記者 | 吳紹志

中天金融（000540.SZ）流動性緊張加劇，今年披露的逾期債務(wù)規(guī)模逼近100億元，其中約70億元來自信托借款。

11月22日，中天金融公告，因受宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、融資環(huán)境疊加影響，公司及下屬部分子公司流動性出現(xiàn)階段性緊張，導(dǎo)致部分債務(wù)未能如期償還。除前期已披露債務(wù)逾期情況外，截至目前，公司及部分子公司新增逾期本金合計27億元，占公司2021年經(jīng)審計凈資產(chǎn)118.91億元的22.71%。

從此次披露的債權(quán)方來看，中融信托、長安信托深陷其中。

其中，中融信托11.96億元信托貸款于11月22日到期，借款人為中天金融全資子公司貴陽金融控股有限公司（以下簡稱“貴陽金控”）；長安信托合計10.02億元信托借款于今年4月、11月到期，借款人為中天金融旗下負責(zé)地產(chǎn)業(yè)務(wù)的中天城投集團有限公司（以下簡稱“中天城投”）子公司中天城投集團貴陽房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（以下簡稱“貴陽房開”）。

針對上述債務(wù)逾期，界面新聞記者采訪中融信托、長安信托方面，截至發(fā)稿，長安信托未做出回應(yīng)，中融信托相關(guān)負責(zé)人表示：“以公告為準(zhǔn)。”

對于逾期后擬采取的措施，中天金融表示，目前公司正在積極與相關(guān)債權(quán)人協(xié)商和解方案，包括但不限于展期、部分償還等方式，爭取與債權(quán)人就債務(wù)解決方案達成一致意見；同時公司將通過加快推進住宅、商業(yè)、公寓、車位等資產(chǎn)去化，加快回收應(yīng)收賬款等方式全力籌措償債資金。

中天金融提醒，公司因流動性階段性緊張導(dǎo)致未能如期償還部分債務(wù)，可能會面臨需支付相關(guān)違約金、滯納金和罰息等情況，進而導(dǎo)致公司財務(wù)費用增加。公司可能會因逾期債務(wù)面臨訴訟、仲裁、銀行賬戶被凍結(jié)、資產(chǎn)被凍結(jié)等風(fēng)險，可能會對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生一定影響。

事實上，這已經(jīng)是中天金融今年第3次發(fā)布債務(wù)逾期公告。

嚴峻形勢之下，中天金融自去年二季度開始接連虧損。今年4月末、10月中旬，中天金融分別宣布規(guī)模高達40.40億元、26.23億元的債務(wù)逾期，長安信托、西部信托、昆侖信托卷入其中，涉及逾期本金分別有30億元、10億元、7.3億元。

彼時公布的進展來看，多筆借款正在辦理展期或者進入訴訟程序。

規(guī)模最大的一筆來自長安信托，逾期本金20億元，借款人為中天城投集團貴陽國際金融中心有限責(zé)任公司，資金用于貴陽國際金融中心一期商務(wù)區(qū)項目的開發(fā)建設(shè)，于今年3月到期。

整體來看，長安信托旗下與中天金融相關(guān)的逾期本金已達40億元，其中15億元正在走訴訟程序，投資人皆為保險公司。

根據(jù)此前公告，2018年8月，長安信托與中天金融簽署合同，約定長安信托以10億元受讓中天金融持有的貴陽金控10%股權(quán)的收益權(quán)，回購期限為48個月，渤海人壽認購了9.99億元。但是在合同履行過程中，中天金融因融資需要，將持有的貴陽金控股權(quán)質(zhì)押給江海證券，渤海人壽以質(zhì)押行為違反合同相應(yīng)約定為由，提起訴訟，目前尚無判決結(jié)果。

11月22日，中天金融又披露收到一則《民事起訴狀》，長安信托作為第三人參與其中，事關(guān)4月到期的信托借款。事情起源于長安信托2019年4月設(shè)立的信托計劃（前海人壽系第一期信托計劃的投資人及受益人），約定通過資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓與回購方式向貴陽房開提供融資，回購期為36個月。到期后，7月20日長安信托按信托財產(chǎn)現(xiàn)狀以非現(xiàn)金形式分配給前海人壽，前海人壽以貴陽房開未按合同約定還本付息為由提起訴訟，要求其支付回購本金5億元。

雖然帶著“金融”二字，中天金融的發(fā)家業(yè)務(wù)其實是房地產(chǎn)，在收購了中天國富證券、中融人壽之后，2017年才將證券簡稱由“中天城投”更名為“中天金融”，中天城投降為主管房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的全資子公司。

債務(wù)危機之下，中天金融意圖剝離房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，卻未能如愿。

去年8月，中天金融與佳源創(chuàng)盛簽署框架協(xié)議，以180億元的價格出售中天城投100%股權(quán)，佳源創(chuàng)盛在支付了一期款15.8億元后遲遲未推進。今年10月，雙方簽署解除協(xié)議，終止出售，中天金融解釋為，“ 外部市場環(huán)境變化等原因 ”。

剝離失敗不僅意味著失去重要資金來源，還將加大中天金融的債務(wù)壓力。

根據(jù)解除協(xié)議，協(xié)議生效后12個月內(nèi)，中天金融需將佳源創(chuàng)盛已支付的第一期股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款15.8億元無息退還，具體退還方式由雙方另行協(xié)商確定。

另一方面，從深陷其中的兩家信托公司長安信托、中融信托來看，地產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模都有800億元左右，在地產(chǎn)公司大面積違約的背景下，這也意味著其中危機四伏。

長安信托2021年年報顯示，公司管理信托資產(chǎn)總計2489.28億元，其中投向房地產(chǎn)領(lǐng)域的有797.44億元，占比32.04%，是第一大投向。

中融信托2021年年報顯示，公司管理信托資產(chǎn)總計6387.30億元，其中投向房地產(chǎn)領(lǐng)域的有895.55億元，占比14.02%，較前兩年有所收縮。