記者 杜萌
隨著上市公司三季報(bào)的陸續(xù)披露，一些基金經(jīng)理三季度的調(diào)倉(cāng)動(dòng)向初露端倪。
10月13日晚間，雙良節(jié)能（600481.SH）披露了其三季報(bào)。長(zhǎng)信金利趨勢(shì)混合則憑借著980萬(wàn)股的持倉(cāng)位列第九大流通股東。而該基金中報(bào)持倉(cāng)顯示，截至6月30日，該基金并未持有雙良節(jié)能。這意味著，在短短的三個(gè)月時(shí)間內(nèi)，長(zhǎng)信金利趨勢(shì)混合對(duì)雙良節(jié)能的偏愛，一口氣狂買了980萬(wàn)股。
該基金由高遠(yuǎn)管理。高遠(yuǎn)曾任海通證券宏觀經(jīng)濟(jì)高級(jí)分析師，2014年11月加入長(zhǎng)信基金，目前擔(dān)任研究發(fā)展部總監(jiān)。目前，高遠(yuǎn)僅管理長(zhǎng)信金利趨勢(shì)混合這一只基金，截至二季度末，基金規(guī)模A/C合計(jì)為50.99億元。
公告顯示，公司前三季度營(yíng)業(yè)收入87.45億元，同比增加285.69%，歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)8.3億元，同比增加368.83%。
大手筆加倉(cāng)的除了高遠(yuǎn)外，劉曉管理的國(guó)富深化價(jià)值混合在三季度也大手筆加倉(cāng)了三孚股份（603938.SH）。三季報(bào)顯示，國(guó)富深化價(jià)值持有143.41萬(wàn)股。而在中報(bào)中，該基金并未持有三孚股份。
公告顯示，公司前三季度營(yíng)業(yè)收入20.53億元，同比增加81.42%，歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)6.23億元，同比增加152.27%。
截至二季度末，國(guó)富深化價(jià)值混合規(guī)模為97.1億元，基金經(jīng)理劉曉自2017年2月18日任職至今，回報(bào)率為183.71%，今年至今回報(bào)率為-18.27%。基金經(jīng)理表示，下半年的重心更多的放在自下而上的角度，重視公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)和估值的匹配，長(zhǎng)期重點(diǎn)關(guān)注金融、高端制造和消費(fèi)升級(jí)。
10月11日，上機(jī)數(shù)控（603185.SH）也披露了三季報(bào)。作為硅片行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，上機(jī)數(shù)控今年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入174.86億元，同比增長(zhǎng)130.49；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)28.31億元，同比增長(zhǎng)101.43%。
三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，共有3只基金產(chǎn)品持有上機(jī)數(shù)控，持倉(cāng)股數(shù)合計(jì)1534.7萬(wàn)股，持倉(cāng)市值合計(jì)20.7億元。
其中，前海開源基金崔宸龍管理的前海開源公用事業(yè)、前海開源新經(jīng)濟(jì)分別持有公司719.32萬(wàn)股、575.22萬(wàn)股，較二季末分別增持686.3萬(wàn)股、375.03萬(wàn)股。
南方基金茅煒在管的南方成長(zhǎng)先鋒混合持有公司240.16萬(wàn)股，持股比例0.62%，持股市值為3.24億元，是上機(jī)數(shù)控第十大流通股東。
值得注意的是，3只基金均為三季度新進(jìn)持倉(cāng)上機(jī)數(shù)控。在定期報(bào)告中，崔宸龍表示，從長(zhǎng)期投資的角度，自己堅(jiān)定看好新能源的投資主線。未來(lái)幾年內(nèi)，包括光伏、風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展都將會(huì)是超預(yù)期的。
有基金經(jīng)理大手筆加倉(cāng)，也有基金經(jīng)理?yè)駮r(shí)砍掉了一些倉(cāng)位。
10月11日，華鐵應(yīng)急（603300.SH）公布三季報(bào)，稱公司前三季度營(yíng)業(yè)收入23.24億元，同比增加29.58%，歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)4.34億元，同比增加31.1%。
不過(guò)，多個(gè)機(jī)構(gòu)投資者卻在第三季度選擇了減持，如韓創(chuàng)管理的大成新銳產(chǎn)業(yè)混合最新持有該公司3103.8萬(wàn)股，比上期減少了2109.06萬(wàn)股，韓創(chuàng)的大成睿景則退出華鐵應(yīng)急三季報(bào)十大流通股東名單。
在最近的觀點(diǎn)分享中，韓創(chuàng)表示，目前有些行業(yè)已經(jīng)過(guò)度追求景氣度因子，行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)惡化，在未來(lái)布局中要從進(jìn)口替代、貴金屬板塊進(jìn)行布局。
展望未來(lái)A股行業(yè)配置方面，景順長(zhǎng)城基金表示，關(guān)注三個(gè)方向的投資機(jī)會(huì)：
第一，從穩(wěn)增長(zhǎng)和季節(jié)效應(yīng)看，關(guān)注消費(fèi)端和廣義基建兩條主線的相關(guān)領(lǐng)域，如白酒、小家電、白電、食品和醫(yī)藥龍頭以及傳統(tǒng)基建、能源基建（光伏產(chǎn)業(yè)鏈、風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈、電網(wǎng)基建等）等；
第二，自主可控是當(dāng)前方向最確定的時(shí)代主題。隨著核心技術(shù)領(lǐng)域產(chǎn)能向國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移+產(chǎn)業(yè)政策推動(dòng)，長(zhǎng)期看好半導(dǎo)體設(shè)備和材料、信創(chuàng)、機(jī)器人、精密機(jī)床、軍工元件和材料等領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)替代空間。
第三，港股基本面觸底，但海外流動(dòng)性沖擊仍在，關(guān)注港股消費(fèi)、醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)科技等核心資產(chǎn)的投資機(jī)會(huì)。