記者 | 胡穎君
2022 年變化持續(xù)不斷，新冠疫情并未平息、新的商業(yè)秩序正在重建、地緣政治讓資本市場充滿挑戰(zhàn)、全球經(jīng)濟亟待復蘇。面對充滿挑戰(zhàn)的大環(huán)境，新經(jīng)濟創(chuàng)新者如何應(yīng)對這前所未有的時代變局？科技新貴們又如何用發(fā)展的眼光看待特殊時局下的發(fā)展難題？
近日，財富（中文版）、華港聯(lián)合家族辦公室聯(lián)合發(fā)布《2022中國新經(jīng)濟家族辦公室白皮書》（以下簡稱“白皮書”），通過深挖新經(jīng)濟超高凈值人群的心理動向，充分反映了中國新經(jīng)濟人群對于時局和個人家庭資產(chǎn)方面的認知與規(guī)劃。
白皮書基于對73位50歲以下，家庭金融資產(chǎn)在2,000萬美元以上的新經(jīng)濟領(lǐng)域超高凈值人群進行問卷調(diào)研與訪談而成。這些新經(jīng)濟領(lǐng)域的超高凈值人群或是已上市或估值10億美金及以上企業(yè)的創(chuàng)始團隊或 CEO，或是新經(jīng)濟領(lǐng)域回報頗豐的投資人，他們普遍接受過良好的教育， 對科技推動社會進步有著不可動搖的信念。
白皮書顯示，截止2021年底，中國大陸新經(jīng)濟超高凈值人群數(shù)量高達2.4萬人，在過去5年內(nèi)保持34%的年均復合增長率，金融資產(chǎn)總額達到了1.2萬億美元。
相對于去年，更多新經(jīng)濟超高凈值人群選擇了更為保守的投資策略。26%的新經(jīng)濟超高凈值人群在2021年選擇的是增長投資策略，而2022年這一比例為10%。45%的新經(jīng)濟超高凈值人群在 2022年選擇更為安全的保本投資策略，而在去年這一數(shù)字僅有23%。
對于安全和低風險的追求也體現(xiàn)在他們對于資產(chǎn)的配置變化。從具體的資產(chǎn)組合來看，更多的人選擇提高現(xiàn)金等低風險資產(chǎn)的比例而降低股票、私募股權(quán)等風險較高資產(chǎn)的比例。資產(chǎn)類型比例提高的前三位分別為現(xiàn)金及存款（49%）、債券及固定收益類產(chǎn)品（27%）、 保險（23%）；減少比例的資產(chǎn)類型前三位分別為股票及權(quán)益類資產(chǎn)（37%）、股權(quán)直投或私募股權(quán)基金（23%）、對沖基金（16%）。
白皮書指出，外部環(huán)境導致的風險問題(58%)、家業(yè)與企業(yè)的隔離問題(47%)、家族企業(yè)經(jīng)營中產(chǎn)生的風險問題(44%)是三個最受關(guān)注的家族風險。此外，23%的受訪者認為疫情的發(fā)展是未來12個月面臨的最大挑戰(zhàn)，高于國際經(jīng)濟形勢和通脹等外部原因。
56%的受訪者將中國內(nèi)地作為首選投資目的地，其次是美國 (38%)、香港 (21%)和新加坡 (21%)。同時，73%的受訪者擁有中國大陸之外的資產(chǎn)，62%受訪者表明未來會保持或增加境外資產(chǎn)占比，其中18%的受訪者有計劃增加20%以上。
新經(jīng)濟超高凈值人群對直接投資青睞有加。90%的受訪者關(guān)注私募股權(quán)，關(guān)注度最高的行業(yè)分別為科技 (52%)、醫(yī)療健康 (52%) 和新能源 (37%)， 以及 Web3.0/元宇宙等前沿概念 (16%) 也不可小覷。
近兩年，以比特幣、NFT等為代表的新興數(shù)字另類資產(chǎn)投資一時風頭無兩。不過，作為應(yīng)該更懂新興數(shù)字資產(chǎn)的新經(jīng)濟超高凈值人群對此的態(tài)度則顯得比較理性。23%的受訪者表示持有加密貨幣，9%的受訪者持有NFT，4%持有 Web3.0/元宇宙資產(chǎn)。對于投資前景，超過 1/3的受訪者認為這幾類虛擬資產(chǎn)有投資價值，但目前泡沫較大，而認為沒有任何投資價值的受訪者在20%左右。
對于ESG投資，70%受訪者表示未來會增加投資力度 ; 對于慈善，接近一半的受訪者參與過慈善相關(guān)的活動，78%的受訪者未來有意愿參與慈善相關(guān)的活動，80%的受訪者表示參與慈善活動的主要原因是為了滿足自身對于回饋社會的需求，也更偏向親力親為。
針對家族辦公室的遴選標準，調(diào)研發(fā)現(xiàn)，41%的受訪者將風險管理能力視為選擇家族辦公室服務(wù)供應(yīng)商最重要的評估標準，遠超投資能力 (15%) 和數(shù)字化 (5%)。59%的受訪者將財富安全視為最主要的財富管理目標，其次是財富傳承 (44%) 和財富增值 (42%)。
新經(jīng)濟超高凈值群體更需要哪些財富管理服務(wù)？白皮書指出，稅務(wù)和法律咨詢 (100%) 是所有受訪者最需要家族辦公室提供的服務(wù)，而繼承規(guī)劃比例最低 (61%)。在未被滿足的服務(wù)方面， 全生命周期和預(yù)算管理占比最高 (64%)。