文|投資界PEdaily

投資界-解碼LP獲悉，12月14日，上海國有資本投資母基金有限公司正式揭牌成立。上海市委副書記、市長龔正為上海國資母基金揭牌，市委常委、副市長張為介紹基金組建情況。

按照市委、市政府部署，上海國資母基金由市國資委牽頭推動，上海國投公司、上汽集團、上港集團等市屬國企以及臨港新片區(qū)管委會、虹口區(qū)政府、奉賢區(qū)政府等單位共同出資成立，上海國投公司旗下基金管理公司負責基金管理?；鹉繕丝傄?guī)模500億元，首期規(guī)模200億元，重點服務國家重大戰(zhàn)略和上海市重大任務，加快國資布局優(yōu)化和戰(zhàn)略性產業(yè)培育，推動國有企業(yè)高質量發(fā)展。

上海國投發(fā)起，首期規(guī)模200億

具體來看，上海國資母基金身后陣容非常豪華。作為發(fā)起股東，上海國投公司于2021年2月正式成立，是經上海市委、市政府批準成立，由上海市國資委出資并直接監(jiān)管的大型國有資本投資平臺公司，注冊資本人民幣100億元。

公開資料顯示，上海國投立足于服務國家戰(zhàn)略和上海市委、市政府中心工作，主要經營業(yè)務包括：

1、戰(zhàn)略性持有市場競爭類企業(yè)股權

以服務國家與上海戰(zhàn)略、推動國有資本布局優(yōu)化和結構調整、提升產業(yè)競爭力為目標，戰(zhàn)略性持有市場競爭類企業(yè)股權，維護股東合法權益，服務于企業(yè)改革發(fā)展，提升企業(yè)綜合競爭力，實現國有資本保值增值。

2、受托管理劃轉社?；鸬膰泄蓹?/p>

按照國家和上海市政府的統(tǒng)一部署，受托履行本市劃轉社?；饑衅髽I(yè)股權管理職能，依法合規(guī)進行專戶管理。

3、私募股權投資基金管理和產業(yè)投資

依托上海綜合優(yōu)勢，以“母基金+直投”模式，布局多元化基金組合，堅持市場化、專業(yè)化運作和“投招聯(lián)動”，帶動社會資本，整合優(yōu)質資源，賦能被投企業(yè)，積極優(yōu)化國有資本布局。

另外，上海國投公司參與投資設立的市場化、專業(yè)化股權管理機構上海孚騰私募基金管理有限公司是此次上海國資母基金的基金管理人。

據中基協(xié)備案信息顯示，孚騰資本成立于今年1月，5月26日正式完成登記。其注冊資本達1億元，出資方涵蓋了國有企業(yè)、產業(yè)資本與知名投資機構等多家明星企業(yè)。其中，孚騰私募基金的第一大股東，是上海國投資本管理有限公司；第二大股東是上海觀睿浦頤企業(yè)咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）；上汽集團全資子公司上海汽車集團金控管理有限公司、上海臨港集團旗下上海臨創(chuàng)投資管理有限公司，均分別持有股權。

此外，孚騰資本身后還出現了寧德時代新能源科技股份有限公司、B站旗下的上海繪界文化傳播有限公司、中信資本（天津）投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）、博裕觀山（廈門）股權投資有限公司，以及博睿瑜業(yè)（上海）股權投資管理有限公司、上海嶺投投資管理有限公司等，陣容龐大。

成立不到一年的時間內，孚騰資本迅速擔起多個基金的管理人。今年7月，上海首支S基金——上海引領接力創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)一期（有限合伙）成立，總規(guī)模100億元人民幣，首期30億元，管理人正是由孚騰資本擔任。

首批出資陸續(xù)到位

就在上海國資母基金揭牌當天，上海建工發(fā)布公告稱，公司與上海國有資本投資有限公司等簽署了《上海國有資本投資母基金有限公司股東協(xié)議》和《上海國有資本投資母基金有限公司章程》，與多家企業(yè)聯(lián)合發(fā)起設立上海國有資本投資母基金有限公司，上海建工出資5億元。

該公告稱，該基金將重點圍繞國家戰(zhàn)略、上海市政府發(fā)布的產業(yè)規(guī)劃中集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能等先導產業(yè)，以及新能源汽車、高端裝備制造、航空航天、信息通訊、新材料、新興數字等重點產業(yè)以及上海國資重點布局的優(yōu)勢產業(yè)，對子基金和企業(yè)開展投資，重點覆蓋成長期、成熟期、戰(zhàn)略配售項目等。

通過投資上海國資母基金，能依托其生態(tài)圈發(fā)掘優(yōu)質項目機會，促進公司與國資單位的互動合作，共同布局、共同投資，實現資源互通?；鹂稍凇半p碳”“數字化”等領域與上海建工開展合作，全面輻射全國產業(yè)鏈優(yōu)質項目，加強杠桿效應，有利于公司產業(yè)鏈覆蓋和布局。

更早之前，上港集團也發(fā)布公告稱，擬出資人民幣 16 億元，與關聯(lián)方上海國有資本投資有限公司等多家企業(yè)，共同投資設立上海國有資本投資母基金有限公司，重點支持國家和上海市重大戰(zhàn)略、國有資本功能布局、國企改革創(chuàng)新發(fā)展與結構優(yōu)化調整等領域。

對于參與設立母基金，上港集團表示：參與發(fā)起設立上海國資母基金是上港集團積極響應支持國家和本市重大戰(zhàn)略，配合完善國有資本功能布局的重要舉措，也符合公司近年來多元化發(fā)展的戰(zhàn)略目標。

根據公告，上海國資母基金集聚上海市政府和上海國資集團企業(yè)的資源優(yōu)勢，在圍繞國家戰(zhàn)略、上海市先導及重點產業(yè)的同時，明確要求市場投資價值及合理退出渠道。上港集團參與該基金項目，不僅能依托母基金生態(tài)圈發(fā)掘優(yōu)質項目機會，還能促進深化與本土國資單位的互動合作，共同布局、共同投資，實現資源互通。

此外，上海國資母基金核心團隊過往投資業(yè)績良好，本期基金的投資人背景較為強大，上港集團投資該基金有望獲得較好的財務回報。由此來看，上市公司也不再滿足于做單一LP投向某只基金，而是逐漸通過出資母基金，加強與政府、國資、金融機構之間的聯(lián)動。

至此，一個備受矚目的母基金徐徐走來。