文|鋅財經(jīng) 孫鵬越
編輯|大風(fēng)
從今年開始，東南亞電商巨頭Shopee（蝦皮）就開始一路水逆。
2022年1月，騰訊控股正式減持蝦皮母公司Sea Limited的14492751股A類股份，使騰訊于Sea的股權(quán)從21.3%減少至18.7%，隨即蝦皮市值大跌。
3月，蝦皮關(guān)停Shopee India，全面退出印度市場。
6月，蝦皮連續(xù)關(guān)停西班牙、法國市場，在歐洲僅剩波蘭還在運營。
9月，在放棄歐洲市場之后，蝦皮繼續(xù)關(guān)停在阿根廷、智利、哥倫比亞和墨西哥的當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)，拉美市場僅剩巴西還在運營；19日，蝦皮開始大裁員，涉及公司全部業(yè)務(wù)線，收回發(fā)出的offer。
10月，蝦皮第二波裁員依然在繼續(xù)……
外患還未平復(fù)，蝦皮就迫不及待開始了內(nèi)憂。
曾經(jīng)的蝦皮，閃電戰(zhàn)和瘋狂擴張是它的標(biāo)簽，外界稱贊它是“東南亞小拼多多”。而僅僅只過了1年多的時間，宮斗和裁員成蝦皮的主旋律，逐漸淪為跨境電商的“小蝦米”。
蝦皮母公司Sea Limited是由華人企業(yè)家李小冬于2015年在新加坡創(chuàng)立，是一個涵蓋游戲+電商+支付的超級綜合平臺，主要業(yè)務(wù)分為電商平臺Shopee、電子游戲平臺Garena、數(shù)字金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)SeaMoney。簡單來說，Sea集團就是東南亞版的“阿里巴巴＋騰訊”綜合體。
李小冬復(fù)刻中國互聯(lián)網(wǎng)公司“燒錢擴張”的打法，在東南亞市場攻城略地，成為新加坡第一家估值超過10億美元的企業(yè)，市值超過2000億美元，在亞洲市場僅次于阿里和騰訊的第三大互聯(lián)網(wǎng)巨頭。而李小冬也一躍成為新加坡新任首富。
Sea集團最盈利的業(yè)務(wù)是電子游戲平臺Garena，2009年火遍全球的《英雄聯(lián)盟》游戲的東南亞獨家代理權(quán)被Sea集團拿到，開始又陸續(xù)推出多款熱門端游和手游，幾乎壟斷了大半個東南亞游戲市場，成長過程極度相似騰訊。
據(jù)Sea集團2021年財報顯示：游戲娛樂業(yè)務(wù)達到43億美元，比起2020年31.9億美元營收上漲了11.1億美元。而2017年時，Sea集團的總營收僅4.14億美元，可見游戲業(yè)務(wù)是Sea當(dāng)之無愧的營收支柱。
Sea集團不光要做東南亞的騰訊，還要做東南亞的阿里巴巴。有了游戲業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流做支持，2015年成立電商平臺Shopee。初出茅廬的蝦皮，面臨的最大對手恰恰就是被阿里收購的Lazada。
成立于2012年的Lazada，曾經(jīng)是東南亞最大電商平臺，2016年4月，阿里巴巴斥資10億美元入股Lazada，并在2017年6月追加約10億美元投資，持股比例由51%提升至83%。2018年3月，阿里巴巴再以20億美元增持Lazada。
但接受阿里收購后的Lazada開始頻繁換帥，長期處于組織調(diào)整的陣痛。被蝦皮抓住了難得的黃金時機，效仿拼多多開始了瘋狂補貼活動，甚至推出了幾分錢的商品，以極低客單價大量掠奪市場。
據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示：2019年Q1季度，蝦皮的GMV已經(jīng)全面反超Lazada；到了2020年Q3季度，蝦皮的月平均訪問量已經(jīng)是Lazada的四倍。
自疫情以來，東南亞地區(qū)新增電商消費者數(shù)量已超7000萬人，預(yù)計到2026年將突破3.8億人。憑借東南亞極速增長的互聯(lián)網(wǎng)用戶，蝦皮在2021年完成了51億美元的營收，超越游戲業(yè)務(wù)43億美元營收，成為Sea集團最被外界看好的王牌。
核心部門內(nèi)斗不止
膨脹的蝦皮并沒有停下它瘋狂擴張的腳步，在2021年蝦皮陸續(xù)進軍歐洲、南美洲和亞洲，部署巴西、阿根廷、墨西哥、西班牙、法國、印度等多個海外市場。
為了推動蝦皮全球化布局，在2021年Sea集團通過籌資獲得74.02億美元現(xiàn)金流凈額，其中40.5億美元來自發(fā)股、28.46億美元來自發(fā)債，導(dǎo)致同期集團凈虧損達20.47億美元。可謂是舉集團之力來供養(yǎng)蝦皮全球化。
但蝦皮還是低估了開拓海外市場的困難程度，再加上全球金融環(huán)境突變，最終導(dǎo)致還不到一年，歐洲、南美洲和印度這些海外市場都已經(jīng)陸續(xù)關(guān)停，僅僅只剩下巴西和波蘭還在苦苦支撐。
除了電商業(yè)務(wù)受阻之外，Sea集團的現(xiàn)金流支柱游戲業(yè)務(wù)也出現(xiàn)了滑鐵盧。今年年初，印度以數(shù)據(jù)安全為由封禁Sea集團旗下最受歡迎的《Free Fire》手游，而《Free Fire》在印度的下載量高達2.38億次，在印度每月能有超500萬美元收入。在封禁消息傳出當(dāng)日，Sea的股價暴跌18%。
核心業(yè)務(wù)受損，截止美東時間2022年10月20日收盤，Sea集團股價跌至47.39美元/股，而去年同期，股價則高達361.74美元/股。僅一年時間里，Sea集團市值從2000億美元縮水至266.21美元。
海外市場的關(guān)停，不僅是出于“全球市場的不確定性”，蝦皮的內(nèi)部問題可能更加尖銳。
2019年，為了快速招募優(yōu)秀的IT人才來滿足蝦皮的快速擴張，蝦皮將新加坡的IT部門總部搬到了深圳。自此以后蝦皮的工作匯報就變得非常復(fù)雜，需要新加坡和深圳兩地不同部門來回拉扯，溝通成本急劇攀升。
除此之外，大量中國互聯(lián)網(wǎng)文化開始沖擊蝦皮，據(jù)網(wǎng)絡(luò)曝光的蝦皮內(nèi)部新規(guī)定：員工每年需要完成5次OKR，直接和績效、升職、年終獎、轉(zhuǎn)崗掛鉤；還要寫周報、月報、思想?yún)R報等各種繁文縟節(jié)。
中國互聯(lián)網(wǎng)的“傳統(tǒng)藝能”開始對新加坡本土員工造成極大影響，最終導(dǎo)致大批老員工離職。用組織冗余、管理失衡來形容現(xiàn)在的蝦皮格外貼切。至于那些具有中國互聯(lián)網(wǎng)公司背景的中高層“空降兵”，要為蝦皮海外市場的失敗承擔(dān)多大責(zé)任，只有蝦皮內(nèi)部清楚。
而股價大跌、海外市場失利的蝦皮，也迫不及待開始降本增效、去肥增瘦，掀起了裁員潮。
9月19日，蝦皮召開全員大會，宣布裁員行動正式開始。據(jù)蝦皮員工爆料：多部門裁員30-60%，個別甚至高達90%，賠償金為N+2。
蝦皮全球員工總數(shù)超過6.7萬名，國內(nèi)部門員工人數(shù)大約為5000-6000人。據(jù)據(jù)蝦皮2022年Q1季度財報顯示：蝦皮的員工成本、一般行政費用等，同比增加1.621億美元；其中，由于員工人數(shù)的增加，增加的成本達1.133億美元（約人民幣7.9458億）。
不止國內(nèi)裁員，Shopee在印尼、泰國、越南等多個市場也進行了裁員。
東南亞市場何去何從？
在失去大部分海外市場之后，蝦皮只能回歸老巢穩(wěn)固東南亞市場，但它還能繼續(xù)守住自己的霸主優(yōu)勢嗎？答案可能不盡如人意。
數(shù)據(jù)分析平臺Similarwed發(fā)布了最新報告數(shù)據(jù)顯示：今年9月份，蝦皮在東南亞各國站點網(wǎng)站總訪問量為4.79億，較上月下降4.4%；Lazada各站點網(wǎng)站總訪問量為1.93億，較上月小幅度上漲1%。
除了面臨瀏覽量下跌以外，蝦皮還要面臨更強大的敵人，TikTok。
2022年4月以來，TikTok Shop跨境電商業(yè)務(wù)陸續(xù)上線了東南亞的泰國、越南、馬來西亞、菲律賓和新加坡5個站點，加上2021年就已經(jīng)上線的印尼站點，字節(jié)跳動的跨境業(yè)務(wù)逐漸布局整個東南亞。
在流量方面，TikTok已經(jīng)在東南亞積累了2.65億活躍用戶，占據(jù)整個東南亞地區(qū)40%以上。面對TikTok如此龐大的用戶數(shù)量，沒有哪個品牌和商家會不動心。
蝦皮和Lazada依然占據(jù)了東南亞電商的龍頭位置，但失去集團給予資金支持，蝦皮需要自己賺錢養(yǎng)家了。目前，蝦皮已經(jīng)取消了新賣家的免傭政策，還將商家傭金上調(diào)了約1%到6%。
之前低價沖銷量、花錢買流量的“拼多多式打法”也徹底告終，蝦皮逐漸回歸理性。通過提高傭金、費率、鼓勵商家多投廣告，增加平臺收入。
面對來勢洶洶的TikTok，蝦皮還是有著“主場優(yōu)勢”。有著多年東南亞運營經(jīng)驗，更了解風(fēng)土人情、文化差異、宗教問題和各國政策。而這些長期積累的實戰(zhàn)經(jīng)驗，都是TikTok的軟肋。
俗話說，強龍不壓地頭蛇，在東南亞這片充滿神秘氣息的新大陸，誰能笑到最后，仍需要長期觀望。