記者 | 馬悅然
編輯 | 張慧
10月28日晚，正泰電器（601877.SH）公告稱，正在籌劃控股子公司正泰安能的分拆上市事宜，這有利于提升正泰安能的品牌影響力和市場競爭力。
正泰集團成立于1984年，旗下上市公司正泰電器，是中國第一家以低壓電器為主營業(yè)務的上市公司。
2009年，正泰集團成立了浙江正泰新能源開發(fā)有限公司（下稱正泰新能源），開始投資開發(fā)電站，業(yè)務涵蓋電池、組件生產(chǎn)、電站開發(fā)運維等。
2015年，正泰電器作價94億元收購正泰新能源，將光伏發(fā)電資產(chǎn)納入上市公司。同年，正泰安能成立，正泰開啟了對戶用光伏的探索。
近兩年來，隨著國家“雙碳”目標的確立，分布式及戶用光伏迎來發(fā)展機遇，多項利好政策出臺。今年前三季度，國內(nèi)光伏新增并網(wǎng)容量52.6 GW。其中，工商業(yè)分布式光伏新增18.74 GW，同比增長278%；戶用光伏新增16.6 GW，同比增長42%，在新增裝機中占比達31.6%。
作為最早從事戶用光伏的企業(yè)之一，目前正泰安能累計用戶數(shù)約70萬戶，開發(fā)規(guī)模居全球第一。截至三季度末，正泰持有光伏電站裝機容量11.1 GW。其中，戶用光伏電站9.03 GW，占比超八成。
正泰安能也已成為了上市公司的盈利主力。上半年，正泰安能凈利達7.35億元，同比增長2.1倍。
今年以來，隆基綠能（601012.SH）、晶澳科技（002459.SZ）等龍頭企業(yè)，也看到了分布式及戶用光伏的潛力，紛紛涉足發(fā)力。
近日，正泰安能總裁盧凱接受了界面新聞的專訪，就正泰集團電站的發(fā)展歷程、戶用光伏的競爭現(xiàn)狀、未來與儲能配套以及正泰安能自身發(fā)展等問題進行了回答。
盧凱于2008年加入正泰，2017年起接管正泰安能，現(xiàn)擔任正泰安能總裁、中國工商業(yè)與戶用品牌聯(lián)盟（CHPBA）副理事長。
以下為訪談實錄，刊發(fā)時有所刪節(jié)。
界面新聞：正泰集團的戶用光伏經(jīng)歷了怎樣的發(fā)展歷程？
盧凱： 2018年前，正泰集團光伏電站投資以地面和工商業(yè)場景為主。此后隨著從國家層面“雙碳”目標的建立，正泰的地面電站策略有所調(diào)整，從重資產(chǎn)持有，向輕資產(chǎn)作為EPC開發(fā)的方式發(fā)展。
2015年，正泰集團成立正泰安能。當時正值公司新能源板塊定向增發(fā)，其中18億元用在開發(fā)戶用光伏上。但彼時戶用政策環(huán)境和電網(wǎng)接入方案，都不太成熟。
接下來兩年內(nèi)，安能的戶用立足浙江，開始著手解決痛點問題。直至2017年，正泰安能在浙江形成了戶用光伏商業(yè)模式、資產(chǎn)運管的標準化。
第二階段，安能走出省外，首先重點培育了如山東、河北、河南等重點市場。當時趕上2018年“531新政”，但公司沒有放棄，即使收益率比預期差很多，也要確保終端用戶的權益。
到2019年6月，國內(nèi)的戶用光伏市場幾乎只有正泰安能一家。一年多的市場真空期，安能整合了更多合作伙伴。
2018年，正泰安能全年開發(fā)任務是300 MW，2019年將近1 GW，2020年近2 GW，去年新增4.5 GW，今年正泰安能戶用新增仍可實現(xiàn)大幅增長。
界面新聞：光伏電站算是重資產(chǎn)項目，正泰在手持電站較多，是否也存在回款難、資金壓力大等行業(yè)共性問題？
盧凱：轉型以來，正泰采用輕資產(chǎn)運營，不再存在上述問題。
在電站開發(fā)投資上，正泰安能更多選擇和“五大四小”發(fā)電集團合作，成立合資平臺公司，發(fā)揮央企融資成本低的優(yōu)勢。
正泰安能也在創(chuàng)新形式，與基金公司、銀行等合作。對方持有電站資產(chǎn)，正泰則發(fā)揮開發(fā)運維的優(yōu)勢。
未來，在收益率高于地面電站的情況下，戶用光伏資產(chǎn)會得到更多國央企、金融機構等主體認可。同時，現(xiàn)金流上采取固定周期的方式結算，促進其成為標準化資產(chǎn)，行業(yè)可以得到持續(xù)性發(fā)展。
界面新聞：越來越多的龍頭企業(yè)涉足戶用光伏，如何看待這種競爭？
盧凱：對安能來說，競爭是好事。只有行業(yè)健康有序發(fā)展，領跑者才會收獲更大的市場空間。
此前安能的空間受限，主要因為早期戶用光伏是以本土組件安裝商為主，市場規(guī)范程度不夠，品牌企業(yè)反而很難有競爭力。
今年起，九成以上市場由品牌企業(yè)切入，組件安裝商慢慢淡出，部分加盟了品牌企業(yè)。目前，市場已經(jīng)完成了良性轉換，以后企業(yè)需憑真本領、真能力競爭。
去年，安能裂變了第二個子品牌“光伏星”。預計今年“光伏星”市場占有率可以排到國內(nèi)第四，四季度單季能排至第三。這將有利于激發(fā)內(nèi)部活力。
我們的目標是，未來戶用光伏市場前三名公司中，將有兩家屬于正泰。
界面新聞：未來戶用光伏的市場空間有多大？
盧凱：地面大基地光伏電站建設，需要配套特高壓，還需消耗土地資源，從經(jīng)濟角度并不一定劃算。戶用光伏是在用電側建設光伏電站，每戶家庭既是電力的需求者，也是生產(chǎn)者，經(jīng)濟性更高。
中國農(nóng)村約有2.5億個家庭戶，若未來五到十年有20%的家庭安裝光伏系統(tǒng)，即5000萬戶，將帶來近1500 GW的市場規(guī)模。
在碳中和背景下，國內(nèi)將實現(xiàn)3000-4000 GW的光伏裝機建設。無論從特性還是發(fā)展機遇上而言，戶用都將占據(jù)極為重要的位置。
戶用光伏的商業(yè)模式給農(nóng)戶帶來收益，也符合國家鄉(xiāng)村振興和共同富裕戰(zhàn)略。例如，北方的光照資源豐富、屋頂面積大，平均一年可給農(nóng)戶帶來3000-4000元收益。
今年，戶用光伏在整體新增光伏裝機的占比將達40%，預計明年將繼續(xù)保持在40%左右的水平。
界面新聞：今年光伏產(chǎn)品價格高企，對分布式光伏有何影響？正泰安能如何抵抗成本上漲？
盧凱：組件價格從前兩年的1.5-1.6元/W左右，漲至目前約2元/W，導致今年戶用光伏的收益率為歷年來最低，普遍全投資收益率約6%，但比地面電站還是會高出1-2個百分點。
雖然戶用光伏對組件價格的接受度更高，但如果管理能力較弱的企業(yè)，可能已經(jīng)到了虧損點。
目前行業(yè)處在高位震蕩階段。明年隨著硅料產(chǎn)能釋放，整體產(chǎn)業(yè)鏈價格將下行，市場開發(fā)會迎來更大空間。
除組件外，正泰安能更重要的關注點在于電站能否有更高的發(fā)電量，這對研發(fā)創(chuàng)新提出新要求。一些降本增效技術，能在一定程度上抵抗原材料的價格上漲。
例如，正泰安能的虹吸導槽技術，可以使組件表面的灰塵在雨后更快地帶走，從而使電站發(fā)電效率提升2%，約抵消0.1-0.15元/W的組件漲價影響。截至9月底，正泰安能的發(fā)電量比原本理論值高4%。
界面新聞：今年以來，龍頭企業(yè)爭先在戶用光伏領域布局光伏貸業(yè)務，如何看待？
盧凱：戶用光伏開發(fā)主要有三大模式：合作開發(fā)模式、融資租賃模式以及“光伏貸”模式。
光伏貸市場分為兩個階段。早期“光伏貸”絕大多數(shù)為中小組裝商，萌芽期存在推廣方式混亂、推廣話術不統(tǒng)一，中小組裝商大多不具備長期運維、運營能力，造成了個別糾紛亂象。
電站需要運維25年，但當時產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，后期保障不到位，劣質(zhì)電站對行業(yè)產(chǎn)生了巨大影響，導致用戶談“光伏貸”色變。
目前這一階段，市場逐步規(guī)范。未來，隨著產(chǎn)品質(zhì)量提高、系統(tǒng)成本下降，越來越多的理性用戶會去選擇光伏貸。
光伏貸的好處是，還貸期結束后，未來電站發(fā)電收入全部歸用戶所有。用戶顧慮還是會有，企業(yè)需要在產(chǎn)品、服務上做得更到位，解決痛點。
界面新聞：目前正泰安能的戶用聚焦農(nóng)村市場，未來會拓展至城市場景嗎？
盧凱：國內(nèi)九成以上的戶用光伏市場在農(nóng)村。目前農(nóng)村的市場飽和度還不夠，所以正泰安能近兩年把精力放在了農(nóng)村。
但這并不意味著未來在城市級，如別墅等區(qū)域沒有開發(fā)潛力。正泰在做大量研發(fā)和試點工作，預計這部分機會在3-5年后到來。
目前，國內(nèi)每個家庭的電力消費時長較低，隨著電動汽車的普及度提高，電力消費結構會發(fā)生巨大變化。未來在用電側，光伏將成為標配產(chǎn)品。
界面新聞：有觀點認為，明年將是戶儲大爆發(fā)的一年。怎么看待戶用光伏和儲能的搭配？
盧凱：光伏搭配儲能主要是成本問題。目前國內(nèi)居民側用電價格較低。如果搭配儲能等，每千瓦的儲能成本要高出2000-3000元，對投資機構而言，趨勢尚不明朗。
客觀來講，明年國內(nèi)戶儲市場并不會迎來大規(guī)模發(fā)展窗口期，僅在發(fā)燒友級、別墅屋頂?shù)刃∫?guī)格用電大戶有一定空間。儲能系統(tǒng)成本下降后，光儲搭配的趨勢才能相對明朗。
隨著電力化改革加快，也非常期待國內(nèi)虛擬電廠的興起。
在戶儲板塊，虛擬電廠是最好的實踐方式。虛擬電廠有四個要素：分布式電源、分布式儲能、充電樁以及可調(diào)的負荷。最終擁有一個交易平臺，和電網(wǎng)、電力市場搭建起來。
除技術問題外，目前要解決的一大問題是，搭配儲能后，用于峰谷調(diào)節(jié)的電量如何定價，這也是虛擬電廠的核心。智慧微電網(wǎng)機制建立后，企業(yè)將更愿意搭配儲能，成為純市場化行為。
界面新聞：近期國家能源局表示，研究將戶用光伏將納入碳排放權交易市場，如何理解？
盧凱：國家能源局回復的這個提案，是正泰集團董事長南存輝在今年兩會提交的。他建議建立并完善戶用光伏參與交易的長效管理機制。
這也將是未來的大趨勢。中國已有300萬戶以上的新能源產(chǎn)消者，如果能讓300萬戶家庭參與到未來綠電交易碳排放，社會意義比實際商業(yè)意義更大。
界面新聞：今年正泰安能的經(jīng)營目標是什么？未來有何發(fā)展規(guī)劃？
盧凱：核心目標是，每年的增長速度比行業(yè)速度快一倍。
正泰安能未來的定位是，希望成為一家以戶用光伏、戶用儲能、充電樁、智能微電網(wǎng)作為基礎設施，虛擬電廠作為平臺的綜合能源服務公司。
界面新聞：如何看待正泰安能獨立上市？
盧凱：正泰集團從原來賣設備、賣產(chǎn)品的一家企業(yè)，轉變?yōu)槟壳耙越鉀Q方案為主。這發(fā)揮了產(chǎn)業(yè)公司的專業(yè)化優(yōu)勢，聚焦特定場景、客戶，以實現(xiàn)商業(yè)化價值。安能也在集團的助力下，更好地整合資源，在供應鏈、研發(fā)端提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務。
正泰安能獨立上市，可以充分發(fā)揮資本市場優(yōu)化資源配置的作用，持續(xù)提升戶用光伏業(yè)務的核心競爭力。