記者 | 吳紹志
私募股權(quán)基金渴望險(xiǎn)資，但是這些機(jī)構(gòu)卻被提上了“黑名單”。
據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道，為加強(qiáng)保險(xiǎn)資金投資私募股權(quán)基金監(jiān)管，保障保險(xiǎn)資產(chǎn)安全，銀保監(jiān)會近日在行業(yè)內(nèi)下發(fā)了《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于私募股權(quán)基金管理人不良記錄名單的通報(bào)》。
此次通報(bào)是《保險(xiǎn)資金投資股權(quán)暫行辦法》2010年出臺實(shí)施以來監(jiān)管部門首次公開公布私募股權(quán)基金管理人不良記錄名單。
根據(jù)通報(bào)要求，各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)依據(jù)相關(guān)規(guī)定和程序，停止與名單中私募股權(quán)基金管理人的投資合作，不得與其發(fā)生任何業(yè)務(wù)往來，審慎與其核心管理人員開展任何業(yè)務(wù)往來。
從納入不良記錄名單的13家機(jī)構(gòu)來看，不僅有新三板掛牌公司，還有大咖云集的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)。
其中，久銀控股（833998.NQ）于2010年成立，2015年11月掛牌。三季報(bào)顯示，截至2022年9月30日，公司在管存續(xù)基金共計(jì)74支，其中私募股權(quán)基金30支，私募創(chuàng)業(yè)投資基金9支，私募證券基金35支，其他類基金2支。今年以來實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4344.17萬元，同比增長134.43%；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤1802.54萬元，同比增長51.36%。
公司負(fù)責(zé)人李安民是中國社會科學(xué)院金融研究所博士后、教授，和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)淵源頗深，曾擔(dān)任華安保險(xiǎn)副總裁、弘康人壽董事長等職務(wù)。
信中利股權(quán)投資則是ST信中利（833858.NQ）的子公司，法人代表汪超涌更是中國創(chuàng)投圈的知名人物，一度被稱為“華爾街神童”“中國創(chuàng)投教父”“投資大鱷”等。
8月初，私募大佬汪超涌被強(qiáng)制執(zhí)行5.5億元引發(fā)關(guān)注，ST信中利緊急補(bǔ)發(fā)一份6月收到的仲裁決定書，仲裁的申請人為長城人壽，被申請人為ST信中利、信中利股權(quán)投資和汪潮涌。仲裁庭裁決，ST信中利向長城人壽支付合伙份額轉(zhuǎn)讓價(jià)款5億元及違約金等。
仲裁的起因則是，長城人壽要退出共青城信中利永信投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“永信基金”）的全部合伙份額。天眼查APP顯示，永信基金成立于2017年3月，執(zhí)行事務(wù)合伙人為信中利股權(quán)投資，包括長城人壽在內(nèi)共有6名LP，分別是長城人壽、合眾資產(chǎn)、英大人壽、東吳人壽、中英人壽和安華農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。
此外，蔣國云旗下的時(shí)代伯樂和瀚信資產(chǎn)也上了“黑名單”，他個(gè)人的履歷卻是金光燦燦，曾是中科招商（退市）（832168.NQ）聯(lián)合創(chuàng)始人，而后創(chuàng)立了國信證券研究所并擔(dān)任所長，還曾是民生證券總裁。
從管理規(guī)模來看，無論擁有怎樣輝煌的歷史，13家公司都已縮水至百億以下。
界面新聞記者整理其在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中基協(xié)”）的備案信息發(fā)現(xiàn)，7家公司管理規(guī)模在50-100億元，5家在20-50億元，還有1家登記已注銷。
作為名單中注冊資本金最高的公司，官網(wǎng)顯示，新華久富成立于2015年11月，注冊資本金20億元，專注于投資銀行業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，成立伊始，即與金融機(jī)構(gòu)簽訂各類合作意向，實(shí)現(xiàn)管理資產(chǎn)規(guī)模超過100億元。
在“扶優(yōu)限劣”方針下，2021年8月，中基協(xié)曾公告10家不能持續(xù)符合私募基金管理人登記要求的注銷機(jī)構(gòu)，中吉金投資產(chǎn)管理有限公司正是其中之一。今年4月，公司更名為中吉金投（海南）投資有限公司。
除了卷入仲裁、規(guī)?？s水、被注銷等，這13家公司還被中基協(xié)亮出紅色預(yù)警，以及收到證監(jiān)會的罰單。
從提示信息來看，久銀控股、新華久富、信中利股權(quán)投資、和靈投資等均存在逾期未清算基金或長期處于清算狀態(tài)基金，新華久富、深圳信業(yè)華誠、中金創(chuàng)新（北京）的高管人員無證券投資基金從業(yè)資格，時(shí)代伯樂和深圳信業(yè)華誠注冊資本實(shí)繳比例分別低至10%和0.5%。
監(jiān)管罰單方面，2021年4月，信中利股權(quán)投資被北京證監(jiān)局采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，經(jīng)查發(fā)現(xiàn)，公司存在利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送的行為。
今年5月，盛世景投資被深圳證監(jiān)局采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，經(jīng)查，公司在從事私募基金業(yè)務(wù)活動中，存在個(gè)別私募基金產(chǎn)品募集完成后未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理備案手續(xù)的情形。
事實(shí)上，在對違規(guī)機(jī)構(gòu)“零容忍”的同時(shí)，無論是政策還是險(xiǎn)資關(guān)注度，私募股權(quán)投資正成為險(xiǎn)資拓展投資路徑的重要途經(jīng)。
去年12月，銀保監(jiān)會發(fā)布《中國銀保監(jiān)會關(guān)于修改保險(xiǎn)資金運(yùn)用領(lǐng)域部分規(guī)范性文件的通知》，取消了此前保險(xiǎn)資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金“單只基金募集規(guī)模不得超過5億元”的限制，還刪去了“保險(xiǎn)資金投資的股權(quán)投資基金，非保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)及其子公司不得實(shí)際控制該基金的管理運(yùn)營，或者不得持有該基金的普通合伙權(quán)益?！?“保險(xiǎn)資金投資的股權(quán)投資基金，金融機(jī)構(gòu)及其子公司不得實(shí)際控制該基金的管理運(yùn)營，不得持有該基金的普通合伙權(quán)益”的規(guī)定。
根據(jù)保險(xiǎn)資管業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2021-2022年保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)綜合調(diào)研數(shù)據(jù)》，2021年，參與調(diào)研的保險(xiǎn)公司股權(quán)投資資產(chǎn)合計(jì)1.71萬億元，占整體可投資資產(chǎn)的8%。其中，未上市企業(yè)股權(quán)（非保險(xiǎn)類）和股權(quán)投資基金（非保險(xiǎn)系）配置規(guī)模最大，合計(jì)占比69%。
2021年，參與調(diào)研的保險(xiǎn)公司累計(jì)投資私募股權(quán)基金1012只，累計(jì)認(rèn)繳規(guī)模合計(jì)8455億元，單只基金平均認(rèn)繳規(guī)模約8億元。2021年當(dāng)年認(rèn)繳規(guī)模合計(jì)1944億元，實(shí)繳規(guī)模1150億元。從私募股權(quán)基金行業(yè)投向來看，醫(yī)療健康、集成電路/半導(dǎo)體/芯片、物流/供應(yīng)鏈行業(yè)基金規(guī)模較大。