文|投資界PEdaily 劉一

投資界-解碼LP從南京獲悉，近日，由南京建鄴區(qū)人民政府、建信信托有限責(zé)任公司、中國建設(shè)銀行江蘇省分行共同發(fā)起設(shè)立的建鄴區(qū)第二支產(chǎn)業(yè)投資基金——南京建鄴建鑫立鄴產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙）（簡稱：建鑫立鄴基金）在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會正式備案設(shè)立。

這標(biāo)志著，建鑫立鄴基金正式具備對外投資條件。據(jù)悉，該母基金已陸續(xù)對接高瓴、GGV紀(jì)源資本等一批知名機(jī)構(gòu)。

南京20億母基金備案落地，已儲備多個(gè)優(yōu)質(zhì)GP

具體來看，建鑫立鄴基金認(rèn)繳規(guī)模20億元，采用“政府+銀行+基金”的模式設(shè)立，由建信信托旗下全資控股的私募股權(quán)平臺建信（北京）投資及建鄴高投集團(tuán)共同出資，由建信（北京）投資及金魚嘴創(chuàng)投共同管理。

作為南京建鄴區(qū)第二支政府主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金，建鑫立鄴基金將重點(diǎn)支持金融科技、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能、智慧城市、大健康、智能制造、碳中和等領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)子基金和項(xiàng)目。

建鄴區(qū)在產(chǎn)業(yè)投資基金的管理運(yùn)作已頗具經(jīng)驗(yàn)。第一支產(chǎn)業(yè)投資基金——南京市建鄴區(qū)東南高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金于2019年設(shè)立，已與華泰紫金、源碼資本、五源資本、招商局創(chuàng)投、毅達(dá)資本、紅點(diǎn)中國、三正健康等一批知名機(jī)構(gòu)合作組建了18只基金，帶動子基金落地規(guī)模近200億元，資本放大近10倍。

截至2022年6月，合作子基金已對外投資項(xiàng)目超過200個(gè)，投資金額近80億元；返投南京項(xiàng)目33個(gè)，返投金額約11.6億元；返投至建鄴項(xiàng)目6個(gè)，包括仙途智能、綠米聯(lián)創(chuàng)、云快充、耀宇視芯、企名科技、好特賣等優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，返投金額3.54億元。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，已投資項(xiàng)目中已誕生5家已上市企業(yè)、18家獨(dú)角獸企業(yè)、22家瞪羚企業(yè)、25家專精特新小巨人企業(yè)、111家高新技術(shù)企業(yè)。同時(shí)，南京市建鄴區(qū)東南高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金運(yùn)作平穩(wěn)有效，已建立起較為完善的運(yùn)作管理機(jī)制，吸引了國內(nèi)外多家優(yōu)秀基金管理人接洽合作，為實(shí)現(xiàn)基金集聚效應(yīng)提供有利抓手，在撬動社會資本共同培育產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展方面取得了重要成效。

建鄴區(qū)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在第一支產(chǎn)業(yè)投資基金收官之際，建鑫立鄴基金的設(shè)立非常及時(shí)，該基金將借助國有銀行與基金管理公司在資金、產(chǎn)業(yè)、投資和金融服務(wù)等方面的資源與專業(yè)優(yōu)勢，將新金融實(shí)踐探索與市場需求緊密結(jié)合，為建鄴本土科創(chuàng)項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)金融資本高效嫁接提供新途徑，提供持續(xù)賦能的資本后盾，“小巨人”“獨(dú)角獸”和“瞪羚”企業(yè)注入源源不斷的動力，讓金融賦能的杠桿效應(yīng)和乘數(shù)效應(yīng)持續(xù)釋放。

資料顯示，南京市建鄴區(qū)致力于打造國家東部地區(qū)的金融服務(wù)中心，2021年金融業(yè)增加值首居全市第一，已累計(jì)集聚金融類機(jī)構(gòu)超1000家、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)近1000家，備案基金管理機(jī)構(gòu)數(shù)量和管理基金規(guī)模穩(wěn)居南京市第一。當(dāng)前該區(qū)重點(diǎn)打造“金魚嘴每日路演”特色品牌，通過全年200余場路演活動一站式撮合資本要素，同時(shí)將支持江蘇股交中心申報(bào)建設(shè)股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓平臺試點(diǎn)，優(yōu)化基金發(fā)展環(huán)境。

母基金下沉，VC/PE去區(qū)縣募資

今年，全國新設(shè)立的母基金中呈下沉化趨勢。據(jù)清科研究中心統(tǒng)計(jì)，至2022年上半年，全國新設(shè)區(qū)縣級政府引導(dǎo)基金占比已達(dá)50.0%，同比增勢顯著。

不同于以往的省、市級引導(dǎo)基金，更多區(qū)縣級母基金接踵而來。9月底，浙江德清縣產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金有限公司與財(cái)通證券子公司財(cái)通資本簽署《德清縣產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金委托管理協(xié)議書》，委托管理規(guī)模50億元的母基金。德清縣位于長三角腹地、浙江省北部，是杭州都市區(qū)的重要節(jié)點(diǎn)縣。

早在5月，浙江金華市下轄縣級市——永康市首只碳中和新能源產(chǎn)業(yè)基金正式落地。據(jù)悉，該基金總規(guī)模30億元，首期10億元，是浙江省首支以“碳中和、新能源”為主題的縣級母基金，將協(xié)助永康市打造綠色低碳能源產(chǎn)業(yè)集群。

更早之前，今年3月，浙江臺州縣級市臨海設(shè)立了一只100億規(guī)模母基金，用于支持信息經(jīng)濟(jì)、環(huán)保、健康、高端裝備制造等七大產(chǎn)業(yè)以及農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，以此來助推區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。母基金首批出資金額為15億元，重點(diǎn)支持人工智能、新材料、生物醫(yī)藥、高端裝備制造、新能源、電子信息等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

安徽縣級母基金也來了。為支持新能源全鏈條、大健康、高端智能制造三大戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)，今年肥西縣組建了總規(guī)模為100億元的母基金。

為何區(qū)縣級母基金密集誕生？

“基金來了之后，我們希望給他們提供更多資金。單純靠市級層面，可能沒有那么大的體量，我們把區(qū)、市聯(lián)動起來，還可以再申請省里出資，大家一起來扶持一個(gè)基金，爭取能提供更多的資金支持?！币晃徽龑?dǎo)基金資深人士如是說。

說到底，這是一場招商引資競賽。如今“基金招商”模式席卷，全國母基金幾乎遍地開花，各級政府為了培育新興產(chǎn)業(yè)紛紛使出渾身解數(shù)招攬VC/PE機(jī)構(gòu)?！拔喔啉P必至，花香蝶自來”，這一幕依舊繼續(xù)上演。