記者 杜萌
10月份，受到疫情反復和經(jīng)濟復蘇不及預期的多重因素，以白酒為首的消費板塊當月經(jīng)歷至暗時刻。中國酒業(yè)協(xié)會發(fā)布文章表示，這種非理性調(diào)整讓股價和實體經(jīng)濟之間出現(xiàn)嚴重的“價值背離”。
與之相反，此前備受利空消息折磨的醫(yī)藥板塊則有所回暖，中證申萬醫(yī)藥生物指數(shù) （000808.CSI）上漲5.17%。
界面新聞綜合收益率、波動率、擇時與選股等維度對股票型基金進行了評估，同時對上榜基金進一步篩選，剔除資產(chǎn)規(guī)模合計低于五千萬，以及成立時間不超過一個月的基金，并排除非投資收益原因造成的凈值上漲，整理形成十月份紅黑榜。
通過對這些基金長期跟蹤，試圖從中找到收益相對較高、風險相對較低，長期業(yè)績優(yōu)秀的基金，同時找出部分產(chǎn)品存在的潛在風險和問題，幫助投資者“避雷”。
以下為得分最高的十只基金明細：
從業(yè)績來看，劉金輝管理的中歐電子信息產(chǎn)業(yè)滬港深基金在10月份凈值漲幅高達21.48%。三季報顯示，基金持倉以計算機板塊為主，主要聚焦在云計算的軟件企業(yè)。雖然名字中帶有滬港深字樣，但三季度基金持有的港股資金僅占比1.09%。
長盛醫(yī)療行業(yè)、建信醫(yī)療健康行業(yè)、安信醫(yī)藥健康等三只醫(yī)療類主題基金也登上紅榜，10月份凈值漲幅分別為19.75%、13.43%、14.49%。統(tǒng)計三只基金的持股，發(fā)現(xiàn)三者的共同點是不報團，前十大重倉股中多是100-300億元的小市值醫(yī)藥企業(yè)。以長盛醫(yī)療行業(yè)的持倉為例，基金經(jīng)理周思聰表示，自己的投資理念是挖掘極具成長性的個股，重倉在創(chuàng)新藥、中藥、醫(yī)療設(shè)備等子行業(yè)。
以下為得分最低的十只基金明細：
在10只黑榜基金中， 不乏多只耳熟能詳?shù)闹?。從業(yè)績來看，郭杰管理的易方達ESG責任投資、易方達核心優(yōu)勢，10月份凈值跌幅均超過18%；蕭楠管理的易方達消費精選，凈值跌幅為17.37%；胡昕煒管理的匯添富消費精選兩年持有，跌幅則為18.18%。
此外，建信食品飲料行業(yè)、中金消費升級、銀華食品飲料等消費主題基金，因為受到白酒板塊接連下挫的影響，也跌幅較大。
值得注意的，在一眾主題基金中，長城量化精選也位列其中。作為一只以量化模型選股的基金，何以出現(xiàn)-19.54%的跌幅？從持倉來看，該基金的前十大重倉股全是白酒股，更像是一只白酒主題基金。
“喝酒吃藥”曾經(jīng)是公認的長坡厚雪賽道。那么作為備受關(guān)注的醫(yī)療行業(yè)，是否還能重回榮耀之境？
融通健康產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)理萬民遠分析，在全球流動性收緊的大背景，不要期待醫(yī)藥行業(yè)的系統(tǒng)性機會，更多的結(jié)構(gòu)性機會?；仡?019、2020年，行業(yè)的系統(tǒng)性機會主要來自于構(gòu)成醫(yī)藥指數(shù)的個股，處于業(yè)績成長爆發(fā)期，拉動了行業(yè)指數(shù)的上行。從現(xiàn)在時點看，構(gòu)成指數(shù)大市值公司受限于行業(yè)天花板，估值彈性下降。但是整個醫(yī)藥行業(yè)的個股機會很大。
具體到行業(yè)，萬民遠看好具有中長期邏輯的細分賽道，具體包括：CXO、零售藥房、高端器械進口替代、消費醫(yī)療以及原料藥，以及中藥。
具體到個人投資，萬民遠表示，醫(yī)藥板塊的細分領(lǐng)域眾多、專業(yè)性強、投資門檻高。有的行業(yè)具有較強的消費屬性比如醫(yī)院、藥房，有的行業(yè)則科技屬性較強比如CXO、醫(yī)藥器械等，差異很大。往往在同一個時間段，不同的醫(yī)藥子版塊走勢大相徑庭。投資者不妨在市場底部區(qū)間，借道主動管理基金進行投資。