記者 | 胡穎君

10月26日，備受市場(chǎng)關(guān)注的外資獨(dú)資基金貝萊德基金披露了旗下兩只基金的三季報(bào)。

從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，三季度，貝萊德中國(guó)新視野混合凈值增長(zhǎng)率-7.04%，跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)4.5個(gè)點(diǎn)。貝萊德港股通遠(yuǎn)景視野混合凈值增長(zhǎng)率-15.73%，小幅跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)（-14.9%）。

從規(guī)模變動(dòng)來看，貝萊德中國(guó)新視野混合（A/C合并計(jì)算）規(guī)模為47.3億元，規(guī)模較二季度縮水5.27億元，凈贖回1.84億份，最新份額較去年9月成立時(shí)點(diǎn)的66.8億縮水19.5億份。貝萊德港股通遠(yuǎn)景視野混合最新規(guī)模3.78億元，凈贖回0.28億份。

從資產(chǎn)配置來看，三季度，規(guī)模相對(duì)較大的貝萊德中國(guó)新視野混合的股票倉位占比為79%，債券、返售金融資產(chǎn)以及銀行存款和結(jié)算備付金分別占比0.6%、12.6%、7.8%。

貝萊德依舊延續(xù)分散均衡的配置策略，Wind數(shù)據(jù)顯示，貝萊德中國(guó)新視野混合前十大重倉股合計(jì)占基金凈值比為50%。 不過，三季度，貝萊德依舊對(duì)前十大重倉股進(jìn)行了加減倉操作，其中，二季度第一大重倉股固德威被砍掉一半倉位，季末持倉市值下降至1.63億元。此外，被減持的還有圣邦股份、禾邁股份、伯特利等。

值得注意的是，三季度，貝萊德還加倉了地產(chǎn)和機(jī)場(chǎng)股，增持保利發(fā)展數(shù)量達(dá)10%，季末持倉1.62億元，大幅加倉上海機(jī)場(chǎng)，較二季度增持95.27%，該股也首次躋身貝萊德中國(guó)新視野混合的前十大重倉。

對(duì)于配置思路，貝萊德基金經(jīng)理唐華、單秀麗在季報(bào)中表示，“組合倉位相對(duì)于今年二季度保持穩(wěn)定，處于中等偏上水平。布局重點(diǎn)仍然在我們一直以來看好的高品質(zhì)成長(zhǎng)方向，如受益于全球能源格變革及技術(shù)路徑迭代、增長(zhǎng)確定性較高的光伏以及電池產(chǎn)業(yè)鏈，受益于國(guó)產(chǎn)替代以及需求持續(xù)旺盛的半導(dǎo)體設(shè)備、材料等，以及受益于多重超預(yù)期政策刺激的汽車及零部件板塊。此外，為了增強(qiáng)組合韌性，組合配置了消費(fèi)場(chǎng)景恢復(fù)可能迎來修復(fù)性反彈的品種?！?/p>

貝萊德港股通遠(yuǎn)景視野混合以投資港股通標(biāo)的為主，由陸文杰、單秀麗、楊棟三位基金經(jīng)理共同管理。

三季度，基金經(jīng)理對(duì)二季度大幅加倉的部分股票予以減持。該基金第一大重倉股仍為美團(tuán)，但倉位較二季度已下降12%，持倉市值2800萬港元。第二大重倉股貴州茅臺(tái)，三季度減持15%，持倉市值約2300萬港元。而二季度上述兩只重倉股分別獲加倉100%、70%。此外，銀行股繼續(xù)遭到拋售。前十大重倉中，僅剩招商銀行一只銀行股，且倉位較二季度減少43%。

盡管三季度港股表現(xiàn)低迷，但基金經(jīng)理仍對(duì)部分個(gè)股逆勢(shì)加倉。Wind數(shù)據(jù)顯示，快手三季度倉位環(huán)比增加93%，該股也新晉為基金第七大重倉股。不過，快手股價(jià)表現(xiàn)卻不盡如人意，三季度累計(jì)跌幅超40%，部分程度上拖累基金凈值下行。

“我們的組合在此期間進(jìn)行了進(jìn)一步的優(yōu)化和調(diào)整，倉位整體有所下降，將受到美國(guó)加息負(fù)面影響較大的高股息價(jià)值股進(jìn)行了減倉，加倉了股價(jià)已經(jīng)下跌很多的消費(fèi)、科技以及醫(yī)療板塊的個(gè)股。”基金經(jīng)理在季報(bào)中表示。