文|家電網(wǎng)
自2021年上半年一路走低的液晶電視面板價(jià)格，終于迎來(lái)改善，隨著各大面板廠主動(dòng)減產(chǎn)以應(yīng)對(duì)供需失衡導(dǎo)致面板價(jià)格連續(xù)下跌的局面，液晶電視面板價(jià)格在10月上旬止跌企穩(wěn)。
按美元計(jì)價(jià)，奧維睿沃預(yù)計(jì)10月75英寸及以下液晶電視面板價(jià)格與上月持平；集邦咨詢預(yù)計(jì)10月四款長(zhǎng)期跟蹤的液晶電視面板價(jià)格與上月持平。群智咨詢更為樂(lè)觀，預(yù)計(jì)10月四個(gè)代表尺寸（50英寸、55英寸、65英寸、75英寸）價(jià)格與上月持平，預(yù)計(jì)32英寸面板和43英寸面板價(jià)格均有望在10月上漲2美元/片。
面板廠減產(chǎn)應(yīng)對(duì)，供需情況趨向健康
作為強(qiáng)周期行業(yè)，面板產(chǎn)業(yè)此前五個(gè)季度的下行周期的主要邏輯是供需出現(xiàn)失衡的情況。自2020年以來(lái)，由于疫情導(dǎo)致供應(yīng)鏈中斷，韓廠宣布退出液晶面板產(chǎn)線，加之疫情后居家時(shí)間增加、政府退出刺激消費(fèi)政策導(dǎo)致歐美地區(qū)彩電出貨量大幅增長(zhǎng)，出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面，上游面板和相關(guān)原材料價(jià)格上漲。
隨著面板價(jià)格上漲，面板廠商擴(kuò)產(chǎn)，韓廠推遲退出液晶面板產(chǎn)線的計(jì)劃，再加上全球經(jīng)濟(jì)衰退、全球彩電市場(chǎng)需求不振的影響，自2021年開始出現(xiàn)供過(guò)于求的情況，引發(fā)了連續(xù)五個(gè)季度的下行周期。不過(guò)隨著面板廠商減產(chǎn)應(yīng)對(duì)，韓廠再度明確退出液晶面板產(chǎn)線的時(shí)間，供需逐漸調(diào)整至健康狀態(tài)，并在10月企穩(wěn)。
根據(jù)Omdia數(shù)據(jù)，面板廠商已經(jīng)連續(xù)第五個(gè)月調(diào)整其產(chǎn)能利用率計(jì)劃。2022年6月的產(chǎn)能整體利用率為70%，月環(huán)比下降8%，跌倒了近10年新低。7月的產(chǎn)能整體利用率為66%，月環(huán)比下降4%。8月由于極端高溫天氣帶來(lái)的電力短缺，造成川渝地區(qū)面板廠商產(chǎn)線稼動(dòng)率受到嚴(yán)重沖擊。據(jù)九月最新追蹤數(shù)據(jù)，面板廠商9月份乃至今年第四季度的產(chǎn)線稼動(dòng)率，都將持續(xù)維持在低位。產(chǎn)能最大的京東方，8月所有產(chǎn)線平均稼動(dòng)率約65~70%，;華星光電8月產(chǎn)線平均稼動(dòng)率月70~75%，9月則將下調(diào)約7%至約65%左右的水平。
同時(shí)整機(jī)廠商將繼續(xù)削減采購(gòu)計(jì)劃，2022年三星顯示全部關(guān)停/出售LCD產(chǎn)線，LG也宣布在2023年之前退出全部韓國(guó)產(chǎn)能。
一行歡喜一行愁
TV面板和彩電作為產(chǎn)業(yè)鏈的上下游，上游價(jià)格的波動(dòng)，對(duì)下游的成本具有重大的影響，尤其TV面板在彩電成本中占比較大的情況下。自2020年以來(lái)，彩電行業(yè)受到雙重煎熬，一方面在于TV面板上行周期，價(jià)格暴漲導(dǎo)致彩電成本承壓，與此同時(shí)疫情以及全球經(jīng)濟(jì)衰退導(dǎo)致，彩電全球需求不振，國(guó)內(nèi)彩電市場(chǎng)已經(jīng)過(guò)了最高點(diǎn)，進(jìn)入下行的周期中。
兩個(gè)因素對(duì)彩電行業(yè)共同作用，導(dǎo)致彩電行業(yè)發(fā)展艱難，并進(jìn)一步導(dǎo)致彩電行業(yè)進(jìn)入怪圈，彩電市場(chǎng)需求不振，價(jià)格卻越來(lái)越低。家電網(wǎng)主編李韜表示，彩電價(jià)格越來(lái)越便宜是多種因素疊加的結(jié)果，一方面，上游TV面板價(jià)格經(jīng)歷了五個(gè)季度的下行周期，給予了彩電降價(jià)的空間。另一方面，彩電市場(chǎng)需求不振，除了彩電需求飽和之外，也有大環(huán)境變化的因素，這導(dǎo)致企業(yè)缺乏行之有效的手段以激活需求，不得不通過(guò)降價(jià)拉動(dòng)銷售的增長(zhǎng)。
對(duì)于彩電行業(yè)來(lái)說(shuō)，規(guī)模對(duì)制造成本具有正向作用，導(dǎo)致企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，不斷通過(guò)降低售價(jià)來(lái)獲取市場(chǎng)份額的同時(shí)持續(xù)降低成本，這個(gè)過(guò)程中不斷降低了彩電的售價(jià)。然而近幾年隨著市場(chǎng)最高點(diǎn)一過(guò)，彩電市場(chǎng)持續(xù)萎縮，這一套競(jìng)爭(zhēng)模式已經(jīng)走不動(dòng)。在TV面板供需趨于平衡的情況下，恐怕會(huì)面臨更大的成本壓力。
不過(guò)也有觀點(diǎn)認(rèn)為，面板產(chǎn)業(yè)的上行周期不會(huì)馬上到來(lái)，集邦咨詢表示，當(dāng)前漲價(jià)的基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，如要邁向較為健康的供需狀態(tài)，除面板廠必須持續(xù)嚴(yán)格且謹(jǐn)慎控制電視產(chǎn)線的稼動(dòng)率外，還需觀察接下來(lái)電視銷售結(jié)果是否優(yōu)于預(yù)期，這關(guān)乎品牌方備貨動(dòng)能可否延續(xù)。只有這樣，液晶電視面板才能完全脫離低迷市況。
不過(guò)，在第四季度電視的銷售情況有望轉(zhuǎn)好，一方面國(guó)內(nèi)國(guó)外正在迎來(lái)年內(nèi)的銷售旺季，國(guó)內(nèi)廠商正在積極備戰(zhàn)雙十一，而國(guó)外也有圣誕節(jié)緊隨其后，再加上廠商積極去庫(kù)存，行業(yè)庫(kù)存有所回落頭部品牌逐漸釋放面板采購(gòu)訂單。悉三星Q4的液晶電視面板采購(gòu)量已從原計(jì)劃的850萬(wàn)增加到950萬(wàn)-1000萬(wàn)。預(yù)計(jì)海信、LG、創(chuàng)維、索尼等電視品牌也將跟進(jìn)備貨并接受漲價(jià)。