2022年11月28日，*ST雪發(fā)(002485.SZ)發(fā)布了關(guān)于深圳證券交易所2022年三季報(bào)問詢函回復(fù)的公告。
雪松發(fā)展股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“雪松發(fā)展”或“公司”或“本公司”)于2022年11月10日收到深圳證券交易所上市公司管理二部下發(fā)的《關(guān)于對(duì)雪松發(fā)展股份有限公司2022年三季報(bào)的問詢函》(公司部三季報(bào)問詢函〔2022〕第7號(hào))(以下簡(jiǎn)稱“問詢函”)。
根據(jù)問詢函的要求，公司對(duì)有關(guān)問題逐條進(jìn)行了認(rèn)真分析核查，現(xiàn)將有關(guān)問題回復(fù)如下：
1、你公司2021年度財(cái)務(wù)報(bào)告被出具了保留意見的審計(jì)報(bào)告，形成保留意見的基礎(chǔ)為你公司無法預(yù)計(jì)代關(guān)聯(lián)方西安天楠文化旅游開發(fā)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“西安天楠”)償付中國(guó)華融資產(chǎn)管理股份有限公司廣東省分公司(以下簡(jiǎn)稱本公司及董事會(huì)全體成員保證信息披露的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
根據(jù)你公司于2022年6月22日披露的《關(guān)于深圳證券交易所2021年年報(bào)問詢函回復(fù)的公告》，西安天楠對(duì)中國(guó)華融1.92億借款已發(fā)生逾期且西安天楠已無法償還前述逾期債務(wù)。
請(qǐng)結(jié)合西安天楠對(duì)中國(guó)華融借款逾期情況、相關(guān)擔(dān)保合同的具體條款、訴訟進(jìn)展等，自查說明你公司對(duì)西安天楠前述借款是否負(fù)有擔(dān)保責(zé)任，你公司前述保留意見所涉事項(xiàng)的解決進(jìn)展。
請(qǐng)進(jìn)一步說明你公司在西安天楠相關(guān)債務(wù)到期后是否將繼續(xù)為其承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，若是，請(qǐng)對(duì)照本所《上市公司自律監(jiān)管指引第1號(hào)——主板上市公司規(guī)范運(yùn)作》第6.2.10條規(guī)定及時(shí)履行審議程序和信息披露義務(wù)。
請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師及律師核查并發(fā)表明確意見。
回復(fù)：
(1)公司對(duì)西安天楠的關(guān)聯(lián)擔(dān)保系被動(dòng)形成，目前仍負(fù)有擔(dān)保責(zé)任2019年11月11日，中國(guó)華融與公司簽訂的《保證協(xié)議》，約定公司為主債務(wù)協(xié)議下的4.96億元的債務(wù)提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保，其中包含西安天楠1.92億元的債務(wù)。
保證期間為主協(xié)議項(xiàng)下債務(wù)履行期限屆滿之日起三年。截至目前，相關(guān)債務(wù)已到期，公司為西安天楠提供的擔(dān)保余額為1.92億元。若因客觀原因?qū)е挛靼蔡扉獰o法履行還款責(zé)任，或未能完成展期手續(xù)，且其他擔(dān)保措施均失效，公司存在需履行擔(dān)保責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。
公司將密切關(guān)注該事項(xiàng)的進(jìn)展，根據(jù)相關(guān)規(guī)定及時(shí)履行披露義務(wù)。前述關(guān)聯(lián)擔(dān)保系因原控股子公司西安天楠轉(zhuǎn)讓而被動(dòng)形成，若西安天楠對(duì)債務(wù)展期，公司將不再繼續(xù)對(duì)其提供擔(dān)保。
(2)西安天楠關(guān)聯(lián)擔(dān)保的進(jìn)展情況2022年5月，公司收到廣東省廣州市中級(jí)人民法院(以下簡(jiǎn)稱“廣州中院”)《民事裁定書》[(2022)粵01民初679號(hào)]，因原告中國(guó)華融資產(chǎn)管理股份有限公司廣東省分公司與被告香格里拉市仁華置業(yè)有限公司、西安天楠文化旅游開發(fā)有限公司、嘉興市松旅文化旅游發(fā)展有限公司、嘉善康輝創(chuàng)世旅游開發(fā)有限責(zé)任公司、雪松發(fā)展股份有限公司、雪松實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司、張勁合同糾紛一案，廣州中院裁定凍結(jié)香格里拉市仁華置業(yè)有限公司、西安天楠文化旅游開發(fā)有限公司、嘉興市松旅文化旅游發(fā)展有限公司、嘉善康輝創(chuàng)世旅游開發(fā)有限責(zé)任公司、雪松發(fā)展股份有限公司、雪松實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司、張勁名下價(jià)值人民幣491,646,559.44元的銀行存款或查封、扣押其他等值財(cái)產(chǎn)。
截至目前，該案件一審已審理終結(jié)，公司已收到廣州中院《民事判決書》[(2022)粵01民初679號(hào)]。
上述判決結(jié)果為一審判決，目前尚未生效，存在原告或者被告向上級(jí)人民法院提出上訴的可能性。公司有可能對(duì)此債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任，最終以生效的判決載明的情況為準(zhǔn)。
本次訴訟預(yù)計(jì)將對(duì)公司本期利潤(rùn)或期后利潤(rùn)產(chǎn)生不利影響，公司將根據(jù)案件進(jìn)展情況及時(shí)履行信息披露義務(wù)。
具體內(nèi)容詳見公司于2022年11月24日在巨潮資訊網(wǎng)www.cninfo.com.cn及《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券日?qǐng)?bào)》和《證券時(shí)報(bào)》上披露的《關(guān)于收到民事判決書的公告》。
公司已多次催促西安天楠及其控股股東盡快辦理相關(guān)債務(wù)的還款事宜，并與中國(guó)華融保持積極的溝通。
西安天楠及其控股股東表明正積極籌措資金，并擬通過債權(quán)債務(wù)重組等方式，盡快妥善解決上述問題。如最終生效的判決載明公司為西安天楠的債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任，公司將對(duì)西安天楠及其控股股東提起訴訟，以避免因此遭受的損失。
若公司2021年度審計(jì)報(bào)告保留意見所涉事項(xiàng)在2022年度仍未消除，將觸發(fā)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則(2022年修訂)》第9.3.11條第(三)項(xiàng)規(guī)定，“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具保留意見、無法表示意見或者否定意見的審計(jì)報(bào)告”的情形，深圳證券交易所將終止公司股票上市交易。具體以公司披露的2022年年度報(bào)告為準(zhǔn)，敬請(qǐng)廣大投資者關(guān)注公司后續(xù)公告并注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
(3)公司為西安天楠擔(dān)保已履行必要的審議程序及信息披露義務(wù)2019年11月，公司第四屆董事會(huì)第二十六次會(huì)議和2019年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過了《關(guān)于為控股子公司融資提供擔(dān)保的議案》，同意中國(guó)華融以4.57億元受讓公司對(duì)控股子公司的債權(quán)4.96億元(以下簡(jiǎn)稱“華融融資”)，公司全資子公司香格里拉市仁華置業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“仁華置業(yè)”)、嘉興市松旅文化旅游發(fā)展有限公司(以下簡(jiǎn)稱“嘉興松旅”)，西安天楠為還款人，公司關(guān)聯(lián)方雪松實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司作為共同債務(wù)人，為前述債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任，融資期限為2年。
公司全資子公司嘉善康輝創(chuàng)世旅游開發(fā)有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱“康輝創(chuàng)世”)、仁華置業(yè)作為抵押人，以其名下不動(dòng)產(chǎn)權(quán)為本事項(xiàng)提供抵押擔(dān)保;公司以其持有的康輝創(chuàng)世100%股權(quán)為本事項(xiàng)提供質(zhì)押擔(dān)保;公司及公司實(shí)際控制人張勁先生作為保證人，為本事項(xiàng)提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。
2020年11月1日，公司將持有的西安天楠90%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給雪松文化旅游開發(fā)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“雪松文開”)，西安天楠成為公司關(guān)聯(lián)方，此前公司及下屬控股公司因華融融資為其提供的擔(dān)保形成關(guān)聯(lián)擔(dān)保。
公司召開的第四屆董事會(huì)第三十三次會(huì)議和2020年第四次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過了《關(guān)于對(duì)外轉(zhuǎn)讓控股子公司股權(quán)和為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的議案》，同意公司(包含其控股下屬公司)繼續(xù)為華融融資(包括關(guān)聯(lián)方西安天楠)提供擔(dān)保，直到辦理解除擔(dān)保手續(xù)之日。
同時(shí)，雪松文開出具《反擔(dān)保函》，為西安天楠應(yīng)還款債務(wù)金額提供保證反擔(dān)保。
因此，公司為西安天楠1.92億元借款提供擔(dān)保的事項(xiàng)，已履行必要的審議程序和信息披露義務(wù)。
2021年11月，在西安天楠的債務(wù)到期后，為避免引發(fā)關(guān)聯(lián)方對(duì)上市公司實(shí)質(zhì)的資金占用問題，公司不再繼續(xù)對(duì)其債務(wù)展期提供擔(dān)保。
現(xiàn)在公司對(duì)西安天楠的關(guān)聯(lián)擔(dān)保，僅是延續(xù)原來的擔(dān)保責(zé)任，因此，無需重新履行審議程序。
會(huì)計(jì)師說明：(一)核查程序我們對(duì)公司管理層、控股股東的融資負(fù)責(zé)人分別進(jìn)行了溝通;檢查了西安天楠擔(dān)保債務(wù)形成的過程資料;檢查了企業(yè)相關(guān)信息披露公告;查閱了西安天楠財(cái)務(wù)狀況;查閱了律師出具的相關(guān)法律意見書。
(二)核查結(jié)論經(jīng)核查，我們認(rèn)為，公司2021年度審計(jì)報(bào)告保留意見所涉事項(xiàng)仍未消除。
律師意見：綜上所述，西安天楠對(duì)中國(guó)華融借款已經(jīng)逾期，中國(guó)華融已經(jīng)就西安天楠逾期事宜提起訴訟，廣州中院已就該案做出一審判決，截至本法律意見書出具法律意見書之日，廣州中院做出的一審判決尚未生效，雪松發(fā)展對(duì)西安天楠前述借款負(fù)有擔(dān)保責(zé)任。
根據(jù)雪松發(fā)展說明，雪松發(fā)展已多次催促西安天楠及其控股股東盡快辦理相關(guān)債務(wù)的還款事宜，鑒于一審判決尚未生效，存在原告或者被告向上級(jí)人民法院提出上訴的可能性，雪松發(fā)展將繼續(xù)積極協(xié)助西安天楠與中國(guó)華融進(jìn)行溝通，以便盡快妥善解決前述糾紛。
如前所述，雪松發(fā)展為西安天楠1.92億元借款提供擔(dān)保的事項(xiàng)，公司已經(jīng)及時(shí)履行了必要的審議程序，已履行必要的信息披露義務(wù)。
并根據(jù)擔(dān)保相關(guān)債務(wù)的到期情況，及時(shí)披露進(jìn)展公告。前述關(guān)聯(lián)擔(dān)保系因原控股子公司西安天楠股權(quán)轉(zhuǎn)讓而被動(dòng)形成，在西安天楠的債務(wù)到期后，為避免引發(fā)關(guān)聯(lián)方對(duì)公司實(shí)質(zhì)的資金占用問題，雪松發(fā)展不會(huì)再繼續(xù)對(duì)其債務(wù)展期提供擔(dān)保。
目前雪松發(fā)展對(duì)西安天楠的關(guān)聯(lián)擔(dān)保僅是延續(xù)原來的擔(dān)保責(zé)任，因此，無需重新履行審議程序。
2、截至2022年三季度末，你公司其他應(yīng)收款余額為421,84.90萬元，其中包括應(yīng)收山東希努爾男裝有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓款及應(yīng)收投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓款等。
請(qǐng)以表格形式羅列應(yīng)收投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓款的具體情況，包括但不限于欠款對(duì)象、應(yīng)收款金額、轉(zhuǎn)讓時(shí)間、預(yù)計(jì)回款時(shí)間等，并結(jié)合前述應(yīng)收股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的合同條款、欠款方經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、還款能力、期后追償情況、其他應(yīng)收賬款賬齡等，說明收款進(jìn)展是否符合約定，相關(guān)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分、審慎。
回復(fù)：截至2022年三季度末，公司應(yīng)收投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓款情況如下：?jiǎn)挝唬喝f元2021年6月30日和2021年12月31日，公司與新郎希努爾集團(tuán)簽訂了《房屋買賣合同之補(bǔ)充協(xié)議》和《房屋買賣合同之補(bǔ)充協(xié)議二》以及《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》和《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議二》，將剩余交易對(duì)價(jià)款的支付期限調(diào)整為2022年12月31日前支付，自2022年1月1日起，新郎希努爾集團(tuán)尚未支付的交易價(jià)款按年利率3.80%計(jì)收資金占用成本。
截至2022年三季度末，公司已計(jì)提資金占用收益663.23萬元。經(jīng)與新郎希努爾集團(tuán)溝通，新郎希努爾集團(tuán)依法存續(xù)且經(jīng)營(yíng)正常，資信良好。
如在年底上述款項(xiàng)仍未全部收回，公司將要求新郎希努爾集團(tuán)提供書面的償還計(jì)劃，就其償還能力和款項(xiàng)可收回性的信用減值風(fēng)險(xiǎn)重新進(jìn)行評(píng)估，加大信用減值損失的計(jì)提比例或按單項(xiàng)評(píng)估并計(jì)提信用減值損失。
綜上，公司對(duì)新郎希努爾集團(tuán)的應(yīng)收款項(xiàng)收款進(jìn)度符合合同的約定，對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)余額按賬齡計(jì)提信用減值損失符合公司壞賬政策。
公司將繼續(xù)催促新郎希努爾集團(tuán)按雙方合同約定及時(shí)支付款項(xiàng)，并根據(jù)進(jìn)展情況及時(shí)履行披露義務(wù)。
3、2022年前三季度，你公司資產(chǎn)處置收益比去年同期增長(zhǎng)27,777.31%，主要是本期處置固定資產(chǎn)增加所致，公允價(jià)值變動(dòng)損益比去年同期增長(zhǎng)2,858.74%，主要是本期處置商鋪所致。
請(qǐng)補(bǔ)充披露前述損益涉及的具體資產(chǎn)、交易時(shí)間、交易價(jià)格、轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付情況、資產(chǎn)過戶完成時(shí)點(diǎn)、相關(guān)損益確認(rèn)時(shí)點(diǎn)及會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定等。
回復(fù)：2022年前三季度，公司處置的資產(chǎn)情況如下：商鋪名稱欠款對(duì)象轉(zhuǎn)讓價(jià)款轉(zhuǎn)讓時(shí)間已收金額欠款金額賬齡計(jì)提壞賬鶴壁新郎希努爾集團(tuán)813.142020年12月406.57406.571-2年40.66商丘新郎希努爾集團(tuán)3,775.282020年12月2,687.641,087.641-2年108.76淄博新郎希努爾集團(tuán)2,105.352021年3月1,052.681,052.681-2年105.27合計(jì)6,693.774,146.892,546.89254.69說明1：根據(jù)土地收儲(chǔ)協(xié)議書，土地使用權(quán)及地上在建工程的收儲(chǔ)對(duì)價(jià)與公司以前年度收到諸城市文旅局撥付的扶持獎(jiǎng)勵(lì)資金進(jìn)行等額抵銷，沖減遞延收益。
公司實(shí)際無需收到對(duì)價(jià)款。
說明2：根據(jù)抵車協(xié)議書，公司將持有的車輛作價(jià)轉(zhuǎn)讓給供應(yīng)商抵賬，沖減應(yīng)付賬款。
公司實(shí)際無需收到對(duì)價(jià)款。綜上，公司上述資產(chǎn)處置符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定。
4、2022年前三季度，你公司交易性金融資產(chǎn)余額比年初增長(zhǎng)345.58%，主要是本期新增鋁套期保值業(yè)務(wù);投資收益比去年同期增長(zhǎng)1,333.24%，主要是本期套期保值確認(rèn)收益所致。
請(qǐng)補(bǔ)充披露期貨持倉(cāng)規(guī)模和鋁等現(xiàn)貨采購(gòu)規(guī)模的匹配情況、期貨合約風(fēng)險(xiǎn)敞口情況、是否實(shí)現(xiàn)了有效套期保值或達(dá)到減少價(jià)格波動(dòng)影響的目的、相關(guān)業(yè)務(wù)具體會(huì)計(jì)處理過程及是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定。
回復(fù)：2022年前三季度，公司鋁產(chǎn)品期貨空頭頭寸13,669手，多頭頭寸13,222手，持倉(cāng)規(guī)模447手，按照標(biāo)準(zhǔn)手換算噸數(shù)為2,525噸。
同期鋁產(chǎn)品的采購(gòu)量約為16萬噸，月均采購(gòu)量在2.4萬噸左右，從總體來看現(xiàn)貨采購(gòu)數(shù)量比期貨持倉(cāng)規(guī)模多，主要系公司會(huì)根據(jù)現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)情況對(duì)某個(gè)時(shí)間段的采購(gòu)和銷售數(shù)量的差額進(jìn)行套保的策略。
公司使用衍生金融工具(主要為商品期貨合約)對(duì)部分存貨尚未確認(rèn)的確定銷售承諾及采購(gòu)承諾進(jìn)行套期，以此來規(guī)避公司承擔(dān)的隨著存貨市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)，存貨尚未確認(rèn)的確定銷售承諾及采購(gòu)承諾的公允價(jià)值發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于因現(xiàn)貨采購(gòu)、銷售數(shù)量不一致產(chǎn)生的現(xiàn)貨敞口，會(huì)按照一定比例在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套保，以規(guī)避鋁產(chǎn)品的價(jià)格大幅波動(dòng)所造成的盈虧風(fēng)險(xiǎn)。
公司月均采購(gòu)、銷售鋁錠/鋁棒等鋁材約2.4萬噸，庫(kù)存數(shù)量維持在0.2萬噸，與期貨持倉(cāng)頭寸數(shù)量基本一致，風(fēng)險(xiǎn)敞口較小。
公司供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)主要是大宗商品，大宗商品全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，同時(shí)會(huì)受到宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、農(nóng)業(yè)、建筑業(yè)和電力等相關(guān)行業(yè)不同程度的影響。
為規(guī)避價(jià)格劇烈波動(dòng)對(duì)大宗供應(yīng)行業(yè)的劇烈影響，公司利用期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能，在期貨市場(chǎng)采用遠(yuǎn)期合同提前賣出，以避免后期價(jià)格大幅下跌可能造成的損失;或者簽訂合同時(shí)就在期貨市場(chǎng)訂購(gòu)遠(yuǎn)期貨物的方法，以避免后期價(jià)格大幅上漲造成的訂單利潤(rùn)被侵蝕的風(fēng)險(xiǎn)，來應(yīng)對(duì)公司大宗商品供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)因價(jià)格劇烈變動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，從而減少價(jià)格波動(dòng)的影響。
通過操作期貨合約對(duì)現(xiàn)貨保值的財(cái)務(wù)處理是：一般情況下，若現(xiàn)貨盈利，則期貨合約虧損，若現(xiàn)貨虧損，則期貨合約盈利，但總體來看現(xiàn)貨與期貨合約盈虧對(duì)沖后相對(duì)平穩(wěn)。
由于公司將期貨合約的持有與處置作為規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的手段之一，難以同時(shí)滿足套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求的五個(gè)前提條件，因此無法使用套期保值會(huì)計(jì)處理方法區(qū)分有效套期和無效套期，故目前套期保值產(chǎn)生的收益或者損失均在投資收益科目中反映。