記者 樊旭
11月12日，全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)證監(jiān)會(huì)原主席肖鋼、中國(guó)保監(jiān)會(huì)原副主席周延禮以及中國(guó)投資有限責(zé)任公司原總經(jīng)理、上海市原常務(wù)副市長(zhǎng)屠光紹在上海財(cái)經(jīng)大學(xué)高峰論壇分別就二十大報(bào)告提到的資本市場(chǎng)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、養(yǎng)老等社會(huì)保障問題發(fā)表看法。
健全資本市場(chǎng)引導(dǎo)居民財(cái)富結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型
二十大報(bào)告提到，健全資本市場(chǎng)功能，提高直接融資比重。
屠光紹指出，二十大報(bào)告將健全資本市場(chǎng)功能和提高直接融資比重放在一起表述，富有深意，說(shuō)明只有健全資本市場(chǎng)功能，才能為提高直接融資比重提供基礎(chǔ)。
在他看來(lái)，資本市場(chǎng)主要有八大功能需要健全，包括支持科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級(jí)、助力綠色低碳發(fā)展、推動(dòng)社會(huì)融資體系優(yōu)化、引導(dǎo)居民財(cái)富結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、提升資產(chǎn)流動(dòng)配置效率、深化金融對(duì)外開放、促進(jìn)公司治理以及服務(wù)民生福祉。
其中，對(duì)于健全資本市場(chǎng)引導(dǎo)居民財(cái)富結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型這一功能，屠光紹解釋稱：“二十大報(bào)告專門提到，多渠道增加城鄉(xiāng)居民財(cái)產(chǎn)性收入。這個(gè)問題非常重要，因?yàn)橹袊?guó)居民的財(cái)富結(jié)構(gòu)正在轉(zhuǎn)型，從儲(chǔ)蓄到非儲(chǔ)蓄，從實(shí)物資產(chǎn)到金融資產(chǎn)，從單一配置到多元配置。”
“而目前資本市場(chǎng)功能不健全，帶來(lái)資本市場(chǎng)的有效性不高，所以使得居民不愿意或難以投資資本市場(chǎng)。健全資本市場(chǎng)，能夠更多地引導(dǎo)居民財(cái)富結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型?！彼f(shuō)。
另外，屠光紹指出，健全資本市場(chǎng)是助力綠色低碳發(fā)展、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要一環(huán)。他表示，當(dāng)前我國(guó)綠色金融市場(chǎng)主要是債券融資驅(qū)動(dòng)，但投資不足，這是綠色金融體系中的一大短板。
解決這個(gè)問題，他認(rèn)為，最核心的是做好碳排放權(quán)市場(chǎng)?！疤寂欧艡?quán)市場(chǎng)一定要和資本市場(chǎng)做好對(duì)接。碳排放權(quán)的交易能夠反映資本市場(chǎng)對(duì)綠色低碳的估值定價(jià)，這對(duì)資本市場(chǎng)的有效性、對(duì)綠色資產(chǎn)估值的有效性會(huì)大大提升，這樣才會(huì)帶來(lái)更多的綠色低碳投資。這就是我們需要解決的。”
此外，屠光紹指出，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷轉(zhuǎn)型升級(jí)，產(chǎn)生了大量存量資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)通過(guò)資本市場(chǎng)機(jī)制，包括資產(chǎn)證券化、兼并收購(gòu)等工具來(lái)盤活，這也是高質(zhì)量發(fā)展非常重要的一個(gè)標(biāo)識(shí)。
發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)要真實(shí)可靠
黨的二十大報(bào)告明確提出，加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群。
肖鋼指出，從金融的角度看，發(fā)展產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融將是下一階段非常重要的一個(gè)任務(wù)。
“為什么要發(fā)展產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融？工業(yè)和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在快速發(fā)展，金融的數(shù)字化轉(zhuǎn)型也在加快，但是兩者要結(jié)合起來(lái)，要從兩個(gè)方面。第一個(gè)方面，在工業(yè)經(jīng)濟(jì)到數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化占數(shù)字經(jīng)濟(jì)的84%以上，所以對(duì)傳統(tǒng)制造業(yè)的數(shù)字化改造是未來(lái)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的一個(gè)主賽道?！?/p>
“第二個(gè)方面，適應(yīng)生產(chǎn)方式變革，金融業(yè)必須跟上這個(gè)變革。由于產(chǎn)業(yè)數(shù)字化帶來(lái)的生產(chǎn)組織、商業(yè)模式的變革，很多企業(yè)變成了柔性生產(chǎn)，而且不像過(guò)去一樣，生產(chǎn)資料不是一家一家工廠，而變成可以共享，金融服務(wù)企業(yè)從一個(gè)一個(gè)法人，現(xiàn)在轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€(gè)行業(yè)、一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈、一個(gè)產(chǎn)業(yè)集群，我們面對(duì)的是一個(gè)整體，這樣的話對(duì)金融來(lái)講提出新的挑戰(zhàn)。從這個(gè)意義上來(lái)講，金融業(yè)必須要適應(yīng)這種產(chǎn)業(yè)集群。”他表示。
肖鋼還對(duì)產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融發(fā)展提了四個(gè)建議。首先是加強(qiáng)頂層制度安排。深化產(chǎn)融合作，總結(jié)全國(guó)51個(gè)產(chǎn)融合作試點(diǎn)城市的經(jīng)驗(yàn)并推廣。創(chuàng)新科技、產(chǎn)業(yè)、金融一體化的模式，同時(shí)完善監(jiān)管規(guī)則和指引。
其次是著力打造數(shù)字信用基礎(chǔ)設(shè)施。產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融非常依賴數(shù)字信用體系，因此數(shù)據(jù)要真實(shí)可靠，企業(yè)的設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)也必須要真實(shí)可靠。
三是場(chǎng)景聚合和生態(tài)對(duì)接，選擇適合的產(chǎn)業(yè)集群先行先試，從而推進(jìn)企業(yè)客戶產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、線上化，實(shí)現(xiàn)“一站式”、綜合化金融服務(wù)。
四是變革風(fēng)控模式，加強(qiáng)對(duì)事前事中事后全生命周期的風(fēng)險(xiǎn)管理，從而提高金融的效率。
引導(dǎo)個(gè)人養(yǎng)老賬戶資金投資國(guó)家重大項(xiàng)目和重大戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)
二十大報(bào)告提出，健全覆蓋全民、統(tǒng)籌城鄉(xiāng)、公平統(tǒng)一、安全規(guī)范、可持續(xù)的多層次社會(huì)保障體系。完善基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全國(guó)統(tǒng)籌制度，發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。
周延禮表示，我國(guó)的人口老齡化問題日益加深，結(jié)合二十大報(bào)告，未來(lái)與養(yǎng)老相關(guān)的保險(xiǎn)和金融產(chǎn)品領(lǐng)域?qū)⒂蟹浅４蟮陌l(fā)展空間。
“（中國(guó)）人均可支配收入，工資收入、財(cái)富積累與發(fā)達(dá)國(guó)家還有一定的差距，顯著特征就是未富先老這個(gè)特點(diǎn)比較突出。但是老百姓購(gòu)買保險(xiǎn)，我認(rèn)為現(xiàn)在這個(gè)風(fēng)口到來(lái)了。保險(xiǎn)在應(yīng)對(duì)老齡化，對(duì)醫(yī)療養(yǎng)老安排的全面性、充足性都提出了一些更高的要求，而且會(huì)帶來(lái)引發(fā)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新機(jī)遇?！彼f(shuō)。
周延禮對(duì)于未來(lái)個(gè)人養(yǎng)老金的發(fā)展提出了三點(diǎn)建議。一是進(jìn)一步完善財(cái)稅政策，比如進(jìn)一步完善個(gè)人養(yǎng)老金按照每年1.2萬(wàn)元限額在綜合所得或經(jīng)營(yíng)所得中扣除的稅費(fèi)優(yōu)惠政策。
二是提供適應(yīng)性的金融產(chǎn)品。著眼于長(zhǎng)周期，發(fā)揮專業(yè)性，為長(zhǎng)期和終身的產(chǎn)品匹配優(yōu)質(zhì)的戰(zhàn)略資產(chǎn)；提高養(yǎng)老產(chǎn)品的適配性，針對(duì)不同的客戶有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益。
三是充分發(fā)揮政府統(tǒng)籌引導(dǎo)作用，調(diào)整個(gè)人養(yǎng)老金投資方向、投資范圍和投資額度上的限制性政策，設(shè)置差異化鼓勵(lì)措施，引導(dǎo)個(gè)人養(yǎng)老賬戶資金投資國(guó)家重大項(xiàng)目和重大戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，減少風(fēng)險(xiǎn)、保障收益。