記者 | 龐宇
籌劃一年多，銀寶山新（002786.SZ）控制權(quán)變更一事有了最新進(jìn)展。
銀寶山新11月21日發(fā)布公告稱，公司控股股東邦信資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱 “邦信資產(chǎn)”）已收到中國(guó)東方資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)東方資產(chǎn)”）轉(zhuǎn)發(fā)的《財(cái)政部關(guān)于同意中國(guó)東方資產(chǎn)管理股份有限公司公開轉(zhuǎn)讓銀寶山新科技股份有限公司股份的批復(fù)》，已原則同意其公開轉(zhuǎn)讓所持有的銀寶山新股份。
中國(guó)東方資產(chǎn)為邦信資產(chǎn)的控股公司，系銀寶山新的實(shí)際控制人。
根據(jù)公告，邦信資產(chǎn)擬以公開征集轉(zhuǎn)讓方式協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持有的銀寶山新的1.36億股股份，占公司總股本的27.49%。轉(zhuǎn)讓完成后，公司控股股東及實(shí)際控制人將發(fā)生變更。
邦信資產(chǎn)此番公開征集轉(zhuǎn)讓股份的轉(zhuǎn)讓價(jià)格為不低于7.28元/股，轉(zhuǎn)讓總額不低于9.92億元。銀寶山新最新收盤價(jià)為7.06元/股，以此計(jì)算，該轉(zhuǎn)讓價(jià)格溢價(jià)約3%。
11月22日開盤，銀寶山新股價(jià)小幅下挫，截至發(fā)稿，該股跌逾2%。
控股股東擬9.9億“出清”銀寶山新全部股權(quán)
實(shí)際上，邦信資產(chǎn)早于一年前便籌劃本次控股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)。
2021年9月30日，銀寶山新公告稱，控股股東擬通過(guò)公開征集轉(zhuǎn)讓方式協(xié)議轉(zhuǎn)讓公司股份。彼時(shí)公司表示“何時(shí)進(jìn)入公開征集轉(zhuǎn)讓程序存在不確定性”。而這一拖便是一年有余。遲遲未有進(jìn)展的原因在于未取得國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門等有權(quán)機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。
此次得以進(jìn)入公開征集轉(zhuǎn)讓程序也是在獲得相關(guān)批復(fù)后。公告顯示，公開征集期限為20個(gè)交易日，自2022年11月21日至2022年12月16日。如在前述公開征集期限內(nèi)征集到符合條件的意向受讓方只有一家，按照公告程序補(bǔ)登公告，補(bǔ)登公告7個(gè)交易日后，如確定沒(méi)有新的競(jìng)價(jià)者參加競(jìng)價(jià)，交易雙方通過(guò)協(xié)商的方式確定最終轉(zhuǎn)讓價(jià)格。
盡管擬轉(zhuǎn)讓股份的標(biāo)價(jià)存在小幅溢價(jià)，但邦信資產(chǎn)仍對(duì)于擬受讓方提出一定的要求。
具體來(lái)看，除了需一次性受讓擬轉(zhuǎn)讓的全部股份外，邦信資產(chǎn)要求擬受讓方能為上市公司提供包括資金在內(nèi)等方面的支持，并具有良好的商業(yè)信用、明晰的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略、豐富的投資和經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)等基本條件。
此外，邦信資產(chǎn)還提出，擬受讓需具備提升上市公司經(jīng)營(yíng)質(zhì)量的能力，對(duì)上市公司有明晰的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略及規(guī)劃，能夠?qū)崿F(xiàn)資源互補(bǔ)及現(xiàn)有業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。若擬受讓方能在股份交割前促使上市公司償還邦信資產(chǎn)提供的股東借款及解除轉(zhuǎn)讓方向上市公司提供的擔(dān)保，在同等條件下將予以優(yōu)先考慮。
界面新聞注意到，困于經(jīng)營(yíng)壓力，銀寶山新過(guò)去一年曾多次向包括邦信資產(chǎn)在內(nèi)的關(guān)聯(lián)方借款。
據(jù)銀寶山新9月份的一則公告顯示，邦信資產(chǎn)向上市公司提供的年利率為6.93%的1.3億元借款原定于今年4月2日到期，現(xiàn)已辦理展期。展期后借款期限延至2023年4月2日。
不止邦信資產(chǎn)，銀寶山新的第二、第三大股東也多次向公司伸出援手。
第二大股東深圳市寶山鑫投資發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱“寶山鑫”）于今年10月份向公司提供了不超過(guò)3000萬(wàn)元的無(wú)息借款，借款期限至2023年3月31日。此前，寶山鑫已向公司提供一筆1500萬(wàn)元的有息借款，該筆借款于今年12月31日到期。
第三大股東北京華清博廣創(chuàng)業(yè)投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱“華清博廣”)于今年3月15日向公司提供的6000萬(wàn)元有息借款已辦理借款展期，并新增1400萬(wàn)元借款，兩筆借款均于今年12月31日到期。
連續(xù)借款的背后是銀寶山新債臺(tái)高筑。截至今年9月30日，銀寶山新資產(chǎn)負(fù)債率已高達(dá)90.14%。在合計(jì)37.69億元的負(fù)債中，短期負(fù)債為32.04億元，主要為短期借款、應(yīng)付賬款和其他應(yīng)付款。
而銀寶山新短期償債壓力“爆表”。在公司23.38億元的流動(dòng)資產(chǎn)中，大部分為存貨，賬上貨幣資金僅2.48億元，較短期借款存在超7億元的缺口。
大股東們紛紛減持
銀寶山新債臺(tái)高筑與公司業(yè)績(jī)連年虧損有關(guān)。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年至2022年前三季度，銀寶山新歸母凈利潤(rùn)均為虧損，虧損數(shù)額分別為2.63億元、3.25億元、5.84億元和1.18億元，累計(jì)虧損已接近13億元。
凈利潤(rùn)連年告負(fù)的同時(shí)，銀寶山新還面臨著“失血”的窘境。公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~由2019年的1.25億元，轉(zhuǎn)為2020年、2021年的-0.42億元和-2.46億元。2022年前三季度這一數(shù)額為0.17億元。
銀寶山新自成立以來(lái)便從事精密注塑模具相關(guān)業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品包括汽車模具及汽車零部件、和應(yīng)用于通信、電子、家電及汽車行業(yè)的精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品。
對(duì)于近年業(yè)績(jī)虧損，銀寶山新曾表示，主要受到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、疫情反復(fù)以及部分產(chǎn)品市場(chǎng)需求下降、主要原材料價(jià)格大幅上漲等因素影響。
經(jīng)營(yíng)受困情況下，銀寶山新的重要股東們?cè)缬谐吠酥?/strong>。
第二大股東寶山鑫早于2021年5月便有減持之舉，半年時(shí)間里，持股比例由2021年一季度末的25.50%降至2021年三季度末的19.32%。
最新公告顯示，寶山鑫計(jì)劃于2022年6月至2022年12月期間，以集中競(jìng)價(jià)交易方式減持公司股份不超過(guò)800萬(wàn)股，占公司總股本比例的1.61%。今年6月份已通過(guò)集中競(jìng)價(jià)減持了227.50萬(wàn)股，套現(xiàn)1947.4萬(wàn)元，當(dāng)前持股比例降至18.86%。
相較于寶山鑫，第三大股東華清博廣的減持更加大手筆且無(wú)縫銜接。
華清博廣同樣于今年6月份拋出的減持計(jì)劃顯示，其擬以集中競(jìng)價(jià)和大宗交易方式合計(jì)減持2973.67萬(wàn)股，占公司總股本比例的6%。而在此之前，華清博廣剛完成一輪1181.67萬(wàn)股股份的減持，套現(xiàn)近8000萬(wàn)元。
截至2022年11月1日，華清博廣最新一輪計(jì)劃所減持股份數(shù)量已過(guò)半，持股比例由2022年中報(bào)時(shí)的10.97%降至7.69%。