記者 杜萌

今日，首批個人養(yǎng)老金Y份額正式開閘銷售，這意味著個人養(yǎng)老金制度正式落地實施，也標志著我國“養(yǎng)老第三支柱”歷經構想、籌備階段到正式落地執(zhí)行。

界面新聞記者采訪發(fā)現(xiàn)，過去一周，銀行、公募等金融機構各個部門均在全力備戰(zhàn)Y份額的開售。11月25日，銀保監(jiān)會在上周五晚間火速公布首批23家可以開辦個人養(yǎng)老金賬戶的商業(yè)銀行，這一下子將各家機構的緊張度推到最高。

“周末加班連軸轉，備戰(zhàn)開閘”，而第一批準備“吃螃蟹”的投資者已經算起了各種精細賬。

理財經理：周末兩天狂發(fā)短信，門口擺攤發(fā)傳單

11月25日傍晚，一則晚上廣泛傳播的“養(yǎng)老金開戶薅羊毛大全”就吸引了很多有意開通個人養(yǎng)老金投資者的目光，圖中列出了23家銀行的開戶“禮遇”。

圖中顯示，工商銀行、交通銀行、廣發(fā)銀行最豪氣，對于在本行開戶的投資者，給出了真金白銀的現(xiàn)金獎勵。其中，工行是50元，交行是58元，廣發(fā)銀行是50元。如果投資者可以邀請朋友開戶，則可以根據(jù)推薦的人數(shù)獎勵不同的金額，推薦10人封頂，最高可得288元現(xiàn)金。

銀行理財經理周末最大的任務是群發(fā)短信，“安全首選工行，開戶成功后還有機會領取50元微信立減金，請聯(lián)系您的客戶經理了解詳情?！惫ば幸晃焕碡斀浝肀硎?，過去三天，他大概通過微信、短信、公司95588平臺發(fā)了一千多條信息給客戶。

“因為每位投資者只能開設一個個人養(yǎng)老金賬戶，如果在別的銀行開過了，就不能再在我們這里開了，所以這是關鍵時期。”在平安銀行的某社區(qū)營業(yè)網(wǎng)點，為了利用周末時間吸引投資者前來開戶，三位理財經理甚至在門口擺起了攤，自討腰包買了一些吸引小孩的奧特曼卡片、艾莎公主玩偶等。

“我們這個片區(qū)主要是30-50歲的中產人群，也是購買個人養(yǎng)老金的主力。想著周末遛娃的人多，所以買點玩具吸引小孩?！逼桨层y行的理財經理小王告訴界面新聞記者，這樣就可以順道發(fā)一些關于個人養(yǎng)老金的宣傳單頁，還可以加到一些客戶的微信。

公募：周末加班趕材料，基金經理掏腰包自購

上周五晚間，多只個人養(yǎng)老金Y份額紛紛發(fā)布開售公告，一時間，整個行業(yè)卷了起來。

“有些頭部公司，人手多，準備也充足，早早就備好了海報，只等會里一聲令下，海報上填個日期就能發(fā)了。我們屬于措手不及，加上因為疫情原因很多同事居家辦公，所以溝通起來比較慢，沒有在第一時間發(fā)海報和推文?！北本┠彻紶I銷部人士告訴界面新聞記者。

“周末兩天，公司APP的IT人員、負責審核的合規(guī)稽查部，還有我們營銷部，基本上都在加班?！鄙虾Ｄ彻既耸肯蛴浾弑硎荆饕菫榱藘?yōu)化APP上的個人養(yǎng)老金板塊，加班加點制作適合手機端口的講解視頻、推文等。

“我們領導給的要求，是別人有的我們也必須有，別人沒有的，我們要想辦法有?！蹦澈腺Y公募內部人士表示，周末他們加班策劃了一個關于“80后養(yǎng)老”的視頻腳本，并通過外包的方式聘請了專業(yè)的演員進行演繹，“爭取這兩天就剪出來”。

除了這些中后臺部門，沖在一線的銷售部門壓力同樣很大，“現(xiàn)在就是拼渠道銷售能力的時候，各家的產品都差不多，又都是同一時間開售的增量資金，領導命令我們必須啃下幾家代銷主力?！庇蓄^部基金銷售部人士表示。

例如，鵬華基金旗下的4只養(yǎng)老Y份額均在銀行、券商、第三方銷售等多個渠道上線。其中，鵬華長治穩(wěn)健養(yǎng)老Y的銷售機構多達15家，實現(xiàn)了“全面開花”。

此外，又到了基金經理帶頭自掏腰包的時候，今日，華夏基金經理許利明高調宣布已經購買了1.2萬元養(yǎng)老2040Y份額。公司海報顯示：“這是華夏基金APP第一單個人養(yǎng)老金，1.2萬元已申購！”。

投資者：怎么買“最賺錢”

而作為個人養(yǎng)老金產品的主要受眾，80后、90后開始算起賬。

“最近我接到了很多咨詢，要我?guī)兔λ阋幌沦徺I個人養(yǎng)老金，具體買哪只、買多少最劃算。”保險經紀孫澤（化名）告訴界面新聞記者，“80后、90后都是互聯(lián)網(wǎng)的原住民，他們接受的信息最多，對信息的篩選和質疑能力也很強?！?/span>

上有老、下有小的80后韓女士覺得“個人養(yǎng)老金值得買”。身為一家公司財務負責人的她告訴記者，“現(xiàn)在家里一年的花費（房貸、小孩教育、老人贍養(yǎng)等）大約三十多萬，每個月可以享受一些個稅優(yōu)惠，如果購買個人養(yǎng)老金，還會有額外的個稅優(yōu)惠。關鍵是還可以在退休后從賬戶中取出來一部分錢，就是未來的養(yǎng)老保障”。

天弘基金表示，今天早上9:00，公司迎來個人養(yǎng)老金政策落地后的第一筆交易——天弘永豐穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期基金Y份額獲得首筆申購資金1000元。

天弘基金介紹道，這筆申購是北京的宋女士申購的。宋女士對此表示：“一直以來都想為自己的退休養(yǎng)老生活多存點錢，但過去只能繳納基本養(yǎng)老保險，沒有更多的途徑為自己的退休后生活做一些準備。今年個人養(yǎng)老金政策陸續(xù)出臺后就開始關注，經過計算，如果參加個人養(yǎng)老金投資，不僅每年可以省下一定數(shù)額的所得稅，同時也能在退休時多存一筆養(yǎng)老錢。”

“目前已知的優(yōu)惠有：稅收遞延、管理費率優(yōu)惠、托管費率優(yōu)惠、銷售服務費沒有、贖回費沒有（僅限于一般情況）等等，這些優(yōu)惠政策將會使Y份額在相同的養(yǎng)老目標基金內會有更多的收益?！卑偌位鸲?、副總經理王群航表示，根據(jù)他的模型測算，個人投資者享受優(yōu)惠的多少與持有的品種、持有的期限正相關。

王群航介紹，養(yǎng)老目標基金的核心投資策略之一，是根據(jù)持有期限一年、三年、五年的不同，權益?zhèn)}位的上限也不同，原則上分別是30%、60%、80%。以復利的形式計算，對于不同持有期限的三種養(yǎng)老目標基金，分別給予未來年化收益率4%、6%、8%的預測。最終推算數(shù)據(jù)如下：

至于個人投資者應該如何選擇適合自己的養(yǎng)老目標產品，多家公募表示需要根據(jù)自己的資產配置和風險偏好來制定。天弘基金表示，以公司目前的四只Y份額產品來看，分為穩(wěn)健型、平衡型。具體來看，穩(wěn)健型的產品權益中樞為20%，固收資產打底、權益資產增強，追求控制回撤基礎上的長期收益，適合風險收益偏好較低的客戶；而穩(wěn)健型養(yǎng)老目標基金，在控制回撤的基礎上，追求組合收益長期增長，力爭取得持續(xù)的超額收益。

“說實話，個人養(yǎng)老金上線太迅速了，公募都在忙著跑系統(tǒng)升級，對接各個流程，具體的配置建議還沒有出來?！庇泄既耸勘硎?，后續(xù)可能還會出來相應的個人養(yǎng)老金投顧產品，投資者可以輕松對比篩選出適合自己的產品。