說明其是否存在利用信息披露配合二級市場炒作、是否存在接待機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者調(diào)研的情況及詳情等。
9月14日,江蘇陽光因涉嫌信息披露違法違規(guī),收到了證監(jiān)會(huì)的立案告知書。江蘇陽光在最新公告中表示,200億建設(shè)光伏新能源全產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目事項(xiàng)尚在論證中,未正式開始業(yè)務(wù)。
此外,如何解決實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目落地的資金問題,也將成為跨界進(jìn)程中的難題。若能順利解決技術(shù)和資金難題,如何在競爭激烈的光伏行業(yè)中分一杯羹,也是跨界企業(yè)將面臨的挑戰(zhàn)。