文|新經(jīng)濟(jì)e線(xiàn)
Wind統(tǒng)計(jì)表明，截至2022年9月30日，今年新成立ETF數(shù)量達(dá)111只，累計(jì)發(fā)行份額為1235.25億份，較去年同期的1333.06億份，略有下降。不過(guò)，去年前三季新成立ETF數(shù)量多達(dá)214只。前后對(duì)比的話(huà)，今年新成立ETF數(shù)量已經(jīng)“腰斬”。
新經(jīng)濟(jì)e線(xiàn)注意到，從今年來(lái)新成立ETF的產(chǎn)品布局來(lái)看，其變化之處在于，股票型ETF占比已低于八成，僅錄得76.25%，而2020年和2021年兩年間，股票型ETF占比均超過(guò)九成。
與此同時(shí)，債券型ETF占比已接近兩成，創(chuàng)下近五年來(lái)的新高。截至今年三季度末，新成立的5只債券型ETF發(fā)行份額共計(jì)243.04億份，占比為19.68%，其平均發(fā)行份額約48.61億份，僅次于2019年的77.25億份。該年度新成立2只債券型ETF，合計(jì)發(fā)行份額為154.5億份。相比之下，2021年全年，債券型ETF更是零發(fā)行。
今年來(lái)，跨市場(chǎng)債券ETF實(shí)現(xiàn)零的突破。其中，華安中債1-5年國(guó)開(kāi)行債券ETF、富國(guó)中債7-10年政策性金融債ETF、博時(shí)中債0-3年國(guó)開(kāi)行債券ETF等3只債券型ETF募集份額分別達(dá)80億份、78.49億份、73.7億份，其募集規(guī)模均躋身年內(nèi)ETF發(fā)行榜前十強(qiáng)。
此外，若按今年來(lái)新成立ETF規(guī)模進(jìn)行排序的話(huà)，2022年前三季新成立ETF超百億元的管理人共計(jì)有五家。最新揭曉的前三季ETF勢(shì)力榜顯示，富國(guó)、易方達(dá)、博時(shí)、華安、廣發(fā)分別位列前五強(qiáng)，旗下ETF累計(jì)成立規(guī)模分別達(dá)221.07億元、137.11億元、123.33億元、111.69億元、111.37億元。
過(guò)半管理人無(wú)緣分羹
新經(jīng)濟(jì)e線(xiàn)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，截至今年三季度末，在現(xiàn)有ETF產(chǎn)品存續(xù)的53家管理人中，僅有26家有新產(chǎn)品成立，余下27家均沒(méi)有新產(chǎn)品成立，占比為50.94%。也就是說(shuō)，年內(nèi)過(guò)半管理人均無(wú)緣分羹ETF發(fā)行市場(chǎng)。
若按今年前三季單只ETF成立規(guī)模由大到小進(jìn)行排序的話(huà)，募集規(guī)模超過(guò)10億元的ETF共計(jì)有26只，占比為23.42%。除了華安中債1-5年國(guó)開(kāi)行債券ETF、富國(guó)中債7-10年政策性金融債ETF、博時(shí)中債0-3年國(guó)開(kāi)行債券ETF等3只債券型ETF外，另有1只跨境ETF上榜，為南方恒生香港上市生物科技ETF，其募集規(guī)模為11.09億元，余下22只均為股票型ETF。
從ETF管理人競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，今年來(lái)富國(guó)基金全面發(fā)力并一舉奪得頭籌。截至今年三季度末，在富國(guó)基金年內(nèi)新成立的8只ETF中，旗下多達(dá)5只ETF募集規(guī)模均超過(guò)10億元，占比超過(guò)六成。
來(lái)源：基金公告
除了富國(guó)中債7-10年政策性金融債ETF（511520）外，富國(guó)中證1000ETF（159629）也成為了今年來(lái)一日售罄的爆款基金。早在今年7月發(fā)行時(shí)，富國(guó)中證1000ETF便宣告提前結(jié)募。據(jù)該基金7月23日發(fā)布的公告稱(chēng)，其原定募集期為2022年7月22日至2022年7月26日。公司決定將基金的募集截止日調(diào)整至2022年7月22日，即自2022年7月23日起不再接受網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)、網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。7月28日，富國(guó)中證1000ETF披露的基金合同生效公告顯示，基金募集規(guī)模達(dá)79.49億元。
另?yè)?jù)7月29日發(fā)布的富國(guó)中證1000ETF上市公告書(shū)，截至2022年7月27日，該基金場(chǎng)內(nèi)份額持有人戶(hù)數(shù)為120134戶(hù)，平均每戶(hù)持有的基金份額為66172.53份。其中，機(jī)構(gòu)投資者持有的基金份額為6.89億份，占基金總份額的8.67%；個(gè)人投資者持有的基金份額為72.60億份，占基金總份額的91.33%。在前十大持有人中，共計(jì)有6位自然人上榜，其持有份額分別介于約3241萬(wàn)份至1500萬(wàn)份之間。
此外，富國(guó)中證上海環(huán)交所碳中和ETF（561190）、富國(guó)中證電池主題ETF（561160）、富國(guó)國(guó)證疫苗與生物科技ETF（159645）等3只主題ETF募集規(guī)模也分別達(dá)29.39億元、14.47億元、10.6億元。
而易方達(dá)憑借易方達(dá)中證1000ETF、易方達(dá)中證上海環(huán)交所碳中和ETF這2只股票型ETF，使得其今年來(lái)新成立ETF規(guī)模也突破百億元大關(guān)，在今年前三季ETF勢(shì)力榜中位居第二，僅次于富國(guó)基金。以上2只ETF募集規(guī)模分別達(dá)79.24億元和42.74億元。
今年前三季ETF勢(shì)力榜中排名第三的為博時(shí)基金。截至9月30日，除了博時(shí)中債0-3年國(guó)開(kāi)行債券ETF外，博時(shí)中證成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈成份ETF募集規(guī)模也超過(guò)36億元，達(dá)36.89億元。
不過(guò)，在今年前三季新成立ETF的26家管理人中，中金、西藏東財(cái)、萬(wàn)家、天弘、上投摩根、民生加銀、方正富邦等7家管理人分別僅有1只產(chǎn)品成立，分別包括中金中證科技先鋒ETF、西藏東財(cái)中證新能源汽車(chē)ETF、萬(wàn)家國(guó)證2000ETF、天弘中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF、上投摩根中證創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)ETF、民生加銀中證企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力50ETF、方正富邦中證醫(yī)藥及醫(yī)療器械創(chuàng)新ETF，其募集規(guī)模普遍不高，均在10億元以下。
新經(jīng)濟(jì)e線(xiàn)還注意到，在今年來(lái)無(wú)緣分羹ETF發(fā)行市場(chǎng)的27家ETF管理人中，多達(dá)20家合計(jì)管理規(guī)模均不足10億元，占比超過(guò)七成，高達(dá)74.07%。特別是興業(yè)基金、山西證券、南華基金、浙商資管、融通基金等5家ETF管理人合計(jì)管理規(guī)模均低于1億元。同樣，中銀國(guó)際證券、前海開(kāi)源基金、興銀基金、匯安基金、新華基金、中銀基金、國(guó)投瑞銀基金等7家ETF管理人合計(jì)管理規(guī)模也不足2億元。
逾九成上市份額縮水
另?yè)?jù)新經(jīng)濟(jì)e線(xiàn)了解，一個(gè)突出的現(xiàn)象就是，今年來(lái)ETF上市后份額普遍縮水嚴(yán)重。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年三季度末，年內(nèi)新上市ETF數(shù)量共計(jì)100只。令人驚訝的是，多達(dá)92只ETF上市后份額出現(xiàn)下降，占比高達(dá)92%。
從產(chǎn)品分類(lèi)來(lái)看，今年上市的4只商品型ETF無(wú)一例外份額均大幅減少。截至2022年9月30日，4只商品型ETF份額均低于5000萬(wàn)份。
9月30日，大成基金發(fā)布大成上海金ETF可能觸發(fā)基金合同終止情形的提示性公告稱(chēng)，“若截至2022年11月2日日終，本基金的基金資產(chǎn)凈值持續(xù)低于5000萬(wàn)元，則本基金已連續(xù)50個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元。若出現(xiàn)上述情況，則自2022年11月3日起，本基金進(jìn)入基金財(cái)產(chǎn)清算程序，無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議。本基金進(jìn)入清算程序后，停止辦理申購(gòu)、贖回等業(yè)務(wù)?！惫_(kāi)資料表明，大成上海金ETF基金合同于2022年3月18日生效，其募集規(guī)模約2.12億元。
此前，平安上海金ETF也已多次提示清盤(pán)風(fēng)險(xiǎn)。9月24日，平安基金發(fā)布平安上海金ETF基金資產(chǎn)凈值連續(xù)低于5000萬(wàn)元的提示性公告稱(chēng)，根據(jù)《基金合同》約定：基金合同生效后的存續(xù)期內(nèi)，連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿(mǎn)200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中予以披露；連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，本基金合同將終止并進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)清算，且無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
來(lái)源：基金公告
截至2022 年9月22日，平安上海金ETF已連續(xù)30個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元，可能觸發(fā)基金合同終止情形。
而年內(nèi)上市的11只QDII-ETF也出現(xiàn)全線(xiàn)縮水。如今年4月成立的華泰柏瑞中證港股通高股息投資ETF份額已下降超過(guò)七成。截至9月30日，該ETF份額從上市之初的3.04億份大幅下降至8693.87萬(wàn)份，上市5個(gè)多月來(lái)基金份額降幅達(dá)71.40%。按基金單位凈值0.8956元計(jì)算，基金資產(chǎn)凈值僅錄得7786.22萬(wàn)元。
同樣，今年8月3日才上市的華安納斯達(dá)克100ETF在短短一個(gè)月內(nèi)，其份額已快速縮水超過(guò)四成。截至9月30日，華安納斯達(dá)克100ETF份額縮減至1.58億份，較上市之初的2.7億份，降幅達(dá)41.52%。實(shí)際上，華安納斯達(dá)克100ETF最初還經(jīng)歷了募集延期。該基金原定募集期為2022年6月13日至2022年6月24日。6月18日，公司又決定其發(fā)售日期變更為2022年6月13日起至2022年7月15日。
據(jù)華安納斯達(dá)克100ETF于7月29日披露的上市公告書(shū)，截至2022年7月27日，機(jī)構(gòu)投資者持有的基金份額為16869.45萬(wàn)份，占基金總份額的62.54%；個(gè)人投資者持有的基金份額為10102.62萬(wàn)份，占基金總份額的37.46%。其中，招商證券、華泰證券、國(guó)泰君安、銀河證券、廣發(fā)證券分別位列前五席。
在余下84只股票型ETF中，多達(dá)76只上市后份額遭遇縮水，占比超過(guò)九成，高達(dá)90.48%。如招商中證滬港深500醫(yī)藥衛(wèi)生ETF、華夏滬深300ESG基準(zhǔn)ETF、易方達(dá)中證全指建筑材料ETF、民生加銀中證企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力50ETF等5只ETF份額降幅超過(guò)九成；華夏中證智選1000成長(zhǎng)創(chuàng)新策略ETF、華夏中證智選500成長(zhǎng)創(chuàng)新策略ETF、方正富邦中證醫(yī)藥及醫(yī)療器械創(chuàng)新ETF、招商中證滬港深消費(fèi)龍頭ETF、易方達(dá)中證港股通中國(guó)100ETF等11只ETF份額降幅也超過(guò)八成。
相比之下，僅8只股票型ETF今年上市后份額有所增加，占比不到一成。其中，份額增幅居前三的分別為天弘中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF、匯添富中證電池主題ETF、國(guó)泰中證港股通科技ETF。截至2022年9月30日，以上3只ETF份額分別增加至8.03億份、7.00億份、2.71億份，較上市之初分別增長(zhǎng)147.81%、84.59%、34.13%。