文|智東西 李水青
編輯|心緣
在最近的財報周中,美國一眾科技巨頭集體“撲街”。
先是互聯(lián)網(wǎng)云巨頭,亞馬遜、微軟、谷歌三大廠的最新季度凈利潤分別同比下降9%、14%、27%,股價大跌。其中,亞馬遜當(dāng)日股價一度下跌18%,市值蒸發(fā)超2000億美元。
然后是去年改名“Meta”、在全球吹起“元宇宙”風(fēng)口的Meta(Facebook母公司),凈利潤更是猛降52.2%至43.95億美元,導(dǎo)致其在股市一天蒸發(fā)了856億美元。
底層硬件科技公司并沒有過得更好,比如為AWS等數(shù)據(jù)中心客戶提供芯片的英特爾,其第三季度營收為153.38億美元,同比下降20%;凈利潤為10.19億美元,與去年同期的68.23億美元相比下降85%,CEO帕特也在財報會上證實了將要裁員的消息。
整個美國科技板塊震蕩,就連業(yè)績表現(xiàn)尚可、凈利潤小增0.83%的蘋果,發(fā)財報后收盤股價都下跌了3.05%。
截至上周五美股收盤,美國科技五巨頭亞馬遜、微軟、谷歌、Meta、蘋果的投資者當(dāng)日共損失了超2180億美元(約合1.6萬元人民幣)。根據(jù)道瓊斯數(shù)據(jù),這五大科技企業(yè)今年市值蒸發(fā)超3.2萬億美元(約合23萬億元人民幣)。
▲美國五大科技巨頭2022年第三季度營收及最新股價情況(10月31日統(tǒng)計)
現(xiàn)在,華爾街的投資者們正在關(guān)注產(chǎn)能過剩是否帶來進一步縮減。因為公司在通脹飆升的情況下需要應(yīng)對成本上升,而利率上升則擠壓了消費者需求,不斷升值的美元也讓科技巨頭的境況雪上加霜。
01.凈利潤下跌9%,亞馬遜一度蒸發(fā)超2000億美元
多年來,云服務(wù)一直是大科技公司最可靠增長來源之一,疫情期間的云辦公、云課堂加速了這一業(yè)務(wù)發(fā)展。但現(xiàn)在,云大廠的增長都創(chuàng)下近幾年里的新低,許多大客戶正削減云和數(shù)據(jù)中心的支出。
亞馬遜2022年第三季度營收為1271億美元,同比增長14.7%;凈利潤為28.7億美元,同比下滑9%。從下圖可以明顯看到,在2021年第四季度營收達到高峰之后,亞馬遜營收業(yè)績便一蹶不振,凈利潤更是陡轉(zhuǎn)直下。
不過,亞馬遜的服務(wù)銷售額依然同比增加21.1%,為677.6億美元。服務(wù)銷售額主要包括AWS(亞馬遜云科技)相關(guān)銷售、數(shù)字內(nèi)容訂閱、廣告費用、第三方傭金和費用等,目前占比已超過其核心電商業(yè)務(wù)。
其中,AWS在三季度營收205.4億美元,同比增長27.4%。這一業(yè)務(wù)占總收入的16%,一定程度上彌補了電商業(yè)務(wù)增長乏力。
不過,這一增幅低于此前預(yù)測的33%,這也是AWS自2014年第一次對外單獨公布云計算業(yè)務(wù)經(jīng)驗業(yè)績以來,實現(xiàn)的最低增長。亞馬遜于2006年正式進入新興的云計算市場。根據(jù)行研機構(gòu)Gartner的數(shù)據(jù),2021年,亞馬遜占據(jù)全球云計算市場39%的份額,而2020年這一數(shù)字達到41%。
在財報電話會議上,亞馬遜首席財務(wù)官布萊恩·奧爾薩夫斯基(Brian Olsavsky)稱,目前面臨的宏觀經(jīng)濟不確定性,越來越多的亞馬遜云計算大客戶開始控制開支,亞馬遜正在積極幫助客戶優(yōu)化成本。
亞馬遜云計算部門一位發(fā)言人稱,云計算多個部門人員已招滿,這或許意味著招聘縮減。知名分析師安德魯·利普斯曼 (Andrew Lipsman) 談道:“AWS的放緩是企業(yè)開始削減成本的明顯標志,因此這可能會在未來幾個季度進一步擠壓亞馬遜的底線?!?/p>
亞馬遜已經(jīng)在削減業(yè)務(wù),其在今年10月上旬接連宣布關(guān)停倉庫機器人初創(chuàng)公司Canvas,放棄無人配送車項目Scout的現(xiàn)場測試,以及終止開發(fā)線上旅游產(chǎn)品Amazon Explore。
而伴隨這一系列業(yè)務(wù)縮減,亞馬遜的組織架構(gòu)也持續(xù)動蕩。亞馬遜全球消費者業(yè)務(wù)首席執(zhí)行官戴夫·克拉克(Dave Clark)、亞馬遜Grand Challenge實驗室副總裁、谷歌眼鏡創(chuàng)造者巴巴克·帕爾維茲(Babak Parviz)等高管都于今年下半年離開了公司。
亞馬遜10月27日盤后跌幅一度超18%,市值一度蒸發(fā)超2000億美元。
▲亞馬遜公司近一年時間里的股價走勢
02.營收增速降至5年最低,微軟智能云勉強救場
微軟在財報分析師大會上預(yù)警了云計算業(yè)務(wù)增長明顯放緩,微軟首席財務(wù)官胡德(Amy Hood)在財報會議上談及主要原因,是大客戶在經(jīng)濟放緩的情況下減少支出。
此前,微軟剛剛公布了2022年第三季度(2023財年第一財季)財報,營收達501億美元,同比增長11%;凈利潤為176億美元,同比下降14%。這是微軟兩年來最大幅度的季度凈利潤下跌,也是五年來最弱的營收增長。
微軟首席財務(wù)官胡德(Amy Hood)稱,這主要是受美元飆升、PC(個人電腦)需求下滑和廣告收入下滑的拖累。
云計算的增長大大抵消了來自PC市場疲軟的壓力。微軟智能云部門營收為203億美元,同比增長20%。包括Azure、Windows Server、SQL Server、Visual Studio、GitHub和企業(yè)服務(wù)被覆蓋在內(nèi)。其中,Azure和其他云服務(wù)營收同比增長35%。
微軟生產(chǎn)力和業(yè)務(wù)流程部門營收為165億美元,同比增長9%,主要涉及Office辦公軟件、LinkedIn和Dynamics等業(yè)務(wù)。
不過,微軟云計算業(yè)務(wù)的本季度增長實際上創(chuàng)下五年來的新低。
此前,微軟曾預(yù)測Azure的銷售額將連續(xù)幾個季度同比增長50%或更多,僅次于亞馬遜云科技。然而今年這一數(shù)字已經(jīng)跌至35%,這是五年來微軟云計算業(yè)務(wù)最慢增速紀錄。
近年來,由于能源成本上升,利潤率也在惡化。尤其是在歐洲,云計算的利潤削減得更加明顯,微軟今年將額外花費8億美元來支付為數(shù)據(jù)中心供電的更高成本。
微軟在10月初已被證實了有裁員計劃。其發(fā)言人稱,由于PC的Windows許可證銷售疲軟,預(yù)計營收將放緩,因此公司將裁員近1000人,涉及Xbox和Edge等部門?!跋袼泄疽粯樱覀儠ㄆ谠u估業(yè)務(wù)的優(yōu)先級別,并相應(yīng)地進行結(jié)構(gòu)調(diào)整。我們將在未來一年繼續(xù)投資于我們的業(yè)務(wù)并在關(guān)鍵增長領(lǐng)域招聘員工?!?/p>
在本次財報發(fā)布當(dāng)日盤后,微軟股價在交易中下跌8%,但紐交所收盤時已回升至250.66美元。
▲微軟公司近一年時間里的股價走勢
03.谷歌凈利潤下滑26.5%,削產(chǎn)品、減招聘、裁員在路上……
再來看看另一大科技巨頭谷歌,財報顯示,其母公司Alphabet第三季度營收約為685億美元,同比增長5%;凈利潤為139億美元,同比下滑約27%。
第三季度營收、凈利潤均不及預(yù)期,谷歌將業(yè)績?nèi)跤陬A(yù)期歸咎于廣告商回撤、通貨膨脹和經(jīng)濟衰退威脅等因素。
作為全球知名云計算大廠,谷歌云也一定程度充當(dāng)?shù)窒渲鳡I業(yè)務(wù)疲軟的“解壓閥”。
本季度谷歌廣告收入為613.77億美元,僅同比增長2.5%,遠低于去年的43%。YouTube廣告業(yè)務(wù)受到的TikTok的競爭打擊尤其嚴重。谷歌云業(yè)務(wù)第三季度營收為68.68億美元,超過分析師的預(yù)期,拉動了整體業(yè)務(wù)增長,不過能力有限。
根據(jù)美國市場研究機構(gòu)Synergy Research Group最新數(shù)據(jù),2022年第二季度AWS、微軟與谷歌三家公司占據(jù)全球云服務(wù)市場65%的份額。盡管云業(yè)務(wù)都充當(dāng)了這些科技公司的拉動增長新動力,但各家公司的云計算業(yè)務(wù)增速都在放緩。
2022年9月,谷歌CEO桑達爾·皮查伊(Sundar Pichai)就說,計劃將公司的效率提高20%,為此不排除裁員和削減產(chǎn)品?!岸褚院螅枰?人做決定的地方都需要整改……減少到2個或1個人決定,提高效率?!逼げ橐练Q,“2022年下半年將放慢招聘速度?!?/p>
削減產(chǎn)品的動作自年中開始已展開,谷歌副總裁菲爾·哈里森(Phil Harrison)9月宣布,云游戲業(yè)務(wù)Stadia即日起全面收縮,在2023年1月底完全關(guān)閉;此前谷歌云已宣布物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)IoT Core于2023年8月關(guān)閉。此外,谷歌聯(lián)合創(chuàng)始人拉里·佩奇(Larry Page)建立的飛行汽車創(chuàng)企Kittyhawk也在9月末宣布關(guān)停。
而本次財報發(fā)布當(dāng)天,谷歌股價一度大跌超9%。
▲谷歌公司近一年時間里的股價走勢
04.Meta“元宇宙”年虧百億美元,市值一天蒸發(fā)856億
當(dāng)亞馬遜、微軟、谷歌靠云計算拉動疲軟的增長時,另一大美國科技巨頭Meta加碼了“元宇宙”,按照計劃,這本應(yīng)是其第二增長曲線。
但從本季度財報來看,Meta營收達277億美元,同比下跌4.47%;凈利潤43.95億美元,同比大跌52.2%。從2021年第四季度開始,Meta的凈利潤可以說走出了一條平直的下滑線。
2021年10月,F(xiàn)acebook創(chuàng)始人兼CEO扎克伯格在Connect大會上宣布,公司正式改名為Meta,意味著其將重點聚焦元宇宙。
但正是這條新生命線,似乎讓Meta在利潤縮減的泥潭中陷得更深。
Meta于2014年收購Oculus,而后推出多款Quest VR頭顯設(shè)備,于2021年12月正式開放了元宇宙平臺“Horizon Worlds”,供人們以虛擬人的身份在平臺中社交、娛樂。
目前,Reality Labs (RL)部門是Meta的元宇宙業(yè)務(wù)的核心項目,財報顯示,Reality Labs第三季度收入2.85億美元,同比下跌49%,運營虧損高達36.7億美元。2021年第四季度至2022年第三季度,Reality Labs累計運營虧損達到約127億美元。
▲Horizon Workrooms
實際上,今年Meta Connect大會2022剛過沒多久,Meta就陷入了一連串的困境中。
先是Meta重金打造的VR社交平臺Horizon Worlds被爆出經(jīng)營慘淡,用戶還不超過20萬。隨后,Meta曾負責(zé)企業(yè)發(fā)展的副總裁Amin Zoufonoun宣布即將離職,要知道,過去一年時間里已經(jīng)20余位高管離開了Meta。此外,Meta還被爆出在Connect大會上展現(xiàn)的虛擬人“長腿”的視頻“造假”。
在發(fā)布財報后,Meta當(dāng)天收盤股價跌了24.56%,總市值為2632億美元,比前一天市值蒸發(fā)了約856億美元。
▲Meta公司近一年時間里的股價走勢
05.結(jié)語:經(jīng)濟下行影響全球科技圈,產(chǎn)業(yè)鏈高效協(xié)作更加重要
當(dāng)前,全球經(jīng)濟下行,幾乎每一家科技公司都難以置身其外。
多位美國科技巨頭高管提到,業(yè)績的增長放緩或虧損擴大來自于通貨膨脹、消費不振等大環(huán)境因素。也有一些公司能夠逆勢保持增長,比如蘋果公司三季度營收901億美元,同比增長8%;凈利潤約207億美元,同比增長0.83%,但相比此前的增速不可同日而語。
▲蘋果公司近一年時間里的股價走勢
華爾街分析師認為,經(jīng)濟放緩意味著各行各業(yè)的公司都在削減預(yù)算。這一趨勢在國內(nèi)外的大型科技公司都有體現(xiàn),削減產(chǎn)品、放緩招聘、加大裁員等成為眾多企業(yè)的選擇。
當(dāng)下,中國市場對全球科技巨頭來說更加重要。比如美國智能汽車公司特斯拉第三季度總營收同比增長56%至214.54億美元,離不開占其營收比例23.9%的第二大市場——中國市場的貢獻。本季度,其中國市場營收同比增長64.8%至51.31億美元。
全球市場及產(chǎn)業(yè)鏈對中國科技公司來說也尤為重要。如何通過協(xié)同與合作,共同抵御產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險并發(fā)掘新的穩(wěn)步增長的機會,是國內(nèi)外科技公司及相關(guān)部門需要關(guān)注的議題。