記者 崔璞玉
繼美聯(lián)儲和英國央行放緩加息步伐后，歐洲央行于周四宣布將三大關(guān)鍵利率提高50個基點(diǎn)，并警告稱未來將進(jìn)一步加息。
在當(dāng)天發(fā)布的政策決議中，歐洲央行宣布將存款機(jī)制利率、主要再融資利率和邊際借貸利率均上調(diào)50個基點(diǎn)，分別至2%、2.5%和2.75%，符合預(yù)期。2%的存款利率也是自2008年全球金融危機(jī)以來的最高水平。
歐洲央行還暗示，將在未來數(shù)月內(nèi)多次加息50個基點(diǎn)?！肮芾砦瘑T會判斷，利率仍需穩(wěn)步大幅上升，以達(dá)到足夠限制性的水平，以確保通脹及時回至2%的中期目標(biāo)水平，”歐洲央行在會后發(fā)布的政策聲明中寫道。
歐洲央行行長拉加德則在新聞發(fā)布會上表示，根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)，決策者預(yù)計(jì)“將以50個基點(diǎn)的速度加息一段時間”。“我們在過去幾個月取得了進(jìn)展，但我們還有更多工作要做，還有更遠(yuǎn)的路要走……任何認(rèn)為這是歐洲央行轉(zhuǎn)折點(diǎn)的人都是錯的，我們沒有轉(zhuǎn)向，沒有動搖，”拉加德說道。
今年迄今，歐洲央行已連續(xù)加息四次，累計(jì)將政策利率提高250個基點(diǎn)，為1999年歐元誕生以來最激進(jìn)的一次加息。在前兩次政策會議上，歐洲央行都實(shí)施了75個基點(diǎn)的加息。
該央行還宣布，將從2023年3月開始，以平均每月150億歐元（約合160億美元）的速度縮減資產(chǎn)負(fù)債表，直至2023年二季度末。它還將在明年2月公布減持“資產(chǎn)購買計(jì)劃”（APP）的更多細(xì)節(jié)，并對減持進(jìn)展進(jìn)行定期評估。
投資者認(rèn)為歐洲央行表態(tài)鷹派，政府借貸成本隨之上漲。10年期德國國債收益率飆升0.27個百分點(diǎn)至2.4%，為2008年以來最高水平。10年期意大利國債收益率上升0.24個百分點(diǎn)至4.09%。債券價格和收益率呈反向波動。
隨著多個歐美國家出現(xiàn)通脹見頂?shù)嫩E象，其央行也開始放緩加息步伐。此前，美聯(lián)儲、英國央行和瑞士央行都宣布加息50個基點(diǎn)，而非此前的75個基點(diǎn)。
盡管加息放緩，但美聯(lián)儲表示，抗擊通脹的斗爭并未結(jié)束，未來將繼續(xù)加息。最新發(fā)布的利率路徑“點(diǎn)陣圖”顯示，官員們預(yù)計(jì)利率峰值在5.1%，高于此前預(yù)期；且美聯(lián)儲不會在2024年前降息，明年利率將維持在較高位置。
歐洲央行周四也指出，歐元區(qū)需要進(jìn)一步加息，因?yàn)橥浡室廊贿^高，且料將長期維持在2%的目標(biāo)水平之上。
歐洲央行將今年的通脹預(yù)期上調(diào)至8.4%，2023年為6.3%，2024年為3.4%。拉加德指出，之所以上調(diào)通脹預(yù)期，是由于認(rèn)為未來幾個月食品和能源價格的漲幅將高于預(yù)期。
此外，歐洲央行還預(yù)計(jì)，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)可能在2022年四季度和2023年一季度陷入萎縮，并在之后恢復(fù)增長。該央行將2023年歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期從此前的0.9%下調(diào)至0.5%；并預(yù)計(jì)今年GDP將增長3.4%，此前預(yù)期為3.1%。
投資者認(rèn)為，由于歐洲的通脹更具粘性，未來12個月歐洲主要央行的加息幅度將超過美聯(lián)儲。盡管美歐的通脹率都出現(xiàn)了放緩的跡象，但美國的通脹率自6月以來累計(jì)下降了2個百分點(diǎn)，11月CPI同比漲幅為7.1%。
而歐元區(qū)11月CPI 僅從10月創(chuàng)紀(jì)錄高點(diǎn)的10.6%微降至10%。英國11月CPI同比上漲10.7%，相比10月11.1%的四年高位有所回落，但依然處在相當(dāng)高的位置。
英國央行周四也宣布將關(guān)鍵利率上調(diào)50個基點(diǎn)至3.5%，為2008年10月以來的最高水平。當(dāng)時正值全球金融危機(jī)來襲之際，央行急于放松政策以支持經(jīng)濟(jì)增長。
英國央行還指出，認(rèn)為英國經(jīng)濟(jì)已陷入衰退，且衰退將持續(xù)“較長一段時間”。
9位央行官員中，有兩位投票決定維持關(guān)鍵利率不變，認(rèn)為之前的舉措“足以”將通脹率帶回央行2%的目標(biāo)。這是今年3月以來首次政策會議中有決策者投票反對加息，部分投資者認(rèn)為，這可能意味著利率峰值已經(jīng)臨近。
但大多數(shù)央行官員表示“可能需要”進(jìn)一步加息，并且所有人都同意，如果高通脹的持續(xù)時間看起來比現(xiàn)在預(yù)期的要長，他們將采取“強(qiáng)有力的”行動。
會議紀(jì)要顯示，6名成員認(rèn)為加息50個基點(diǎn)是“強(qiáng)有力的”。一名成員贊成支持再次加息75個基點(diǎn)，因?yàn)橛雄E象表明通脹將在更長時間內(nèi)維持在高位。
受歐美央行釋放鷹派信號影響，投資者對央行行動引發(fā)衰退的擔(dān)憂有所加劇，歐美股市全面下跌。
截至周四收盤，道瓊斯指數(shù)下跌764.13點(diǎn)，或2.25%，至33202.22點(diǎn)，創(chuàng)9月以來最差表現(xiàn)。標(biāo)普500指數(shù)下跌2.49%，至3895.75點(diǎn)，當(dāng)月累計(jì)下跌約4.5%?？萍脊烧急容^重的納斯達(dá)克指數(shù)下跌3.23%，至10810.53點(diǎn)，今年迄今該股指累跌近31%。
歐洲方面，英國富時100指數(shù)周四收跌0.93%。德國DAX指數(shù)跌3.28%，法國CAC指數(shù)跌3.09%，意大利富時MIB指數(shù)跌3.45%。歐洲斯托克600指數(shù)收跌2.85%，并創(chuàng)11月17日以來收盤新低。