記者 杜萌
一天跌去三年漲幅！債券基金仍在延續(xù)上周的波動(dòng)。昨日富榮中短債A更新了凈值，單日下跌-12.07%！
這么大的跌幅震驚了整個(gè)投資圈。這只純債基金發(fā)生了什么？昨日深夜，富榮基金發(fā)布聲明，稱該基金持有的資產(chǎn)并沒有出現(xiàn)違約問題，沒有踩雷，而是為了應(yīng)對(duì)大規(guī)模贖回，而不斷賣出資產(chǎn)所導(dǎo)致的。
在11月18日，該基金公司就曾發(fā)布聲明，表示基金面臨短期內(nèi)的快速贖回?！盀榱吮ＷC每一位投資者的利益，需要不斷地賣出資產(chǎn)?！惫_資料顯示，富榮中短債成立于2021年12月8日，是一只主要投資中短期債券的基金，基金經(jīng)理為王丹、唐奧。
截至三季度末，基金持有的債券比例為94.56%，其中中短期票據(jù)占比為72.78%。其中，按公允價(jià)值來看，持有比例前五名的債券分別為19渤海銀行永續(xù)債（1928024.IB）、19民生銀行永續(xù)債（1928013.IB）、22大唐集MTN002（102281614.IB）、22潞安MTN011（102281400.IB）、21京住總集MTN002（102101706.IB），合計(jì)占比為19.07%。
公開資料顯示，截至三季度末，富榮中短債A規(guī)模為7.03億元，機(jī)構(gòu)持有占比為23.84%，個(gè)人持有占比為76.16%；富榮中短債C規(guī)模為42.49億元，機(jī)構(gòu)持有占比為13.49%，個(gè)人持有占比為86.51%。
有債券基金遭遇大量贖回，但卻有百億債券基金悄然放開了限購額度，是什么原因？
界面新聞?dòng)浾呓y(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，自11月17日以來，就有10只債券基金調(diào)整了單日限購額度。其中，鵬華穩(wěn)利短債、國壽安保尊益信用純債、鵬華豐華等三只基金則放寬了限購額度。
從調(diào)整申購額度的公告來看，多是公募管理人為了充分保護(hù)基金份額持有人利益，保障基金平穩(wěn)運(yùn)作。同樣是債券基金，為何有的限購，有的則放開了申購額度？
具體來看，有些基金限購是為分紅做準(zhǔn)備。鵬華9-10年利率債在11月18日宣布暫停單賬戶單日100萬元以上的大額申購。11月19日，該基金宣布進(jìn)行分紅，其中A份額每10份分紅0.061元，C份額每10份分紅0.029元。
銀河豐利債券也在11月14日發(fā)布了限購公告，將每日限購額度控制在100萬元。隨后，該基金進(jìn)行了每10份0.26元的分紅。11月18日，該基金的大額申購金額則再次從100萬元調(diào)整到500萬元。
也有百億債基放開了大額申購額度。以鵬華豐華為例，截至三季度末，這只中長期純債型基金規(guī)模為105.67億元。今年8月2日，該基金宣布將大額申購額度從500萬元降低到100萬元，隨后該基金進(jìn)行了今年以來的第三次分紅。11月8日，該基金進(jìn)行了今年的第四次分紅，每10份分紅為0.389元。11月17日，該基金宣布再次將單日單賬戶的申購額度從100萬元提高到500萬元。
國壽安保尊益信用純債則一下子將申購額度從1萬元放寬到1000萬元。8月15日，該基金再次將申購額度從10萬元調(diào)整至1萬元。從業(yè)績來看，近一周來，該純債基金的業(yè)績?yōu)?0.79%。
11月17日，廣發(fā)景利更是將機(jī)構(gòu)投資者的大額申購限額從100萬元調(diào)整至10萬元。公告顯示，該基金早在2019年9月18日就暫停了個(gè)人投資者的申購和轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。半年報(bào)顯示，該基金的機(jī)構(gòu)持有占比為100%。
華寶基金混合資產(chǎn)部總經(jīng)理李棟梁在接受界面新聞?dòng)浾卟稍L時(shí)表示，本輪調(diào)整是從“資金-短期債券”開始的，隨著防疫政策優(yōu)化、以及隨后的地產(chǎn)連續(xù)政策，帶來了經(jīng)濟(jì)中長期破局預(yù)期，市場(chǎng)對(duì)債券總體趨向謹(jǐn)慎，債券各個(gè)期限都快速上行。
針對(duì)債券的后市，李棟梁表示，隨著疫情防控政策的調(diào)整、地產(chǎn)政策的持續(xù)放松，以及海外貨幣政策緊縮進(jìn)入尾聲，從大類資產(chǎn)配置的角度來說，天平或正從債券向權(quán)益類資產(chǎn)逐步轉(zhuǎn)移。對(duì)于一級(jí)債券基金，投資人可以根據(jù)基金的歷史收益率、凈值回撤情況，具體問題具體分析?？傮w來說，建議投資人長期持有，淡化短期回撤的影響。