文|港股解碼  燕十四

11月22日，停牌一日的*ST紫晶（688086.SH）在復牌后立即吃到了個一字跌停板，且是20CM跌停板，至此該股在上市后的這些日子里已累跌93.59%，總市值也只余10.32億元。

而且截至收盤，該股的賣一位置還有超過13萬手賣單在排隊，做空動能依然強勁。

之所以如此是因為，*ST紫晶有可能因為財務造假被強制退市，且有可能成為“科創(chuàng)板退市第一股”。

從“光存儲第一股”到被立案調(diào)查

紫晶存儲創(chuàng)立于2010年4月，主營光存儲介質(zhì)、光存儲設備，以及基于光存儲技術的數(shù)據(jù)智能分層存儲及信息技術解決方案，應用端包括數(shù)據(jù)中心、電子政務、金融等領域。

2020年2月，該公司順利在科創(chuàng)板首發(fā)上市，募資10.23億元，首日開盤價達到85元/股，較發(fā)行價格飆漲近4倍，成功拿下光存儲第一股”的稱號，一時風光無限。

不過，上市完畢，紫晶存儲就開始上演“業(yè)績變臉”，歸母凈利潤連年下降，并自2021年開始連續(xù)出現(xiàn)虧損，今年前三季度，該公司就虧損了1.87億元，凈利潤同比暴降834.04%。

在業(yè)績暴降的同時，上市剛剛一年的紫晶存儲迅速走到了被立案調(diào)查。

據(jù)悉，2021年2月12日，該公司因信披違規(guī)收到證監(jiān)會的《立案告知書》。

造假大幕被拉開：紫晶存儲做了啥？

值得一提的是，被立案調(diào)查也被視為該公司造假大幕被揭開的開端，3月14日紫晶存儲就收到了關于違規(guī)擔保事項的問詢函。

2022年5月6日，紫晶存儲變身*ST紫晶（以下還是統(tǒng)稱為紫晶存儲），正式走到退市邊緣。

根據(jù)此后的調(diào)查，紫晶存儲IPO招股書、多份年報的記載均存在造假情形以及一些其余的問題。

具體而言，《處罰告知書》顯示，該公司存在欺詐發(fā)行的問題。

其一，紫晶存儲《招股說明書》涉嫌通過虛構銷售合同、偽造物流單據(jù)和驗收單據(jù)入賬、安排資金回款、提前確認收入等方式虛增營業(yè)收入、利潤。

其中，2017年，該公司涉嫌虛增營收4349.73萬元（占當年營收的13.9%），虛增利潤2162.71萬元（占當年利潤總額的35.82%）；2018年，涉嫌虛增營收1.11億元（占當年營收的27.75%），虛增利潤3903.63萬元（占當年利潤總額的32.59%）；2019年上半年，涉嫌虛增營收6693.95萬元（占當期營收的42.97%），虛增利潤2532.66萬元（占當年利潤總額的137.33%）。

可以說，紫晶存儲業(yè)績造假的比例是相當高了。

另外，該公司還存在未按規(guī)定披露對外擔保、定期報告存在虛假記載等問題。

基于以上問題的存在，紫晶存儲有可能被實施重大違法強制退市，有可能成為“科創(chuàng)板退市第一股”，其競爭者主要是*ST澤達（688555.SH），這家公司同樣存在造假、欺詐發(fā)行等問題。

還有哪些“瓜”需要關注？

值得注意的是，此前該公司已被責令整改并被處以0.37億元的罰款；而鄭穆、羅鐵威等管理層則被給予警告并被采取終身市場禁入措施，另分別被處以0.22億元罰款等。

不過，事情遠沒到結束的時候。

由于造假上市，紫晶存儲的股價和市值已經(jīng)遭遇了暴降，目前已有投資者向該公司提起索賠訴訟。

另外，需要關注的一個點就是紫晶存儲中介機構的中信建投（601066.SH）、致同會計師事務所（特殊普通合伙）、廣東恒益律師事務所會受到怎樣的處罰？

與此同時，朗源股份（300175.SZ）、證通電子（002197.SZ）、奧飛數(shù)據(jù)（300738.SZ）等多家上市公司的子公司存在配合紫晶存儲虛構業(yè)務的現(xiàn)象。

不僅如此，已啟動赴納斯達克上市計劃的廣州創(chuàng)顯科教股份有限公司也曾于2019年配合該案造假。

以上這些幫助造假的公司是否會被追責也是市場關心的焦點所在。

當下的科創(chuàng)板已經(jīng)實施注冊制，對于造假上市的處罰或許會更加嚴厲。