文|面包財經(jīng)
一只成立2年單位凈值累計回撤超過30%,同類排名靠后的股票型基金被稱為“中風險”產(chǎn)品,是否合規(guī)?是否存在誤導投資者的可能?
民生加銀成長優(yōu)選股票是民生加銀基金旗下的一只股票型基金,該基金成立至今約2年時間,凈值累計回撤31.23%,同類排名483/515。
由于基金期間并未進行過分紅,這意味著如果一位投資人在該基金成立時認購買入并持有至今,累計浮虧已超過三成。這還沒有考慮認購費用、通貨膨脹、機會成本等因素的影響。
在民生加銀基金的官網(wǎng),民生加銀成長優(yōu)選股票被劃分為“中風險”,其合理性值得商榷。
成立2年凈值回撤31%,大幅跑輸業(yè)績比較基準
民生加銀成長優(yōu)選股票成立于2020年11月27日,募集期間凈認購金額為49.87億元,認購總戶數(shù)86112戶。
然而,成立以來截至2022年11月14日約2年時間,該基金凈值累計回撤31.23%,跑輸業(yè)績比較基準超過10個百分點,同類排名483/515。
截至2022年11月14日,民生加銀成長優(yōu)選股票年內凈值回撤32.97%,同類排名716/730,表現(xiàn)墊底。
“中風險”劃分是否誤導投資者?
伴隨凈值回撤,民生加銀成長優(yōu)選股票成立以來截至2022年三季度末累計產(chǎn)生浮虧18.66億元。其中,2021年凈虧損約2.91億元、2022年前三季度凈虧損約17.77億元。
不過,盡管凈值回撤較大,該基金的基金份額并未減少。截至2022年三季度末,民生加銀成長優(yōu)選股票的基金份額總額為50.35億份,比成立時的募集份額49.87億份小幅增加。
公開資料顯示,民生加銀成長優(yōu)選股票是一只股票型基金,預期風險和預期收益高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。
基金合同規(guī)定,民生加銀成長優(yōu)選股票的投資組合中,股票資產(chǎn)的比例為基金資產(chǎn)的80%至95%,其中投資于港股通標的股票不超過股票資產(chǎn)的50%。
在民生加銀基金的官網(wǎng),該基金被劃分為“中風險”。
對于一只成立2年凈值回撤31%的股票型基金產(chǎn)品,“中風險”的劃分是否名不符實?是否存在誤導投資者的情況?
基金經(jīng)理在管產(chǎn)品年內業(yè)績普遍不佳
民生加銀成長優(yōu)選股票2021年末的重倉股中,多只股票年內跌幅超過三成,包括寧德時代、東方財富、韋爾股份、舜宇光學科技等。
寧德時代是民生加銀成長優(yōu)選股票過去連續(xù)多個季度的第一大重倉股。2022年第三季度,該基金大幅減倉寧德時代至基金的第七大重倉股。
此外,韋爾股份、舜宇光學科技等部分年內跌幅較大的股票已經(jīng)消失在基金2022年三季度末的前十大重倉股名單中。
相對應的是,民生加銀成長優(yōu)選股票2022年第三季度新重倉了三花智控、新東方在線。因成功涉足直播電商帶貨,新東方在線2022年以來股價上漲超過600%,其中今年二季度就大漲374.56%。股價大漲后“追高”買入,未來回撤風險或需留意。
民生加銀成長優(yōu)選股票的基金經(jīng)理為孫偉,于2012年2月加入民生加銀基金,現(xiàn)任成長投資部總監(jiān)、基金經(jīng)理(兼任投資經(jīng)理)、權益資產(chǎn)條線投資決策委員會成員。
截至2022年三季度末,孫偉共管理6只公募產(chǎn)品,對應資產(chǎn)凈值約83.02億元。2022年以來,孫偉在管產(chǎn)品普遍回撤超過三成。
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