文｜億邦動(dòng)力網(wǎng)
11月17日，阿里巴巴集團(tuán)（紐交所代碼BABA；港交所代號(hào)9988）公布了截至2022年9月30日止季度（2023財(cái)年第二季度）業(yè)績。
阿里巴巴第二財(cái)季營收2071.8億元，同比增長3%。調(diào)整后凈利潤338.2億元人民幣，同比增長19%。
季度內(nèi)阿里巴巴經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為人民幣471.12億元，同比增長31%。自由現(xiàn)金流為人民幣357.09億元，同比增長61%。
阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官張勇表示，盡管面臨宏觀環(huán)境的持續(xù)挑戰(zhàn)，集團(tuán)仍取得穩(wěn)健業(yè)績，印證了公司充滿韌性的商業(yè)模式和獨(dú)特的客戶價(jià)值定位?！叭蛐蝿莸姆N種不確定性，反而讓我們更堅(jiān)定專注于能力建設(shè)，致力于為客戶和自身發(fā)展帶來可持續(xù)且高質(zhì)量的長遠(yuǎn)增長?！?/p>
淘寶天貓GMV下降，多平臺(tái)競爭為雙11帶來挑戰(zhàn)
根據(jù)財(cái)報(bào)，阿里巴巴季度內(nèi)經(jīng)營利潤為251.37億元，同比增長68%。經(jīng)營利潤的增長主要是由于經(jīng)調(diào)整EBITA增加和股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用下降。其中經(jīng)調(diào)整EBITA同比增長29%達(dá)到361.64億元。
據(jù)介紹，季度內(nèi)餓了么的單位經(jīng)濟(jì)效益改善，本地生活服務(wù)分部的經(jīng)調(diào)整EBITA虧損收窄；同時(shí)淘特和淘菜菜提升了運(yùn)營效率令其虧損收窄，雖然部分被客戶管理收入下降所抵銷，但總體中國商業(yè)經(jīng)調(diào)整EBITA增加。
而凈利潤相關(guān)的變化，主要是由于集團(tuán)所持有的上市公司股權(quán)投資的市場價(jià)格下降導(dǎo)致凈虧損增加及權(quán)益法核算的投資損益下降。
值得關(guān)注的是，截至2022年9月30日止季度，淘寶和天貓線上實(shí)物商品GMV（剔除未支付訂單）同比低單位數(shù)下降，主要是由于消費(fèi)需求減少、疫情反覆和持續(xù)競爭。服飾及消費(fèi)電子等重要品類仍存在較低的同比降幅，但相對(duì)上季度降幅有所收窄。
截至2022年9月30日止的12個(gè)月，在淘寶和天貓消費(fèi)超過10000元的消費(fèi)者數(shù)維持在約1.24億，并有98%的留存率；88VIP數(shù)量穩(wěn)定在2500萬。
財(cái)報(bào)電話會(huì)上張勇坦言，今年雙11平臺(tái)商品交易額（GMV）與去年持平，并分享了幾方面不利因素：（1）活動(dòng)期間全國平均氣溫過高，消費(fèi)者對(duì)以服飾為代表的剛性需求減弱；全國15%區(qū)域物流遇阻，影響及時(shí)發(fā)貨和送達(dá)。（2）商家追求全渠道生意增長愿望強(qiáng)烈，給了消費(fèi)者更多渠道消費(fèi)選擇；（3）由物流影響，直播模式退貨率高，退貨體驗(yàn)變好等，平臺(tái)客戶管理收入跌幅高于了平臺(tái)交易額跌幅。
客戶管理收入同比下降7%，菜鳥模式升級(jí)“奏效”
從占比來看，統(tǒng)計(jì)期內(nèi)，集團(tuán)整體收入仍主要來自中國商業(yè)占68%。其余占比較高的分別為云業(yè)務(wù)10%、國際商業(yè)7%，菜鳥5%、本地生活服務(wù)5%。云業(yè)務(wù)和國際商業(yè)業(yè)務(wù)收入占比較上季度均有微增。
截至2022年9月30日止三個(gè)月，阿里中國零售商業(yè)的收入約為1312.22億元，同比下降1%。其中客戶管理收入同比下降7%；直營及其他收入為647.25億元，同比增長6%，主要由于盒馬和阿里健康的直營業(yè)務(wù)收入增長。
季度內(nèi)云業(yè)務(wù)收入同比增長4%至約200億元。該增長反映了非互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的強(qiáng)勁收入增長，包括金融服務(wù)、電訊及公共服務(wù)行業(yè)，部分被互聯(lián)網(wǎng)客戶的收入減少所抵銷。而互聯(lián)網(wǎng)客戶的收入減少主要來自一個(gè)頭部互聯(lián)網(wǎng)客戶因非產(chǎn)品相關(guān)要求，逐漸停止其國際業(yè)務(wù)對(duì)阿里云的使用，以及在線教育等互聯(lián)網(wǎng)客戶收入和需求的減少。
國際商業(yè)方面，季度收入為107.38億元，同比增長3%，主要是由于Trendyol電商業(yè)務(wù)訂單量增長強(qiáng)勁和補(bǔ)貼效率提升，部分被由于歐元兌美元貶值導(dǎo)致速賣通訂單量下降所抵銷。而國際批發(fā)商業(yè)收入為50億元，同比增長6%，增長主要是來自與跨境業(yè)務(wù)相關(guān)的增值服務(wù)收入的增長。
菜鳥成績亮眼，截至2022年9月30日止三個(gè)月的經(jīng)調(diào)整EBITA為盈利1.25億元，2021年同期為虧損3.15億元。本季度，菜鳥收入主要來自其國內(nèi)及國際一站式物流服務(wù)及供應(yīng)鏈管理解決方案，收入為133.67億元，同比增長36%。主要是由于自2021年年底服務(wù)模式升級(jí)，將更多業(yè)務(wù)交由合作伙伴，提升消費(fèi)者體驗(yàn)，促使本地消費(fèi)者物流服務(wù)收入增加以及國際物流履約解決方案服務(wù)收入增加。
本地生活服務(wù)主要包括“到家”和“到目的地”業(yè)務(wù)，如餓了么、高德及飛豬。截至2022年9月30日止三個(gè)月，該業(yè)務(wù)收入為130.73億元，同比增長21%。主要由于高德訂單的強(qiáng)勁增長，餓了么的平均訂單金額提升和補(bǔ)貼效率的提升。
“提升購物體驗(yàn)”成財(cái)年重點(diǎn)，全球化基礎(chǔ)建設(shè)加速
在本季度財(cái)報(bào)中，阿里在中國商業(yè)部分首次專門闡述了“消費(fèi)者購物體驗(yàn)升級(jí)”，并將其明確為本財(cái)年淘寶天貓的首要任務(wù)之一。
在內(nèi)容方面，首頁展示和推薦等場景的內(nèi)容化，成為了淘寶App持續(xù)提升用戶參與度和活躍度的基礎(chǔ)，為平臺(tái)加深“消費(fèi)目的地”的用戶心智。同時(shí)，信息流、逛逛、訂閱、有好店、有好貨等內(nèi)容場，也將形成拉新促活、成交轉(zhuǎn)化、老客回訪等不同功能的組合，為商家提供更多流量入口和運(yùn)營抓手。
物流方面，淘寶天貓訂單的送貨上門服務(wù)已面向全國超過300個(gè)城市。今年雙11期間，淘寶天貓與菜鳥還啟動(dòng)“大件物流計(jì)劃”，計(jì)劃用3年時(shí)間，將大件家電、家裝等商品“一次上門，免費(fèi)送裝”服務(wù)的覆蓋范圍從300城擴(kuò)大至全國所有縣。
值得關(guān)注的是，全球化戰(zhàn)略上，阿里巴巴一直在持續(xù)強(qiáng)化物流、供應(yīng)鏈能力，以及云計(jì)算國際本地化生態(tài)。
截至2022年10月，菜鳥海外分揀中心總數(shù)增至12個(gè)。阿里云則在本季度內(nèi)宣布，未來三年投入70億元建設(shè)國際本地化生態(tài)，并在波爾圖、墨西哥城、吉隆坡、迪拜等地增設(shè)6個(gè)海外服務(wù)中心。截至目前，阿里云已在全球28個(gè)地域運(yùn)營著85個(gè)可用區(qū)，服務(wù)覆蓋全球200多個(gè)國家和地區(qū)，并擁有亞洲規(guī)模最大的云基礎(chǔ)設(shè)施。