文|鰲頭財(cái)經(jīng) 曉敏 夏路

在瓶裝水市場(chǎng)前景廣闊的當(dāng)下，賣水成了一門“好生意”，各大消費(fèi)品牌紛紛入局欲分得一杯羹。

日前，蜜雪冰城瓶裝水“雪王愛(ài)喝水”正式上市，并主攻天然飲用水，正式進(jìn)軍瓶裝水領(lǐng)域。

鰲頭財(cái)經(jīng)注意到，除蜜雪冰城，奈雪的茶（02150.HK）、喜茶、元?dú)馍?、?lè)樂(lè)茶等新式茶飲品牌也推出瓶裝水產(chǎn)品外，還有不少跨界入局。

群雄逐鹿瓶裝水與市場(chǎng)的欣欣向榮息息相關(guān)。中研產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)瓶裝水市場(chǎng)規(guī)模從2014年的1237億元增長(zhǎng)至2019年的1999億元，2021年已突破2000億元。未來(lái)幾年瓶裝水市場(chǎng)規(guī)模仍將以8%-9%的速度增長(zhǎng)，2025年有望突破3000億元。

此外，隨著中低端瓶裝水的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局趨于穩(wěn)定，不少品牌正加碼布局高端瓶裝水，通過(guò)開(kāi)發(fā)優(yōu)質(zhì)水源，降價(jià)等措施搶占高端礦泉水市場(chǎng)。

從整個(gè)瓶裝水行業(yè)來(lái)看，隨著消費(fèi)升級(jí)和大眾養(yǎng)生意識(shí)的提升，瓶裝水產(chǎn)品已經(jīng)從純凈水到天然水，再到天然礦泉水，逐步開(kāi)拓出高端品類。傳統(tǒng)品牌和新消費(fèi)品牌緊鑼密鼓地開(kāi)拓天然礦泉水市場(chǎng)，試圖在高端瓶裝水領(lǐng)域占有一席之地。

新消費(fèi)品牌發(fā)力瓶裝水賽道

在“大健康”趨勢(shì)之下，一小瓶水背后蘊(yùn)藏著巨大的“財(cái)富”。

今麥郎于2016年推出“涼白開(kāi)”產(chǎn)品，將“熟水”概念帶到了包裝飲用水行業(yè)。短短幾年，“涼白開(kāi)”就成了今麥郎飲品業(yè)務(wù)最核心的產(chǎn)品。

被譽(yù)為“水中茅臺(tái)”的農(nóng)夫山泉（09633.HK），2021年包裝飲用水增長(zhǎng)穩(wěn)健，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收170.58億元，較2020年增長(zhǎng)22.1%，占2021年總營(yíng)收的57.4%。

康師傅（00322.HK）2021年瓶裝水品類營(yíng)收45.48億，同比增長(zhǎng)38.88%，是全年度增長(zhǎng)最快的品類。其中包裝水受益于喝開(kāi)水憑借熟水概念快速起量，據(jù)中金證券公司調(diào)研發(fā)布，喝開(kāi)水2021年銷售額已接近10億元。

傳統(tǒng)品牌受益于瓶裝水賺得盆滿缽滿，新消費(fèi)品牌也按捺不住開(kāi)始布局瓶裝水賽道。

9月14日，蜜雪冰城“雪王愛(ài)喝水”已經(jīng)上市開(kāi)售，并已經(jīng)開(kāi)啟了經(jīng)銷商咨詢，意味著蜜雪冰城正式加入了瓶裝水的賽道。

2020年9月，元?dú)馍謫?dòng)了瓶裝水項(xiàng)目，同年年底，確定旗下礦泉水品牌為“有礦”。今年3月，正式推出“天然礦泉水產(chǎn)品有礦”，并開(kāi)始逐步擴(kuò)大線下鋪貨，售價(jià)3~4元/瓶。

汽水行業(yè)“隱形王者”大窯推出了一款新品塞北山泉天然礦泉水，這也是大窯首次跨界瓶裝水市場(chǎng)。據(jù)了解，新品水源選取長(zhǎng)白山天然礦泉水，產(chǎn)品的規(guī)格為520ml/瓶，零售價(jià)約為4元。

鰲頭財(cái)經(jīng)注意到，這些新消費(fèi)品牌推出的瓶裝水價(jià)格定價(jià)多在3元至3元以上，隨著消費(fèi)者消費(fèi)意識(shí)的升級(jí)，大眾對(duì)產(chǎn)品的健康、天然、口感等提出了更多訴求，低價(jià)不再是消費(fèi)者購(gòu)買瓶裝水時(shí)考慮的唯一要素。

銷量也水漲船高，根據(jù)7月20日京東發(fā)布的《2022年京東超市礦泉水消費(fèi)趨勢(shì)報(bào)告》，目前中國(guó)瓶裝水市場(chǎng)中，飲用天然水銷量占比達(dá)到49%。

從市場(chǎng)份額來(lái)看，觀研天下數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)瓶裝水行業(yè)集中度較高，截至2021年，位居行業(yè)第一的農(nóng)夫山泉市占率達(dá)到26.5%，華潤(rùn)怡寶市占率為21.3%，位列第二；康師傅、娃哈哈、百歲山、冰露市占率分別為10.1%、9.9%、7.4%、5.3%。

爭(zhēng)奪“高端礦泉水”戰(zhàn)場(chǎng)

目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上一般將瓶裝飲用水分為天然礦泉水、天然水、純凈水三大類別。國(guó)內(nèi)大部分品牌均屬于后面兩類，水源來(lái)自地表水或公共供水系統(tǒng)。而天然礦泉水則屬于國(guó)家礦產(chǎn)資源，其標(biāo)準(zhǔn)要求更高，也是瓶裝水市場(chǎng)中相對(duì)高端的品類。

據(jù)中研普華研究院發(fā)布的《2022-2027年中國(guó)礦泉水行業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)研究報(bào)告》顯示，2020年中國(guó)礦泉水市場(chǎng)規(guī)模約為690億元，且在未來(lái)仍將以10%左右的增速繼續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2024年礦泉水市場(chǎng)規(guī)模將突破1000億元。

礦泉水市場(chǎng)前景廣闊，中低端瓶裝水的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局趨于穩(wěn)定，不少品牌正加碼布局高端瓶裝水。

在國(guó)產(chǎn)品牌中，百歲山、怡寶、娃哈哈、今麥郎等相繼推出各自的高端瓶裝水品牌；在國(guó)際品牌中，從巴黎水、依云，到VOSS，這些海外品牌也迅速搶占國(guó)內(nèi)瓶裝水市場(chǎng)結(jié)構(gòu)調(diào)整的機(jī)遇。

還有不少跨界玩家，白酒企業(yè)安徽迎駕貢酒集團(tuán)（603198.SH）推出迎駕山泉，好麗友推出好麗友熔巖泉，伊利推出了伊刻活泉，良品鋪?zhàn)樱?03719.SH）新上一款名為“良品活泉”自有品牌礦泉水，就連美容品牌克麗緹娜也推出了高端飲用水品牌巴部農(nóng)天然礦泉水。

與此同時(shí)，各大品牌也紛紛在包裝上下功夫，更具創(chuàng)新和高級(jí)感。今麥郎涼白開(kāi)的高端玻璃瓶的外觀，雕刻了《清明上河圖》，體現(xiàn)中國(guó)歷史文化元素；娃哈哈也曾推出了一款玻璃瓶身設(shè)計(jì)，采用黑白水墨，蘊(yùn)含鮮明的中國(guó)風(fēng)；VOSS的包裝則主打北歐風(fēng)格，符合當(dāng)下流行的極簡(jiǎn)美學(xué)風(fēng)格。

得水源者得天下，擁有優(yōu)質(zhì)水源相當(dāng)于擁有了金字招牌。京東7月20日發(fā)布的《2022年京東超市礦泉水消費(fèi)趨勢(shì)報(bào)告》顯示，礦泉水線上銷售增速首超飲用天然水，礦泉水的水源地成為消費(fèi)者購(gòu)買決策的關(guān)鍵。

品牌紛紛在優(yōu)質(zhì)水源地上“做文章”。目前農(nóng)夫山泉在國(guó)內(nèi) 10 處水源生產(chǎn)基地,；怡寶高端水品牌“怡寶露”的水源地為珠海加林山的地下泉水；百歲山目前在全國(guó)范圍內(nèi)擁有廣東、浙江、江西、四川等都有天然礦泉水水源；元?dú)馍制煜碌摹坝械V”天然軟礦泉水元?dú)馍制煜掠械V天然軟礦泉水的水源地在“大理蒼山國(guó)家自然保護(hù)區(qū)”‘；昆侖山則一直標(biāo)榜其高海拔雪山礦泉水的定位……

在競(jìng)逐高端礦泉水的賽道上，各大品牌除了頻推新品、包裝升級(jí)、在水源上”做文章“，還通過(guò)降價(jià)搶市場(chǎng)。曾經(jīng)5元一瓶的恒大冰泉，在天貓超市售價(jià)45.9元一箱24瓶，平均售價(jià)1.91元一瓶；昆侖山雪山礦泉水在今年初的招商手冊(cè)上，從5元降到4元一瓶；元?dú)馍钟械V高端礦泉水再次降價(jià)，新版建議零售價(jià)為3元；三頓半則推出咖啡伴侶定位的“山泉水”，568ml售價(jià)4元，近日降價(jià)至3元，后者300ml售價(jià)2.4元。

國(guó)元證券認(rèn)為，當(dāng)前國(guó)內(nèi)瓶裝水的2元市場(chǎng)格局最為固化，高端水和低價(jià)水雖然仍都存整合空間，但低價(jià)水有康師傅、娃哈哈等老牌企業(yè)把控。相較之下，高端水尚存更多機(jī)遇。