文|金融觀察團
近日,深圳市地方金融監(jiān)督管理局官網(wǎng)公布了轄區(qū)內(nèi)的小額貸款公司名錄。名單顯示,截止到2022年10月,該單位批準(zhǔn)設(shè)立且由市地方金融監(jiān)管局監(jiān)管的小額貸款公司名錄(未包含由前海地方金融監(jiān)管局監(jiān)管的注冊地在前海的小額貸款公司)共計93家,其中網(wǎng)絡(luò)小貸公司有7家。
近期,新經(jīng)濟觀察團將分別介紹這7家網(wǎng)絡(luò)小貸公司的發(fā)展脈絡(luò),本期聚焦深圳亞聯(lián)財小額貸款有限公司(以下簡稱“深圳亞聯(lián)財小貸”)。作為港股新鴻基集團旗下消金業(yè)務(wù)的主要承擔(dān)者,我們通過上市公司報告以及公開資料,也窺得這家港資小貸公司的發(fā)展面貌。
01、隸屬新鴻基集團,暫不滿足注資門檻,上半年撇賬率高達7.5%
工商資料顯示,深圳亞聯(lián)財小貸成立于2007年9月11日,法定代表人長原彰弘,注冊資本10億元,實繳資本6億元,尚不滿足《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法(征求意見稿)》(以下簡稱“意見稿”)中10億元和50億元的一次性實繳貨幣資本要求。2019年7月11日,深圳亞聯(lián)財小貸經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn),可通過第三方平臺開展互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務(wù)(不得吸收公眾存款,不含增值電信服務(wù))開展互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務(wù)(不得吸收公眾存款),正式拿下網(wǎng)絡(luò)小貸牌照。
目前,深圳亞聯(lián)財小貸有兩大股東,由港資公司亞洲聯(lián)合財務(wù)有限公司(以下簡稱“亞聯(lián)財”)持股80%,亞聯(lián)財信息咨詢(深圳)有限公司持股20%,而后者又是亞聯(lián)財?shù)娜Y子公司。
據(jù)媒體報道,長原彰弘原籍中國臺灣,原名張炳煌,在臺大法律系畢業(yè)后,留學(xué)日本東京一橋大學(xué)。張炳煌畢業(yè)后留日工作并入籍日本,后改日本名及結(jié)婚。他將日本的無抵押方式貸款帶到中國香港,1993年跟人合伙開設(shè)亞聯(lián)財。張炳煌擁有三十多年私人貸款市場經(jīng)驗,在中國香港素有“個人貸款之父”的美譽。
目前的亞聯(lián)財,是中國香港上市公司新鴻基有限公司(股票代碼:00086,以下簡稱“新鴻基集團”)控股的成員企業(yè)。
新鴻基集團2022年中期報告顯示,該公司收入來自三大板塊,分別為投資管理、融資業(yè)務(wù)和集團管理及支援業(yè)務(wù)。其中,融資業(yè)務(wù)主要分為以亞聯(lián)財主體的消費金融業(yè)務(wù)、以新鴻基信貸為主體的按揭貸款業(yè)務(wù)以及私募融資業(yè)務(wù)。
而亞聯(lián)財運營的消費金融業(yè)務(wù),一直是該集團穩(wěn)定與韌性兼?zhèn)涞闹饕杖雭碓?。憑借完善的分行網(wǎng)絡(luò)及成熟的網(wǎng)上及手機平臺,亞聯(lián)財主要在香港及內(nèi)地為個人及企業(yè)提供無抵押貸款。亞聯(lián)財在中國內(nèi)地持有互聯(lián)網(wǎng)貸款牌照,并在全國主要城市持有線下放債人牌照。
深圳亞聯(lián)財小貸官網(wǎng)顯示,“亞聯(lián)財小額貸款”的服務(wù)網(wǎng)點深圳、沈陽、重慶、天津、云南(昆明)、大連、成都、北京、等十五個城市地區(qū)。
此外,新經(jīng)濟觀察團發(fā)現(xiàn),沈陽金融商貿(mào)開發(fā)區(qū)亞聯(lián)財小額貸款有限公司(以下簡稱“沈陽亞聯(lián)財小貸”)成立于2009年11月23日,注冊資本金5億元,實繳資本3億元。2016年8月16日,該小貸公司也獲批互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照,可辦理各項小額貸款(含網(wǎng)絡(luò)貸款)和銀行資金融入業(yè)務(wù)。但從實繳資本上看,也不滿足10億和50億的兩大門檻。
但根據(jù)意見稿中"兩參一控"的監(jiān)管要求,主要股東參股跨省級行政區(qū)域經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小貸公司數(shù)量不得超過2家,控股數(shù)量不得超過1家。在行業(yè)內(nèi),平安、京東等企業(yè)也陸續(xù)注銷了旗下超額的小貸公司,來滿足此要求。而亞聯(lián)財要想在過渡期之后順利展業(yè),除了滿足實繳資本門檻,還需對旗下兩家網(wǎng)絡(luò)小貸牌照進行整合。
截圖來源:新鴻基集團2022中期報告
財務(wù)數(shù)據(jù)上看,2022年上半年,新鴻基集團收入為20.56億元,主要包括來自融資業(yè)務(wù)的利息收益19.43億元。期內(nèi)除稅前虧損為5510萬港元,去年同期溢利32.16億港元,為集團有史以來最高紀(jì)錄的首半年業(yè)績。新鴻基表示,該變動主要是由于投資管理業(yè)務(wù)錄得除稅前虧損,部分被融資業(yè)務(wù)貢獻的除稅前溢利所抵銷。
同期,投資管理除稅前虧損為9.58億港元,而融資業(yè)務(wù)在香港及內(nèi)地疫情期間體現(xiàn)出其韌性,期內(nèi)產(chǎn)生除稅前溢利7.18億港元。
其中,核心業(yè)務(wù)消費金融(亞聯(lián)財)的收入達到17.59億元,同比微增1.0%,占新鴻基集團總營收的85.5%;除稅前貢獻為6.45億元,同比下降26%。
疫情對香港及內(nèi)地的欠款及撇賬率產(chǎn)生負(fù)面影響,導(dǎo)致亞聯(lián)財?shù)臏p值虧損凈額增加到3.12億港元,去年同期為2.07億港元。
截圖來源:新鴻基集團2022中期報告
逾期率方面,亞聯(lián)財30天以內(nèi)逾期額為8.29億港元,占貸款結(jié)余凈額的7.1%,31-60天逾期額為1.55億港元,占比1.3%;總逾期額為11.56億港元,比例為9.8%,去年同期為8.6%。
截圖來源:新鴻基集團2022中期報告
具體到內(nèi)地業(yè)務(wù)上,亞聯(lián)財貸款余額為36.17億港元,期內(nèi)新增貸款22.8億港元,新增貸款筆數(shù)20231個,平均貸款結(jié)余總額為76122元。同期撇賬率高達7.5%,去年同期為6.8%。2021年全年為5.9%。而所謂撇賬,是香港在財務(wù)上的說法,意思和內(nèi)地沖銷壞賬差不多,是在消費者發(fā)生嚴(yán)重拖欠時金融機構(gòu)采取的一種行為,通常認(rèn)為這些賬款難以追回。
02、曾被行政處罰和約談,官網(wǎng)顯示年利率最高36%,推出NFT
除了新鴻基集團的招股書,從其他公開資料我們也能發(fā)現(xiàn)亞聯(lián)財旗下各家小貸公司的運營情況。
以深圳亞聯(lián)財小貸為例。企查查顯示,該公司涉及司法案件9048個,主要為借款合同糾紛。
一則小額借款合同糾紛判決書(案號(2020)粵0304民初21940號)顯示,原告深圳亞聯(lián)財小貸與被告簽訂了《貸款合同》,合同約定了貸款利率和各類費用,即:貸款手續(xù)費按貸款金額的0%、1%或2%計收(各案貸款手續(xù)費金額詳見附表),并從放款金額中一次性扣除(實際發(fā)放貸款金額詳見附表);貸款月利率為1.3%;管理費每月按貸款金額的1%計收,不足一個月的按一個月計算,于每月還款日與貸款本息一并償還。相關(guān)金額截止到2019年7月26日。
因貸款手續(xù)費不明確,新經(jīng)濟觀察團僅計算月利率1.3%和每月1%的管理費,被告的綜合借款成本已經(jīng)達到年化27.6%。
而上海浦東新區(qū)亞聯(lián)財小額貸款有限公司(以下簡稱“上海亞聯(lián)財小貸”)涉及711個司法案件。其中,案號為(2022)滬0113民初3978號的裁判文書顯示,原告上海亞聯(lián)財小貸與被告簽訂《貸款合同》,貸款金額18.03萬元,分24期償還,月利率1.33%,即年化15.96%。但實際情況是,法院查明,原告在發(fā)放貸款時一次性扣除了5409元的“手續(xù)費”,因此實際本金為17.4891萬元。若以此計算,被告的綜合借款成本早已遠(yuǎn)超合同利率。
亞聯(lián)財口中的貸款手續(xù)費,即為貸款行業(yè)常見的“砍頭息”,早已被明令禁止。多家法院曾發(fā)文提醒,在借貸關(guān)系中注意甄別“砍頭息”的情形,對于約定的提前收取的各種服務(wù)費、會員費、好處費、利息等條款保留警惕。
而在2020年8月18日,最高人民法院于關(guān)于民間借貸司法解釋進行了修正,將民間借貸利率的上限調(diào)整為LPR的4倍,當(dāng)時的LPR利率為3.85%,LPR的4倍即為15.4%。由此來看,亞聯(lián)財小貸在此前業(yè)務(wù)開展中,存在不少問題。
而在去年5月12日,深圳亞聯(lián)財小貸還因存在1.隱私政策中沒有列舉說明獲取位置信息和相機權(quán)限的目的、方式、范圍;2.未經(jīng)用戶閱讀隱私政策,應(yīng)用就申請讀取電話狀態(tài)和獲取位置信息權(quán)限等違規(guī),被深圳市公安局福田分局作出警告,并處責(zé)令限期15日內(nèi)改正的行政處罰。
此外,亞聯(lián)財小貸曾經(jīng)歷了一波收縮。根據(jù)媒體此前的報道,新鴻基方面曾介紹稱,亞聯(lián)財擁有的14家小貸公司下布局了165家網(wǎng)點。但目前,官網(wǎng)網(wǎng)點已大幅縮減。而新經(jīng)濟觀察團發(fā)現(xiàn),云南亞聯(lián)財小貸的15家分支機構(gòu)已經(jīng)全部注銷,重慶亞聯(lián)財小貸也注銷了兩家分支機構(gòu)。
2021年5月,界面新聞、中國經(jīng)營報等媒體報道稱,深圳市地方金融監(jiān)管局對部分小額貸款公司進行監(jiān)管約談,其中就包括亞聯(lián)財,主要涉及信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場的情況。中國經(jīng)營報的報道還顯示,彼時亞聯(lián)財小貸的官網(wǎng)產(chǎn)品介紹出現(xiàn)了變動,剔除了樓易貸款、企業(yè)貸等產(chǎn)品。
如今,亞聯(lián)財小貸的官網(wǎng)顯示,產(chǎn)品有信用貸款、抵押貸款和平臺商戶貸款三類,貸款年化利率在24%-36%之間。其中,信用貸款包含薪易貸、生意貸;抵押貸款主要是房押貸;平臺商戶貸款則包含富商貸、開業(yè)貸和富安貸。
進入到2022年,亞聯(lián)財小貸的也有新的動作。新鴻基集團在中期報告中提到,上半年經(jīng)營成本有所增加,主要是由于為繼續(xù)加強產(chǎn)品及用戶體驗而增加信息科技相關(guān)的投資和成本,以及加大追收力度和于2021年底推出的市場營銷及各種推廣活動增加所致。
根據(jù)公開資料,自2021年11月1日起,亞聯(lián)財小貸“會員推薦計劃”,對推薦貸款成功的用戶進行獎勵,獎勵金額為被推薦人貸款金額的2%。例如,B在借款時填寫了A的邀請碼,B成功貸款10萬元,A就可以拿到2000元。
此外,今年10月,亞聯(lián)財還發(fā)文稱,“亞聯(lián)財點指貸”APP/微信小程序已于各大平臺全面改版上線。
有意思的是,亞聯(lián)財還加入了NFT混戰(zhàn)當(dāng)中。新鴻基集團中期報告中提到,隨著經(jīng)濟復(fù)蘇,其他放債人亦重啟市場營銷及激勵計劃,以在無擔(dān)保貸款領(lǐng)域爭奪更大的市場份額。作為市場領(lǐng)導(dǎo)者,亞聯(lián)財通過增加資訊科技開發(fā)投入,繼續(xù)致力于產(chǎn)品創(chuàng)新。亞聯(lián)財于2022年7月推出了NFT產(chǎn)品——限量版3-D機械臂NFT,激發(fā)了NFT收集者的興趣,為所有放債人中首個推出的NFT產(chǎn)品。亞聯(lián)財將不斷投資并升級網(wǎng)上平臺及線下客戶服務(wù)設(shè)施,以更好地服務(wù)客戶及促進業(yè)務(wù)增長。
不過,面對監(jiān)管對網(wǎng)絡(luò)小貸實繳資本門檻、民間借貸利率保護上限下調(diào)等合規(guī)問題,以及行業(yè)利差下降、競爭壓力加劇的現(xiàn)狀,亞聯(lián)財小貸需要做的還很多。