文|電子商務(wù)研究中心

近日，跨境電商上市公司中，平臺(tái)類的亞馬遜（AMZN）、eBay（EBAY）、Wish（WISH）、聯(lián)絡(luò)互動(dòng)（002280.SZ）；以及賣家類的安克創(chuàng)新（300866.SZ）、跨境通（002640.SZ）、有棵樹(shù)（300209.SZ）、華鼎股份（601113.SH）、星徽股份（300464.SZ）、華凱易佰(300592.SZ)紛紛發(fā)布2022年三季報(bào)。對(duì)此，網(wǎng)經(jīng)社對(duì)這十家公司財(cái)報(bào)進(jìn)行梳理及解讀。

跨境電商定義：狹義指跨境零售電商，分屬于不同關(guān)境的交易主體，借助互聯(lián)網(wǎng)達(dá)成交易、支付結(jié)算，并通過(guò)跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的交易過(guò)程，包括：9610、1210、1239等海關(guān)監(jiān)管代碼模式。廣義網(wǎng)經(jīng)社定義為電子商務(wù)在進(jìn)出口貿(mào)易及零售中的應(yīng)用，包括：進(jìn)出口跨境電商、跨境電商（B2B、B2C、C2C）以及9710、9810等海關(guān)監(jiān)管代碼和相關(guān)建站、SAAS、供應(yīng)鏈、物流、海外倉(cāng)、支付、金融等服務(wù)商。

一、十家公司總營(yíng)收超1388億元，亞馬遜占比超九成

（一）平臺(tái)類

亞馬遜：營(yíng)收1271億美元 同比增長(zhǎng)15%

10月28日，亞馬遜發(fā)布2022年第三季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，亞馬遜2022年第三季度營(yíng)收為1271.01億美元，與去年同期的1108.12億美元相比增長(zhǎng)15%，不計(jì)入?yún)R率變動(dòng)的影響為同比增長(zhǎng)19%；凈利潤(rùn)為28.72億美元，與去年同期的凈利潤(rùn)31.56億美元相比下降9%；每股攤薄收益為0.28美元，相比之下去年同期的每股攤薄收益為0.31美元。

截至該財(cái)季，亞馬遜的凈利潤(rùn)為28.72億美元，每股攤薄收益0.28美元，這一業(yè)績(jī)不及去年同期。2021財(cái)年第三季度，亞馬遜的凈利潤(rùn)為31.56億美元，每股攤薄收益6.12美元。亞馬遜第三季度運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為25.25億美元，與去年同期的48.52億美元相比大幅下降。

報(bào)告顯示，亞馬遜第三季度凈銷售額為1271.01億美元，與去年同期的1108.12億美元相比增長(zhǎng)15%。不計(jì)入?yún)R率變動(dòng)給亞馬遜凈銷售額帶來(lái)的50億美元的負(fù)面影響，亞馬遜第三季度凈銷售額與去年同期相比增長(zhǎng)了19%；第三季度凈產(chǎn)品銷售額為593.40億美元，相比之下去年同期為548.76億美元；凈服務(wù)銷售額為677.61億美元，相比之下去年同期為559.36億美元。（詳見(jiàn)：http://www.100ec.cn/detail--6619804.html）

eBay：營(yíng)收23.8億美元 商品交易總額177億美元 業(yè)績(jī)超預(yù)期

11月3日，eBay發(fā)布了該公司的2022年第三季度財(cái)報(bào)。報(bào)告顯示，eBay第三季度凈營(yíng)收為23.80億美元，與去年同期的25.01億美元相比下降5%，不計(jì)入?yún)R率變動(dòng)的影響為同比下降2%；來(lái)自于持續(xù)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的凈虧損為7000萬(wàn)美元，相比之下去年同期來(lái)自于持續(xù)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的凈利潤(rùn)為2.83億美元；不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，eBay第三季度來(lái)自于持續(xù)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的調(diào)整后凈利潤(rùn)為5.52億美元，與去年同期的5.91億美元相比下降7%。

在9月30日的三個(gè)月，EBay營(yíng)收同比下降5%，至24億美元，分析師平均預(yù)期為23.2億美元。扣除部分項(xiàng)目后的調(diào)整后每股收益為1美元，高于分析師預(yù)期的0.93美元。

按照業(yè)務(wù)類型劃分，eBay第三季度凈交易營(yíng)收為22.59億美元，與去年同期的23.50億美元相比下降4%，其中來(lái)自于國(guó)際市場(chǎng)的營(yíng)收占比為52%，相比之下去年同期為54%；營(yíng)銷服務(wù)及其他營(yíng)收為1.21億美元，與去年同期的1.51億美元相比下降20%，其中來(lái)自于國(guó)際市場(chǎng)的營(yíng)收占比為21%，相比之下去年同期為24%。

聯(lián)絡(luò)互動(dòng)：營(yíng)收26.44億元，凈虧損3.40億元

10月31日，聯(lián)絡(luò)互動(dòng)發(fā)布2022年第三季度報(bào)告。報(bào)告顯示，聯(lián)絡(luò)互動(dòng)第三季度營(yíng)業(yè)收入26.44億元，同比下降29.93%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損3.40億元；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)-1.66億元；基本每股虧損0.16元。

聯(lián)絡(luò)互動(dòng)2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入89.59億元，同比下降26.9%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-5.94億元，上年同期為-2.8億元，虧損幅度擴(kuò)大；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈虧損為4.26億元；基本每股虧損為0.27元。

聯(lián)絡(luò)互動(dòng)主營(yíng)業(yè)務(wù)以電商業(yè)務(wù)為核心 ,發(fā)展廣告?zhèn)髅綐I(yè)務(wù) ,培育智能硬件業(yè)務(wù) , 兼具戰(zhàn)略投資為輔的集團(tuán)經(jīng)營(yíng)版圖。（

Wish：營(yíng)收1.25億美元，訂單量持續(xù)增長(zhǎng)

11月11日，全球移動(dòng)電商平臺(tái)Wish母公司ContextLogic Inc. 發(fā)布的截至2022年9月30日的第三季度財(cái)報(bào)。報(bào)告顯示，Wish第三季度總營(yíng)收為1.25億美元。

三季度，Wish持續(xù)推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型計(jì)劃，打造三大業(yè)務(wù)增長(zhǎng)支柱（即提升用戶體驗(yàn)，加深與商戶的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)卓越運(yùn)營(yíng)），并取得階段性運(yùn)營(yíng)成果。Wish三季度訂單量連續(xù)增長(zhǎng)，客戶退款率和訂單取消率雙雙下降，準(zhǔn)時(shí)妥投率達(dá)到92%，客戶購(gòu)物體驗(yàn)明顯提升。

2022年第三季度Wish核心平臺(tái)市場(chǎng)營(yíng)收為4000萬(wàn)美元，Product Boost營(yíng)收為1100萬(wàn)美元，物流營(yíng)收為7400萬(wàn)美元。其中，Wish自由現(xiàn)金流為負(fù)1億美元，相比2021財(cái)年第三季度為負(fù)3.44億美元大為改觀。（詳見(jiàn)：http://www.100ec.cn/detail--6620523.html）

（二）賣家類

安克創(chuàng)新：營(yíng)收36.49億元 同比增長(zhǎng)19.46%

10月27日，安克創(chuàng)新發(fā)布2022年第三季度報(bào)告。報(bào)告顯示，安克創(chuàng)新前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入95.37億元，同比增長(zhǎng)13.2%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)8.3億元，同比增長(zhǎng)28.6%；每股收益為2.04元。

其中，安克創(chuàng)新2022三季度營(yíng)業(yè)成本58.29億元，同比增長(zhǎng)8.3%，低于營(yíng)業(yè)收入13.2%的增速，導(dǎo)致毛利率上升2.8%。期間費(fèi)用率為31.3%，較上年升高3%。經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流由-1.73億元增加至3.79億元，同比上升319.3%。

安克創(chuàng)新2022年第三季度，公司單季度主營(yíng)收入36.49億元，同比上升19.46%；單季度歸母凈利潤(rùn)2.54億元，同比上升7.24%；單季度扣非凈利潤(rùn)2.28億元，同比上升15.83%；負(fù)債率29.86%，投資收益8316.44 萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用1073.67 萬(wàn)元，毛利率38.88%。

跨境通：凈利潤(rùn)203.32萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)103.16%

10月29日，跨境通發(fā)布2022年第三季度報(bào)告。報(bào)告顯示，跨境通2022年第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收17.17億元，同比下降1.22%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)203.32萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)103.16%。

跨境通2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收51.11億元，同比下降27.32%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1031.94萬(wàn)元，同比下降97.92%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)21萬(wàn)元。

跨境通目前跨境出口以快時(shí)尚品類為主，致力于打造一個(gè)全球快時(shí)尚購(gòu)物品牌和潮流聚集地，業(yè)務(wù)主體為跨境通旗下公司颯芙和云璽。颯芙業(yè)務(wù)主要依托于公司自有網(wǎng)站銷售其自有品牌ZAFUL的產(chǎn)品。

華凱易佰：凈利潤(rùn)6004.44萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)1006.73%

10月26日，華凱易佰發(fā)布2022年第三季度報(bào)告。報(bào)告顯示，華凱易佰前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.59億元，同比增長(zhǎng)186.23%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.44億元，同比扭虧為盈，去年同期虧損1670.90萬(wàn)元，每股收益為0.5012元。

華凱易佰2022年第三季度營(yíng)業(yè)收入10.91億元，同比增10.07%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)6004.44 萬(wàn)元，同比增1006.73%。

分季度看，華凱易佰今年以來(lái)營(yíng)收、凈利均呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。一、二季度，分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.35億元、10.32億元，歸母凈利潤(rùn)3472.03萬(wàn)元、4895.17萬(wàn)元。

星徽股份：凈虧損2092.38萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)85%

10月27日，星徽股份發(fā)布2022年第三季度報(bào)告。報(bào)告顯示，星徽股份前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收18.36億元，同比下降39.08%；歸母凈利潤(rùn)-3852.52萬(wàn)元，同比下降9.83%；扣非凈利潤(rùn)-4322.27萬(wàn)元，同比上升22.81%。

其中，星徽股份2022三季度營(yíng)業(yè)成本13.87億元，同比下降31.4%，低于營(yíng)業(yè)收入39.1%的下降速度，毛利率下降8.4%。期間費(fèi)用率為25.6%，較去年下降5.4%。經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流大幅下降86%至1738萬(wàn)元。

2022年第三季度，星徽股份單季度主營(yíng)收入5.8億元，同比下降1.12%；單季度歸母凈利潤(rùn)-2092.38萬(wàn)元，同比上升85.0%；單季度扣非凈利潤(rùn)-2184.65萬(wàn)元，同比上升 84.83%。

華鼎股份：營(yíng)收16.9億元，同比下降11.67%

10月29日，華鼎股份發(fā)布2022年第三季度報(bào)告。報(bào)告顯示，華鼎股份2022年第三季度，單季度主營(yíng)收入16.9億元，同比下降11.67%；單季度歸母凈利潤(rùn)-8778.49萬(wàn)元，同比下降235.87%；單季度扣非凈利潤(rùn)-9032.11萬(wàn)元，同比下降304.04%；負(fù)債率25.84%，投資收益4541.5萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用-2531.47萬(wàn)元，毛利率16.76%。

華鼎股份2022年前三季度營(yíng)業(yè)收入為48.81億元，比上年同期下滑29.52%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為3.69億元，比上年同期增長(zhǎng)56.05%，每股收益為0.32元。

其中，華鼎股份2022三季度營(yíng)業(yè)成本40.63億元，同比下降21.7%，低于營(yíng)業(yè)收入29.5%的下降速度，毛利率下降8.3%。期間費(fèi)用率為20.9%，較去年下降1.7%。

有棵樹(shù)：凈虧損4964.29萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)76%

10月26日，有棵樹(shù)發(fā)布2022年第三季度報(bào)告。報(bào)告顯示，有棵樹(shù)前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入6.25億元，同比下降57.7%，降幅較去年同期擴(kuò)大；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-1.33億元，上年同期為-11.6億元，虧損幅度收窄；實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)-1.29億元，同比上升88.97%。

有棵樹(shù)2022三季度營(yíng)業(yè)成本4.66億元，同比下降55%，低于營(yíng)業(yè)收入57.7%的下降速度，毛利率下降4.4%。期間費(fèi)用率為39.4%，較去年下降8.9%。經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流近兩期均為負(fù)，本期為-197萬(wàn)元,上期為-1.22億元。

有棵樹(shù)單季度主營(yíng)收入2.02億元，同比下降32.52%；單季度歸母凈利潤(rùn)-4964.29萬(wàn)元，同比上升76.0%；單季度扣非凈利潤(rùn)-4803.66萬(wàn)元，同比上升77.22%。

二、跨境電商企業(yè)受亞馬遜“封號(hào)潮”余波未平

對(duì)于跨境電商上市公司2022年第三季度財(cái)報(bào)，網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心B2B與跨境電商部高級(jí)分析師張周平表示，四家主要跨境電商平臺(tái)類上市公司中，三季度營(yíng)收上亞馬遜以超千億美元的營(yíng)收規(guī)模遙遙領(lǐng)先，其次為eBay、聯(lián)絡(luò)互動(dòng)、Wish，相比而言Wish和聯(lián)絡(luò)互動(dòng)的營(yíng)收規(guī)模相對(duì)較小。在營(yíng)收增速上，亞馬遜增長(zhǎng)了14.7%，是四家中唯一實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)率的公司，但由于受美元拖累，亞馬遜財(cái)報(bào)不及預(yù)期，云計(jì)算迎史上最低增速。

聯(lián)絡(luò)互動(dòng)營(yíng)收增長(zhǎng)下降近三成，下降幅度較大表現(xiàn)并不理想，Wish更是下降超六成。凈利潤(rùn)方面，實(shí)現(xiàn)了“一正三負(fù)”，亞馬遜雖實(shí)現(xiàn)了超28億美元的利潤(rùn)規(guī)模，但增長(zhǎng)率卻持續(xù)下降。聯(lián)絡(luò)互動(dòng)雖利潤(rùn)規(guī)模較小，但相比其他三家利潤(rùn)虧損來(lái)說(shuō)實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)。該季度，由于網(wǎng)購(gòu)熱潮消退，產(chǎn)能過(guò)剩，亞馬遜開(kāi)始尋求利用自有網(wǎng)絡(luò)運(yùn)輸商品，以減少對(duì)第三方送貨公司的依賴。

“六家跨境電商賣家類上市公司中，上半年?duì)I收方面，安克創(chuàng)新?tīng)I(yíng)收規(guī)模排名第一，其次是跨境通和華鼎股份，安克創(chuàng)新超36億元的業(yè)績(jī)跟天澤信息僅2億多的規(guī)模形成了一定的反差；在增長(zhǎng)率方面，實(shí)現(xiàn)了“兩正四負(fù)”，安克創(chuàng)新增長(zhǎng)率持續(xù)領(lǐng)先，其次是華凱易佰。其余四家公司均實(shí)現(xiàn)了不同程度的下降，最高幅度是天澤信息下降超30%；凈利潤(rùn)方面，各家利潤(rùn)規(guī)模參差不齊，安克創(chuàng)新和華凱易佰利潤(rùn)規(guī)模領(lǐng)跑，兩家利潤(rùn)規(guī)模遠(yuǎn)超其他四家之和。”張周平稱。

張周平表示，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率上，實(shí)現(xiàn)了“五正一負(fù)”，增長(zhǎng)最快的是華凱易佰和跨境通，跨境通雖然該季度利潤(rùn)規(guī)模較小，但還是實(shí)現(xiàn)了超100%的增長(zhǎng)率?？缇惩缇吵隹谝钥鞎r(shí)尚品類為主，業(yè)務(wù)主體為颯芙和云璽，圍繞“品牌化”戰(zhàn)略加強(qiáng)ZAFUL重點(diǎn)渠道品牌建設(shè)。安克創(chuàng)新該季度利潤(rùn)增長(zhǎng)率表現(xiàn)并不突出，增速僅排在第五位。華鼎股份該季度利潤(rùn)增速下降235%在這六家中表現(xiàn)最差，華鼎股份旗下通拓科技商品涵蓋幾十個(gè)品類，并在多個(gè)第三方電商平臺(tái)上進(jìn)行銷售，此前受亞馬遜“封號(hào)事件”影響也較大。

“從各家跨境電商上市公司財(cái)報(bào)可看出，平臺(tái)層方面，在各家營(yíng)收增長(zhǎng)放緩乃至下降的現(xiàn)狀下，為了應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期帶來(lái)的下行壓力，亞馬遜已停止核心的零售部門(mén)招聘，預(yù)計(jì)將持續(xù)數(shù)月，并且關(guān)停無(wú)人配送車項(xiàng)目等。而eBay則在球星卡品類上加碼深耕，推出多元服務(wù)提升球星卡交易體驗(yàn)，包括價(jià)格指南和權(quán)威認(rèn)證等。

賣家層方面，該季度總體表現(xiàn)良好，如安克創(chuàng)新依然保持營(yíng)收和凈利的雙增長(zhǎng)，星徽股份等虧損的公司該季度虧損的幅度也在縮小。亞馬遜事件后，各個(gè)跨境大賣家也在積極通過(guò)推動(dòng)多平臺(tái)多渠道運(yùn)營(yíng)，逐漸降低對(duì)亞馬遜單一平臺(tái)的依賴，但短期內(nèi)仍無(wú)法擺脫負(fù)面影響。受影響的公司仍未完全恢復(fù)實(shí)力，但也朝著正向的方向在發(fā)展?！睆堉芷奖硎?。