記者｜趙陽(yáng)戈
由東方證券承銷保薦有限公司保薦的華鴻畫家居股份有限公司（下稱華鴻股份）走向臺(tái)前，公司于9月30日進(jìn)行了預(yù)披露，劍指滬市主板。
以歐美市場(chǎng)為主
華鴻股份成立于2017年，主要從事裝飾畫、鏡子、相框等各類家居飾品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要用于各類室內(nèi)場(chǎng)所的裝飾，起到美化室內(nèi)環(huán)境、營(yíng)造環(huán)境氛圍的作用。2021年和2022年第一季度的營(yíng)業(yè)收入為10.22億元和2.14億元，歸母凈利潤(rùn)分別為1.89億元和2539.1萬(wàn)元。
華鴻股份的生產(chǎn)模式主要是ODM，主要市場(chǎng)為美國(guó)和歐洲等國(guó)，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷全球60多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。2022年第一季度美國(guó)市場(chǎng)的銷售收入占比高達(dá)67.26%。OEM模式的客戶為大型綜合零售商，例如Hobby Lobby、Walmart等；ODM模式的主要客戶為知名家居品牌商，如Sodimac、Kirkland等。
截至招股說明書簽署之日，華鴻股份裝飾畫數(shù)據(jù)庫(kù)內(nèi)作品數(shù)量達(dá)13萬(wàn)幅，鏡子數(shù)據(jù)庫(kù)內(nèi)作品數(shù)量超過2萬(wàn)款，相框數(shù)據(jù)庫(kù)內(nèi)作品數(shù)量超過4萬(wàn)款，作品數(shù)據(jù)庫(kù)容量超過120TB。報(bào)告期內(nèi)，公司銷售裝飾畫產(chǎn)品的圖案內(nèi)容自主版權(quán)占比超過65%。據(jù)悉，華鴻股份自有品牌“Tyler & Finn”“Empty Space”已開始在海外市場(chǎng)布局，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的話，“天下畫倉(cāng)”“天畫家居”已成為國(guó)內(nèi)行業(yè)內(nèi)知名品牌。
2019年至2021年，公司手繪油畫占我國(guó)手繪油畫出口總額的比重分別為4.78%、4.73%和5.51%，公司印刷圖畫占我國(guó)印刷圖畫出口總額的比重分別為17.92%、17.62%和21.57%。
有社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金未繳的情況
根據(jù)招股說明書，華鴻股份2022年3月底時(shí)員工有3143人，生產(chǎn)人員達(dá)到2122人，研發(fā)人員370人。從社保繳納情況看，2019年華鴻股份的繳納比例為60.68%，2020年為80.98%，2021年達(dá)到了99.72%，2021年第一季度99.93%。至于住房公積金的情況，2019年至2022年第一季度繳納比例分別為13.07%、54.32%、 73.33%和73.83%。
對(duì)此華鴻股份表示，報(bào)告期內(nèi)公司及其子公司未繳納城鎮(zhèn)職工社會(huì)保險(xiǎn)/住房公積金的員工主要為農(nóng)村戶籍人員，此類人員大部分已繳納新農(nóng)合或新農(nóng)保，不愿意因承擔(dān)“五險(xiǎn)一金”中個(gè)人應(yīng)繳納部分導(dǎo)致減少其實(shí)際可支配收入，繳納城鎮(zhèn)職工社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金的意愿不強(qiáng)，公司及其子公司為該部分員工繳納城鎮(zhèn)職工社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金存在客觀困難。華鴻股份稱，盡管公司已采取措施，加強(qiáng)員工社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金繳納管理，規(guī)范社保和公積金繳納，但未來(lái)仍存在被有關(guān)主管部門要求補(bǔ)充繳納社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金的風(fēng)險(xiǎn)。
另外，華鴻股份的產(chǎn)能利用率，也受市場(chǎng)高度關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季度公司相框產(chǎn)能利用率為65.81%，鏡子產(chǎn)能利用率74.08%，裝飾畫產(chǎn)能利用率45.01%，三條線都沒有滿產(chǎn)。即便如此，公司的募投項(xiàng)目側(cè)重在擴(kuò)產(chǎn)。
根據(jù)招股說明書，華鴻股份計(jì)劃公開發(fā)行不超過2837萬(wàn)股，扣除發(fā)行費(fèi)用后用于投資的項(xiàng)目包括“年產(chǎn)1626萬(wàn)幅/年鏡子類相框擴(kuò)建項(xiàng)目”，“年產(chǎn)1526萬(wàn)幅/年裝飾畫擴(kuò)建項(xiàng)目”，“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”，“營(yíng)銷與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目”，投資額分別為3.11億元、3.07億元、8770萬(wàn)元、1.56億元。
據(jù)悉，擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的建設(shè)期均為1.5年，后續(xù)華鴻股份如何消化產(chǎn)能，還有待觀察。
8月龔品忠剛向法院制定賬戶支付了1.18億
根據(jù)招股說明書，華鴻控股持有華鴻股份71%的股份，為公司的控股股東。同時(shí)，華鴻股份擔(dān)任易富投資的執(zhí)行事務(wù)合伙人，華鴻控股通過易富投資控制華鴻股份9.4%的股份，華鴻控股直接和間接控制發(fā)行人80.4%的股份。華鴻股份的實(shí)際控制人為龔品忠、龔新明，王愛香、王荷仙為一致行動(dòng)人。龔品忠、龔新明二人通過華鴻控股、易富投資、王愛香、王荷仙合計(jì)控制89.8%的股權(quán)。龔品忠、龔新明系兄弟關(guān)系、一致行動(dòng)關(guān)系;王愛香與龔品忠系夫妻關(guān)系，王荷仙與龔新明系夫妻關(guān)系，王愛香、王荷仙系龔品忠、龔新明的一致行動(dòng)人。
需要指出的是，華鴻控股51.8%的股權(quán)和易富投資51.75%的合伙份額存在被司法凍結(jié)的情形。
據(jù)悉，2016年5月，龔品忠與民生銀行、泰達(dá)宏利簽訂《泰達(dá)宏利價(jià)值成長(zhǎng)定向增發(fā)481號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃資管合同》，民生銀行為資管計(jì)劃A類份額委托人，認(rèn)購(gòu)金額為3億元，龔品忠為481號(hào)計(jì)劃B類份額委托人，認(rèn)購(gòu)金額為2億元，民生銀行和龔品忠委托泰達(dá)宏利成立資管計(jì)劃用于投資市公司新光圓成股份有限公司非公開發(fā)行的股票。合同約定，資管計(jì)劃清算時(shí)，B類份額委托人龔品忠對(duì)A類份額委托人民生銀行A類份額本金和基準(zhǔn)收益分配總額的差額承擔(dān)補(bǔ)足義務(wù)。
結(jié)果在481號(hào)計(jì)劃到期清算后，資管計(jì)劃的現(xiàn)金資產(chǎn)不足以償付民生銀行的資管資金及預(yù)期收益。龔品忠首先提交仲裁申請(qǐng)，主張?zhí)┻_(dá)宏利延遲提交清算報(bào)告、未按合同約定時(shí)限將證券變現(xiàn)構(gòu)成違約，泰達(dá)宏利賠償龔品忠1054.08萬(wàn)元等，不過該申請(qǐng)被駁回。接下來(lái)民生銀行以龔品忠、周曉光、虞云新、泰達(dá)宏利為被申請(qǐng)人，向仲裁委員會(huì)提交了仲裁申請(qǐng)，主張龔品忠與周曉光、虞云新應(yīng)共同向民生銀行支付差額補(bǔ)足款14626.萬(wàn)元并支付相應(yīng)的違約金。由于民生銀行向仲裁委員會(huì)申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全，2020年9月28日，義烏市人民法院裁定查封龔品忠持有的華鴻控股51.8%的股權(quán)、易富投資51.75%的財(cái)產(chǎn)份額，查封期限為24個(gè)月。
2021年3月11日和2021年6月17日，仲裁委員會(huì)對(duì)該案件分別進(jìn)行了第一次和第二次開庭審理，并在2021年9月作出裁決，龔品忠、周曉光、虞云新應(yīng)向民生銀行支付差額補(bǔ)足款14626萬(wàn)元、仲裁費(fèi)101.22萬(wàn)元、律師費(fèi)30萬(wàn)元。2021年11月15日，金華市中級(jí)人民法院對(duì)龔品忠作出《限制消費(fèi)令》。
時(shí)間來(lái)到一年后的2022年8月10日，民生銀行與龔品忠簽署《執(zhí)行和解協(xié)議》，約定龔品忠于2022年8月25日前，向執(zhí)行法院指定賬戶償還本金11700.8萬(wàn)元、仲裁費(fèi)101.22萬(wàn)元、律師費(fèi)33.49萬(wàn)元，共計(jì)11835.51萬(wàn)元。民生銀行同意免除龔品忠可能存在的延遲履行期間的全部債務(wù)利息和剩余本金的差額補(bǔ)足責(zé)任，民生銀行不再向龔品忠進(jìn)行追償。
后2022年8月16日龔品忠照做，2022年8月19日金華市中級(jí)人民法院裁定解除對(duì)龔品忠持有的華鴻控股股權(quán)及易富投資財(cái)產(chǎn)份額的查封，到此，上述事件才作罷。截至招股說明書簽署日，龔品忠持有的華鴻控股51.8%的股權(quán)和易富投資51.75%的合伙份額已解除司法凍結(jié)；金華市中級(jí)人民法院對(duì)龔品忠的限制消費(fèi)令亦已解除。
類似的，在2018年10月22日，龔品忠與浙江稠州商業(yè)銀行股份有限公司簽署《最高額質(zhì)押合同》，以龔品忠持有的華鴻控股25%股權(quán)為華鴻控股與浙江稠州商業(yè)銀行股份有限公司的借款提供最高額質(zhì)押擔(dān)保，質(zhì)押期限為2018年10月22日至2020年10月21日。直到2022年8月26日，義烏市市場(chǎng)監(jiān)督管理局出具《股權(quán)出質(zhì)注銷登記通知書》，就上述股權(quán)質(zhì)押登記事項(xiàng)辦理了注銷登記。