記者|戈振偉
9月28日，“東莞市-融通租賃-平安證券-科創(chuàng)知識產(chǎn)權(quán)1號資產(chǎn)支持專項計劃（人才示范點專場）”成功發(fā)行，這是東莞首支知識產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品，也是全國首支以“人才”為主題的知識產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品。
據(jù)介紹，此次知識產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品采用知識產(chǎn)權(quán)許可模式，產(chǎn)品方案按照儲架發(fā)行進行設(shè)計，利用科技型企業(yè)擁有的專利形成底層資產(chǎn)，再由廣東融通融資租賃有限公司作為發(fā)行主體整體打包，在深圳證券交易所公開發(fā)行。
14家科技型企業(yè)入池質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)，包括拓斯達(dá)、易事特、宜安科技、 東陽光、弘擎電子等，覆蓋高端裝備、新材料、軟件與服務(wù)等眾多領(lǐng)域，共匯聚多項發(fā)明專利和實用新型專利，融資規(guī)模達(dá)1.93億元。
知識產(chǎn)權(quán)證券化，顧名思義，是一種讓以專利為代表的無形資產(chǎn)快速“變現(xiàn)”的知識產(chǎn)權(quán)新型融資方式，是將知識產(chǎn)權(quán)現(xiàn)在或未來所產(chǎn)生的收益，通過財務(wù)金融技術(shù)轉(zhuǎn)化為可交易的證券，與傳統(tǒng)質(zhì)押融資等方式相比，證券化的融資規(guī)模更大，融資成本更低。
在20世紀(jì)90年代，美國、日本就開始探索知識產(chǎn)權(quán)證券化。世界上最早的一例知識產(chǎn)權(quán)證券化實踐即是英國著名的搖滾歌星David Bowie將其在1990年以前錄制的25張唱片的預(yù)期版權(quán)（包括三百首歌曲的錄制權(quán)和版權(quán)）許可使用費證券化，于1997年發(fā)行了Bowie Bonds，為其籌集到5500萬美元。
據(jù)統(tǒng)計，1997年到2010年間，美國通過知識產(chǎn)權(quán)證券化進行融資的成交金額就高達(dá)420億美元，年均增長幅度超過12%。
近年來，我國出臺一系列政策文件鼓勵探索知識產(chǎn)權(quán)證券化試點工作。財政部辦公廳、國家知識產(chǎn)權(quán)局辦公室在2020年5月發(fā)布通知提出，擴大知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資規(guī)模，推進知識產(chǎn)權(quán)證券化，完善知識產(chǎn)權(quán)證券化配套扶持政策，有效降低企業(yè)融資成本。
2021年4月，中國證監(jiān)會表示，深化債券品種創(chuàng)新，穩(wěn)步推進綠色債、科技創(chuàng)新債、股債結(jié)合品種，同時進一步推進知識產(chǎn)權(quán)證券化?！痘浉郯拇鬄硡^(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》也提出，開展知識產(chǎn)權(quán)證券化試點。
東莞市委副書記、市長呂成蹊在發(fā)行儀式上表示，知識產(chǎn)權(quán)證券化是一項重要的金融創(chuàng)新，是無形“知產(chǎn)”向有形“資產(chǎn)”轉(zhuǎn)化的重要途徑。
據(jù)了解，東莞是國家知識產(chǎn)權(quán)運營服務(wù)體系建設(shè)重點城市，擁有近8000家高新技術(shù)企業(yè)、50萬件注冊商標(biāo)、1.3萬件PCT國際專利申請，持續(xù)發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)證券化基礎(chǔ)良好、空間廣闊。
“本次知識產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品的發(fā)行也是東莞人才工作的一次創(chuàng)新，有利于推動?xùn)|莞人才工作更好發(fā)展。”呂成蹊說。
近年來，東莞以打造人才示范點為突破，吹響“是人才，進莞來”引才號角，實施新一輪“十百千萬百萬”人才工程，人才總量達(dá)到280多萬，其中高層次人才20多萬。
平安證券投資銀行部執(zhí)行總經(jīng)理李曉鵬表示，本次產(chǎn)品發(fā)行首先解決了企業(yè)的低成本融資，其次是讓企業(yè)能夠在資本市場亮相，這對于今后人才吸引、企業(yè)正規(guī)化管理，或者未來更高的發(fā)展是有促進作用。他表示，希望這個產(chǎn)品能在東莞生根發(fā)芽，在更多的鎮(zhèn)街、企業(yè)上推廣復(fù)制。
作為廣東省第四座GDP破萬億元的城市，東莞推動知識產(chǎn)權(quán)融資模式創(chuàng)新，讓專利變現(xiàn)跑出“加速度”，首支知識產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品的發(fā)行對全國全省知識產(chǎn)權(quán)證券化改革探索新路具有借鑒意義。
據(jù)悉，除了東莞，北上廣深等一線城市近年來也陸續(xù)試水知識產(chǎn)權(quán)證券化。2020年7月，全國首支聚焦生物醫(yī)藥專門領(lǐng)域的知識產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品——“坪山區(qū)-南方中心-長江1-10期知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)支持專項計劃”正式在深圳落地。