文｜財聞網(wǎng)
全球智能手機出貨量在2017年見頂，隨后陷入停滯，2021年受益G手機換機潮，全球手機銷售曾出現(xiàn)短暫復(fù)蘇，但在2021年下半年開始再次進入下行期，出貨量持續(xù)萎靡。
根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2022年1-9月全球智能手機出貨量僅為9.02億臺，相比2021年同期下降 8.88%。國內(nèi)方面，根據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2022年1-8月國內(nèi)智能手機出貨總量為1.71億部，相比上年同期減少22.94%，下降幅度大于全球平均水平。
超高端手機市場銷量持續(xù)增長
根據(jù) Counterpoint Research 的數(shù)據(jù)，本季度全球高端（400美元及以上批發(fā) ASP）智能手機市場銷量同比下降8%，但仍優(yōu)于整體智能手機市場，后者下降 10%。市場脈搏服務(wù).這是高端市場連續(xù)第八個季度的表現(xiàn)超過整體智能手機市場的增長。
三星的份額有所下降。這主要是因為Galaxy S22系列的發(fā)布時間比 S21 系列在 2021 年的發(fā)布時間有所延遲。但是S22系列的整體表現(xiàn)不錯。Galaxy S22 Ultra 結(jié)合了S系列和 Note系列的精華，大獲成功。它是 2022 年第一季度高端市場中最暢銷的安卓智能手機。
小米連續(xù)第三個季度保持在高端市場的第三大品牌。緊隨小米之后的是OPPO和vivo。自 2021 年以來，小米、OPPO 和Vivo 在高端市場中中國市場的銷售貢獻有所下降。
由三星主導(dǎo)的可折疊產(chǎn)品也在慢慢獲得關(guān)注。高端市場的可折疊產(chǎn)品銷量同比增長 184%，盡管基數(shù)較小，占高端市場總銷量的 3%。越來越多的智能手機制造商正在進入可折疊手機市場，隨著價格的下降，可折疊手機可能會變得更加主流。
盡管高端市場的銷量同比下降，但其重要性卻在增加，近十分之三的智能手機銷售來自高端市場；第一季度的最高份額。由于平均售價（ASP）的增加，銷售額略有增長（同比增長 0.5%）。本季度，僅高端市場就占全球智能手機價值的近三分之二，也達到了第一季度的最高價值貢獻。這也表明了在高端市場占有一席之地的戰(zhàn)略重要性。
這種收入彈性是由超高端（>1000 美元）價格區(qū)間的銷量同比增長 164% 推動的，無論是銷量還是價值，都成為高端市場的最大貢獻者。它是全球以及中國、西歐和北美增長最快的價格細分市場。
超高端市場的銷量增長是由蘋果和三星推動的。 iPhone 13 Pro Max 和 iPhone 13 Pro 在超高端價位段中合計占據(jù)了三分之二以上的銷量。這是由美國、中國和西歐的強勁銷量增長推動的。
在中國，2022 年第一季度，1000美元以上價格細分市場的銷售額同比增長176%。僅這一細分市場就占據(jù)了本季度中國智能手機市場價值的五分之一以上。蘋果成為華為在高端市場下滑的最大贏家。中國的高端市場仍然具有潛力，并將受到升級的推動，尤其是來自華為龐大用戶群的用戶。
蘋果出貨量優(yōu)于安卓陣營
受益 iPhone 系列新品發(fā)布和高階機型的持續(xù)熱銷，蘋果手機2022年的出貨情況要好于安卓陣營。iphone 2022Q1-Q3累計出貨量為1.49億臺，同比微降0.51%，其他手機品牌同期 22Q1-Q3 出貨量合計為 7.48億臺，同比下降 10.92%；
國內(nèi)方面，蘋果手機前三季度出貨量為3,265.15萬臺，同比下降4.03%，同期其他手機出貨量合計為1.80億臺，同比下降12.87%。
由此可見，無論是國內(nèi)還是海外，2022 年前三季度 iPhone 出貨表現(xiàn)均好于安卓陣營，而從供應(yīng)商的業(yè)績表現(xiàn)看，蘋果業(yè)務(wù)占比較高的消費電子企業(yè)也普遍在行業(yè)低谷期彰顯出較強的業(yè)績韌性。
從蘋果公司 2022 年第四財季業(yè)績來看，公司2022Q3營收為901.5億美元，同比+8%，每股攤薄收益為1.29美元，同比+4%；在全球智能手機出貨萎靡的情況下，業(yè)績?nèi)詫崿F(xiàn)增長。盈利能力方面，蘋果公司 2022Q3銷售毛利率/凈利率為 43.3%/23.5%，同比分別下降0.04/3.24pct，環(huán)比分別下降 0.5/2.25pct。
從 iPhone出貨量看，2022Q3 iPhone出貨不及市場預(yù)期，且蘋果公司發(fā)布聲明稱，由于富士康鄭州代工廠產(chǎn)能下降，預(yù)計iPhone14Pro/Pro Max 等高階機型的出貨量將低于預(yù)期。
從蘋果公司營收結(jié)構(gòu)看，iPhone業(yè)務(wù)占公司營收比重在2015年達到峰值，為66.34%，隨后年份雖然iPhone營收仍保持增長，但隨著可穿戴業(yè)務(wù)（AirPods、Apple Watch）進入加速成長期，疊加軟件與服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)力，iPhone 業(yè)務(wù)占公司營收下滑至 50%左右，2022 財年 iPhone業(yè)務(wù)營收占比為 52.11%，相比 2015年下降 14.23pct。
目前 iPhone 在全球高端手機市場份額穩(wěn)定，但營收占比仍然下滑，表明全球智能手機已進入存量市場，現(xiàn)有的產(chǎn)品創(chuàng)新力度已無法拉動手機出貨量實現(xiàn)快速增長。
智能手機行業(yè)已進入存量市場
根據(jù)舜宇光學(xué)公布的數(shù)據(jù)，公司2022年10月手機鏡頭出貨量為1.00億件，環(huán)比增長 5.0%，但同比下滑12.8%；車載鏡頭出貨量為782.3萬件，環(huán)比+2.0%，同比+50.5%。
光電產(chǎn)品方面，公司手機攝像模組環(huán)比增長18.9%，但同比下滑13.9%。公司指出，公司手機鏡頭出貨量同比下滑12.8%，主要是因為智能手機市場目前整體需求較淡；累計數(shù)量方面，2022年1-10月舜宇手機鏡頭累計出貨量為10.29億個，相比上年同期下降 13.87%。
從舜宇各類鏡頭的累計出貨量來看，2022 年智能手機仍然景氣低迷，因此智能手機業(yè)務(wù)承壓。智能手機進入存量市場，第三方機構(gòu)對全年出貨預(yù)期悲觀。
智能手機增長停滯，據(jù) IDC發(fā)布的數(shù)據(jù)報告內(nèi)容，預(yù)計2022年全球智能手機出貨量為 12.7 億臺，同比下降 6.5%，其中全球通脹、俄烏沖突、創(chuàng)新放緩等因素造成智能手機的換機周期拉長，單機購買預(yù)算下降，因此造成手機出貨低迷。
從長遠看，IDC 預(yù)計未來五年智能手機出貨量復(fù)合增長率約為 1.4%，行業(yè)已進入存量市場。