文|投資界PEdaily
這一次，又是武漢。
投資界-解碼LP獲悉，武漢江夏區(qū)政府投資基金計劃正式發(fā)布——謀劃“1+5”架構(gòu)的政府投資基金體系，力爭未來五年總規(guī)模達到200億元，旨在通過與頭部基金管理機構(gòu)及龍頭產(chǎn)業(yè)資本合作，為江夏區(qū)導(dǎo)入優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)資源，推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
據(jù)悉，該政府投資基金群包括五大方向：產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金、創(chuàng)投基金、天使投資基金、鄉(xiāng)村振興基金及城市更新基金，力爭打造一個千億級的政府發(fā)展基金集群。目前，武漢江夏區(qū)已經(jīng)和高瓴等頭部機構(gòu)達成初步合作意向。
武漢區(qū)級母基金，向全球VC/PE伸出橄欖枝
地處長江中游，武漢市江夏區(qū)與光谷相鄰，素有“楚天首縣”美譽。江夏區(qū)在“武鄂黃黃”武漢都市圈中位居核心區(qū)域，是武漢工業(yè)經(jīng)濟的主戰(zhàn)場。隨著湖北創(chuàng)投蓬勃發(fā)展，江夏區(qū)“1+5”政府投資基金體系正在緊鑼密鼓籌備中，力爭未來五年總規(guī)模達到200億元。
資料顯示，江夏區(qū)是武漢工業(yè)經(jīng)濟的主戰(zhàn)場，曾連續(xù)11年榮登全省縣域經(jīng)濟榜首，連續(xù)5年榮膺“中國工業(yè)百強區(qū)”稱號，兩度入圍“中國百強區(qū)”。2021年全區(qū)地區(qū)生產(chǎn)總值首次突破1000億元大關(guān)，形成以汽車及零部件、現(xiàn)代裝備制造、大健康、光電子信息、農(nóng)產(chǎn)品加工、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等為主的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)體系。
為推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、強化“基金招商”路徑，江夏區(qū)正在謀劃“1+5”架構(gòu)的政府投資基金體系，包括產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金、創(chuàng)投基金、天使投資基金、鄉(xiāng)村振興基金及城市更新基金，力爭未來五年總規(guī)模達到200億元，通過與頭部基金管理機構(gòu)及龍頭產(chǎn)業(yè)資本合作，為江夏區(qū)導(dǎo)入優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)資源，吸引各方支持江夏區(qū)企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展，促進企業(yè)科技創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化，推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
目前，江夏區(qū)面向全球招募優(yōu)秀子基金管理人，至今已與高瓴、復(fù)星集團、長江產(chǎn)業(yè)基金、同創(chuàng)偉業(yè)等建立合作關(guān)系，擬設(shè)立的基金規(guī)模超500億元。
9月底，江夏區(qū)人民政府與高瓴簽署了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。雙方將著力共同推進在江夏區(qū)培育和導(dǎo)入適合的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)，圍繞產(chǎn)業(yè)落地開展整體規(guī)劃，促進江夏區(qū)產(chǎn)業(yè)升級。據(jù)悉，高瓴擬將新設(shè)立的40億產(chǎn)業(yè)投資基金落地江夏。
迄今江夏區(qū)已有3家企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市，8家企業(yè)在新三板成功掛牌。而在上市后備企業(yè)中，4家省級金種子企業(yè)，10家省級銀種子企業(yè)，8家市級金種子企業(yè)，8家市級銀種子企業(yè)。在專精特新企業(yè)中，3家公司獲批國家級“專精特新”小巨人企業(yè)，43家獲批2021省級“專精特新”小巨人企業(yè)，100家進入市級“專精特新”企業(yè)培育庫。
至此，江夏區(qū)正在崛起為創(chuàng)新高地——形成了以東車谷、南光谷、康谷、智谷、農(nóng)谷“五谷”為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，推動形成武漢南部現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)大走廊；擁有64家創(chuàng)新平臺，國家級重點實驗室3個，國家級技術(shù)中心4個，亞洲首個最高級別生物安全P4實驗室。
另外，中國船舶研究所701、709、712、717、719等齊聚江夏，區(qū)內(nèi)25所高校、28萬大學(xué)生。2022年，江夏區(qū)躋身中國創(chuàng)新百強區(qū)第77位，連續(xù)9年被省委、省政府表彰為“全省科技創(chuàng)新綜合考評先進區(qū)”。
基金招商席卷，這是一場新興產(chǎn)業(yè)爭奪戰(zhàn)
對于VC/PE而言，關(guān)于政府引導(dǎo)基金最為關(guān)心的問題還是返投，這與當?shù)禺a(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)息息相關(guān)。事實上，這也是高瓴新基金落地武漢市江夏區(qū)的重要考量因素。
先看大健康方向，江夏區(qū)形成了“一園三區(qū)、產(chǎn)城融合、藥械聯(lián)合、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”的模式，還有28家重點龍頭企業(yè)。預(yù)計到2025年，江夏區(qū)力爭引進50家規(guī)模以上大健康企業(yè)，實現(xiàn)年度稅收50億元，打造500億級產(chǎn)業(yè)集群，吸納2萬人以上就業(yè)，打造成武漢市五個國家級產(chǎn)業(yè)基地之一。
而在汽車產(chǎn)業(yè)上，江夏區(qū)作為武漢車谷副城的直接輻射區(qū)，具有先天區(qū)位優(yōu)勢。目前已落地59家汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)上企業(yè)，3家企業(yè)躋身武漢54家龍頭名單。到2025年，江夏區(qū)汽車及零部件產(chǎn)業(yè)力爭產(chǎn)值達到1000億元。
在光電子信息產(chǎn)業(yè)，江夏區(qū)已成為全省首個華為5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)深度合作區(qū)域。目前有23家重點龍頭企業(yè)，并已成立包括華為武漢城市產(chǎn)業(yè)云創(chuàng)新中心、騰訊（武漢）研發(fā)中心等創(chuàng)新研發(fā)中心。瞄準“光－芯－屏－端－網(wǎng)”優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)方向，這里將打造“中國光谷”最大的配套產(chǎn)業(yè)基地，到2025年，光電子信息產(chǎn)值預(yù)計達到200億元。
江夏區(qū)大舉發(fā)力政府投資基金，無疑是當下全國各地引導(dǎo)基金遍地開花的一縷縮影。以往國內(nèi)主要以省、市級母基金為主，到現(xiàn)在區(qū)、縣級母基金迎來罕見爆發(fā)。
僅在今年，合肥肥西縣就官宣了包括政府投資母基金、新能源汽車產(chǎn)業(yè)投資基金、高端智能制造產(chǎn)業(yè)投資基金等多支產(chǎn)業(yè)基金。此外，湖北、浙江、江蘇、福建、江西等多個省份的區(qū)縣級城市也紛紛落地引導(dǎo)基金。
政府引導(dǎo)基金下沉趨勢愈演愈烈。清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年，政府引導(dǎo)基金設(shè)立開始下沉區(qū)縣，共設(shè)立662支，已認繳規(guī)模0.95萬億元，其中2022年上半年新設(shè)數(shù)量占比已達50.%，同比增勢顯著。
上海某知名引導(dǎo)基金合伙人總結(jié)了當前母基金的兩個明顯特點：一是越來越下沉，各地產(chǎn)業(yè)母基金或引導(dǎo)基金，由原來的省會城市設(shè)立為主，逐步延伸至地級市，當前正向區(qū)縣不斷“下沉”；二是越來越細分，為了發(fā)揮在特定領(lǐng)域的引導(dǎo)和聚集放大效應(yīng)，在深入運作綜合型母基金的基礎(chǔ)上，各地也在推進細分領(lǐng)域?qū)I(yè)型母基金的設(shè)立和運作。
如此熱鬧的一幕背后是各地對于發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)的急切心情。不過，在社會資本募集困難及財政資金收緊等多方面因素下，各地政府對于政府引導(dǎo)基金實現(xiàn)經(jīng)濟效益、產(chǎn)業(yè)落地、招商引資的訴求日漸增加。“一個地方要想把創(chuàng)投做好，需要把創(chuàng)投當成一個產(chǎn)業(yè)去做，把生態(tài)做好，而不只是一個招商引資的工具?！?一位母基金資深人士如是說。