文｜全球財(cái)說(shuō) 宋涵

在險(xiǎn)企正如火如荼為2023年“開(kāi)門(mén)紅”大展身手做準(zhǔn)備的關(guān)鍵時(shí)刻，監(jiān)管部門(mén)對(duì)今年第二波人身保險(xiǎn)產(chǎn)品問(wèn)題進(jìn)行通報(bào)，給各險(xiǎn)企以警示，要求其在拉動(dòng)保費(fèi)規(guī)模增長(zhǎng)同時(shí)要規(guī)范經(jīng)營(yíng)。

此次被點(diǎn)名的保險(xiǎn)公司多達(dá)24家，主要圍繞老生常談的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、條款、費(fèi)率和精算假設(shè)展開(kāi)。熱銷(xiāo)產(chǎn)品增額終身壽險(xiǎn)再次被點(diǎn)名，并擴(kuò)展至全行業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查工作。

監(jiān)管高壓揭人身保險(xiǎn)產(chǎn)品“三宗罪”

11月18日，銀保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)部門(mén)發(fā)布了關(guān)于近期人身保險(xiǎn)產(chǎn)品問(wèn)題的通報(bào)，涉及大中小險(xiǎn)企24家。

監(jiān)管部門(mén)將排查中發(fā)現(xiàn)的主要人身保險(xiǎn)產(chǎn)品問(wèn)題歸結(jié)為三類(lèi)。

第一，產(chǎn)品設(shè)計(jì)問(wèn)題。其中包括保險(xiǎn)責(zé)任范圍不合理，涉及的保險(xiǎn)公司有3家，為國(guó)華人壽、中國(guó)人壽、渤海人壽；現(xiàn)金價(jià)值計(jì)算問(wèn)題涉及1家險(xiǎn)企為華夏人壽；產(chǎn)品設(shè)計(jì)異化涉及1家險(xiǎn)企為瑞華健康。

第二，產(chǎn)品條款表述問(wèn)題。因觸發(fā)此類(lèi)被監(jiān)管點(diǎn)名的共有10家保險(xiǎn)公司。涉及條款表述不合規(guī)的有6家，依次為建信人壽、東吳人壽、華夏人壽、幸福人壽、上海人壽、長(zhǎng)城人壽；涉及條款表述不合理的有5家，包括農(nóng)銀人壽、和諧健康、弘康人壽、泰康人壽、長(zhǎng)城人壽；涉及條款表述不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)挠?家為長(zhǎng)城人壽。

值得注意的是，長(zhǎng)城人壽在產(chǎn)品條款表述方面出現(xiàn)的問(wèn)題最多，三項(xiàng)全占。而東吳人壽也不遑多讓?zhuān)摴久掠?款意外傷害保險(xiǎn)產(chǎn)品條款表述不合規(guī)，奪得“單項(xiàng)王”。

第三，產(chǎn)品費(fèi)率厘定和精算假設(shè)問(wèn)題。在產(chǎn)品定價(jià)不合理方面，包括合眾人壽、中國(guó)人壽、農(nóng)銀人壽、民生人壽、和諧健康、長(zhǎng)城人壽、信美相互人壽、渤海人壽共8家險(xiǎn)企被監(jiān)管點(diǎn)名。在費(fèi)率厘定不合理問(wèn)題上，涉及的保險(xiǎn)公司有3家，分別為平安人壽、北大方正人壽、信美相互人壽。在費(fèi)率厘定或精算假設(shè)不合規(guī)方面，包括建信人壽、和諧健康、農(nóng)銀人壽、泰康人壽、北大方正人壽5家。

除上述三類(lèi)主要問(wèn)題外，建信人壽因產(chǎn)品名稱(chēng)不合規(guī)，珠江人壽、華夏人壽、國(guó)聯(lián)人壽、因產(chǎn)品報(bào)送材料不規(guī)范，招商仁和人壽因產(chǎn)品存在利率調(diào)整和宣傳問(wèn)題而被監(jiān)管點(diǎn)名。

從這次通報(bào)的情況來(lái)看，涉及的12項(xiàng)人身險(xiǎn)產(chǎn)品問(wèn)題，有些算是“行業(yè)頑疾”，容易引發(fā)侵害消費(fèi)者權(quán)益事件，因不合規(guī)使用保險(xiǎn)條款或保險(xiǎn)費(fèi)率而被處罰的保險(xiǎn)公司更是不在少數(shù)。

值得一提的是，早在8月，銀保監(jiān)會(huì)就曾發(fā)布《人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》。在披露范圍、披露內(nèi)容、信息披露管理和法律責(zé)任等方面向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

歷時(shí)3個(gè)多月，就在《通報(bào)》發(fā)布前一天，銀保監(jiān)會(huì)正式發(fā)布了《人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露管理辦法》（簡(jiǎn)稱(chēng)：《辦法》）。旨在全面規(guī)范人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露行為，切實(shí)保護(hù)投保人、被保險(xiǎn)人和受益人的合法權(quán)益，促進(jìn)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

《辦法》指出，保險(xiǎn)公司作為產(chǎn)品信息披露的主體，應(yīng)當(dāng)將產(chǎn)品的條款、費(fèi)率、現(xiàn)金價(jià)值全表等與消費(fèi)者權(quán)益密切相關(guān)的信息進(jìn)行全面披露。信息披露對(duì)象包括投保人、被保險(xiǎn)人、受益人及社會(huì)公眾。

《辦法》要求，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)完善內(nèi)部產(chǎn)品信息披露管理機(jī)制，披露材料由保險(xiǎn)公司總公司統(tǒng)一負(fù)責(zé)管理，保險(xiǎn)公司不得授權(quán)或委托個(gè)人保險(xiǎn)代理人自行修改保險(xiǎn)產(chǎn)品的信息披露材料。

《辦法》明確，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)相關(guān)管理人員在產(chǎn)品信息披露管理、材料制定、使用等方面的責(zé)任。同時(shí)，也明確了違反本辦法對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和相關(guān)責(zé)任人可采取的監(jiān)管措施和處罰舉措。

近年在保險(xiǎn)回歸本源、“保險(xiǎn)姓保”大環(huán)境下，監(jiān)管持續(xù)加碼，只會(huì)越來(lái)越嚴(yán)，險(xiǎn)企規(guī)范經(jīng)營(yíng)才是根本。

增額終身壽險(xiǎn)掀起全行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)排查風(fēng)波

在銀行利率下行驅(qū)使下，各險(xiǎn)企結(jié)合市場(chǎng)形勢(shì)提前布局來(lái)年業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃，為打響2023年“開(kāi)門(mén)紅”開(kāi)始布局“戰(zhàn)役”。以銀保渠道為主的年金險(xiǎn)和增額終身壽險(xiǎn)或可憑借高收益，成為保險(xiǎn)公司力薦，受消費(fèi)者追捧的熱銷(xiāo)產(chǎn)品。

但在本次《通報(bào)》中，近年的“網(wǎng)紅”產(chǎn)品——增額終身壽險(xiǎn)被列為重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象，此舉無(wú)疑給保險(xiǎn)公司打了一針“冷卻劑”。

終身壽險(xiǎn)是指以被保險(xiǎn)人死亡為給付保險(xiǎn)金條件，且保險(xiǎn)期間為終身的人壽保險(xiǎn)。增額終身壽險(xiǎn)特點(diǎn)即在投保人生存期，每年保險(xiǎn)金額都會(huì)增加的終身壽險(xiǎn)。

近兩年，增額終身壽險(xiǎn)憑借靈活減保，保額穩(wěn)定增長(zhǎng)等優(yōu)勢(shì)，在銀行利率下行、權(quán)益市場(chǎng)收益不佳的勢(shì)頭下，一路高歌猛進(jìn)，成為了壽險(xiǎn)公司保費(fèi)規(guī)模增長(zhǎng)的源動(dòng)力。

不過(guò)，隨著該產(chǎn)品熱銷(xiāo)，潛在風(fēng)險(xiǎn)也隨之暴露。不少保險(xiǎn)公司出現(xiàn)了噱頭營(yíng)銷(xiāo)、銷(xiāo)售誤導(dǎo)、利用加保規(guī)則變相突破定價(jià)等問(wèn)題。產(chǎn)品本身還存在保障程度低、長(zhǎng)險(xiǎn)短做、變相理財(cái)?shù)蕊L(fēng)險(xiǎn)，甚至一度出現(xiàn)在人身險(xiǎn)產(chǎn)品“負(fù)面清單”中。

事實(shí)上，監(jiān)管對(duì)增額終身壽險(xiǎn)關(guān)注的核心在于防范產(chǎn)品激進(jìn)定價(jià)導(dǎo)致的利差損風(fēng)險(xiǎn)。

利差損是指保險(xiǎn)資金投資運(yùn)用收益率低于有效保險(xiǎn)合同的平均預(yù)定利率而造成的虧損。簡(jiǎn)而言之，險(xiǎn)企投資端遇挫就容易引發(fā)負(fù)債端承壓，若負(fù)債端允諾利率過(guò)高，投資端無(wú)法滿(mǎn)足，就容易造成此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。就目前權(quán)益市場(chǎng)而言，上半年險(xiǎn)企在投資端嘗盡了苦頭。

監(jiān)管直言個(gè)別公司激進(jìn)經(jīng)營(yíng)，行業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)容易引發(fā)此類(lèi)問(wèn)題。此次《通報(bào)》中因增額終身壽險(xiǎn)被點(diǎn)名的就有3家險(xiǎn)企。

弘康人壽、中華聯(lián)合人壽共2款增額終身壽險(xiǎn)，產(chǎn)品定價(jià)假設(shè)的附加費(fèi)用率較實(shí)際銷(xiāo)售費(fèi)用顯著偏低。小康人壽2款增額終身壽險(xiǎn)，利潤(rùn)測(cè)試的投資收益假設(shè)與經(jīng)營(yíng)實(shí)際情況存在較大偏差。要求上述公司立即停止銷(xiāo)售有關(guān)產(chǎn)品，并進(jìn)行全面排查整改。

值得注意的是，本次監(jiān)管部門(mén)將增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品專(zhuān)項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)排查工作擴(kuò)大至了全行業(yè)。排查重點(diǎn)包括但不限于：增額比例超過(guò)產(chǎn)品定價(jià)利率、利潤(rùn)測(cè)試的投資收益假設(shè)超過(guò)公司近5年平均投資收益率水平、產(chǎn)品定價(jià)的附加費(fèi)用率假設(shè)明顯低于實(shí)際銷(xiāo)售費(fèi)用等。

要求各險(xiǎn)企排查中若發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)立即停止銷(xiāo)售，并按監(jiān)管規(guī)定要求報(bào)送產(chǎn)品停售報(bào)告，做好已銷(xiāo)售保單的服務(wù)保障工作。并明確各險(xiǎn)企于2022年12月5日前，將風(fēng)險(xiǎn)排查情況和具體管理措施報(bào)送銀保監(jiān)會(huì)。

后期監(jiān)管部門(mén)會(huì)根據(jù)各公司風(fēng)險(xiǎn)排查及處理情況，對(duì)排查不全面、管理不到位的保險(xiǎn)公司，采取進(jìn)一步監(jiān)管措施。