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罕見!80億齊魯轉(zhuǎn)債上市首日“破發(fā)”,為何成年內(nèi)首家破發(fā)新券?

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罕見!80億齊魯轉(zhuǎn)債上市首日“破發(fā)”,為何成年內(nèi)首家破發(fā)新券?

參與包銷的中信建投證券“血虧”500萬元。

圖片來源:視覺中國

記者 | 張曉云

12月19日,總額80億元的齊魯銀行可轉(zhuǎn)換公司債券(齊魯轉(zhuǎn)債,N齊魯轉(zhuǎn))在上海證券交易所正式上市交易,但開盤就破發(fā),成為四年來首只上市首日破發(fā)的銀行轉(zhuǎn)債,也是今年首只開盤破發(fā)的可轉(zhuǎn)債。

上市開盤后,齊魯轉(zhuǎn)債就低開到98.01元(面值100元),盤中稍微沖下最高到98.87元,未曾上過100元面值,然后一路走低,收盤大跌4.87%,報收于95.128元。

公開資料顯示,此筆債券簡稱“齊魯轉(zhuǎn)債,債券代碼“113065”,規(guī)模80億元,評級AAA,發(fā)行日為20221129日,票面利率第一年至第六年分別為0.20%、0.40%、1.00%、1.60%2.40%和3.00%,保薦機構(gòu)為中信建投證券。

根據(jù)公告,在此次可轉(zhuǎn)債配售中,原A股股東優(yōu)先配售金額約34.52億元,約占本次發(fā)行總量的43.15%;網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購44.46億元,占比55.57%。此次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金,扣除發(fā)行費用后將全部用于支持未來各項業(yè)務(wù)發(fā)展,在可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股后按照相關(guān)監(jiān)管要求用于補充齊魯銀行核心一級資本。

從數(shù)據(jù)上來看,持股16%的第一大股東澳洲聯(lián)邦銀行并未參與優(yōu)先配售,老股東合計配售僅為43.15%,認(rèn)可度并不高。普通股投資者單賬戶頂格申購平均中簽達(dá)到0.43簽,相當(dāng)于兩戶中一簽的水平,以首日收盤價算,中一簽相當(dāng)于虧了40元。

而中信建投證券作為保薦機構(gòu),包銷1.02億元,占比1.28%,為前十大債券持有人。結(jié)果齊魯轉(zhuǎn)債上市破發(fā),中信建投首日浮虧近500萬元。

為何會出現(xiàn)首日破發(fā)?市場人士認(rèn)為,一是近期轉(zhuǎn)債市場走弱,二是齊魯轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價距離現(xiàn)在的股票價格較高,未來轉(zhuǎn)股壓力不小。

從市場來看,此前可轉(zhuǎn)債受到投資者歡迎,一般都享受了較高的溢價,但也有跌破百元面值的可轉(zhuǎn)債,其中主要是銀行類可轉(zhuǎn)債,包括重銀轉(zhuǎn)債、青農(nóng)轉(zhuǎn)債,而興業(yè)轉(zhuǎn)債、上銀轉(zhuǎn)債、紫銀轉(zhuǎn)債等離發(fā)行價也不遠(yuǎn)。

但由于以銀行理財為核心的固收類產(chǎn)品,遭遇大幅贖回考驗,其可轉(zhuǎn)債成為被拋的首選品種。

光大證券固收分析師張旭認(rèn)為,理財資金贖回風(fēng)波或接近尾聲,轉(zhuǎn)股溢價率大幅壓縮的概率已經(jīng)較小,投資者可采用雙低策略兼顧防守與進(jìn)攻,并尋找價格超跌、基本面較好的轉(zhuǎn)債標(biāo)的進(jìn)行布局。

從轉(zhuǎn)股價值和壓力來看,公開資料顯示,齊魯銀行是一家山東的區(qū)域銀行,齊魯轉(zhuǎn)債的初始轉(zhuǎn)股價格為5.87/股,而現(xiàn)在齊魯銀行股票1219日的收盤價為4.17元,轉(zhuǎn)股價值約71元。

齊魯銀行今年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入84.05億元,凈利潤25.27億元,股票總市值不到200億元,此次可轉(zhuǎn)債規(guī)模80億元,占比并不低,未來轉(zhuǎn)股壓力也不小。

此外,為了穩(wěn)定股價,齊魯銀行股東有增持行為。12月9日,齊魯銀行發(fā)布公告稱,該行穩(wěn)定股價措施已實施完畢,有關(guān)增持主體累計增持金額5513.28萬元。

未經(jīng)正式授權(quán)嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載本文,侵權(quán)必究。

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罕見!80億齊魯轉(zhuǎn)債上市首日“破發(fā)”,為何成年內(nèi)首家破發(fā)新券?

參與包銷的中信建投證券“血虧”500萬元。

圖片來源:視覺中國

記者 | 張曉云

12月19日,總額80億元的齊魯銀行可轉(zhuǎn)換公司債券(齊魯轉(zhuǎn)債,N齊魯轉(zhuǎn))在上海證券交易所正式上市交易,但開盤就破發(fā),成為四年來首只上市首日破發(fā)的銀行轉(zhuǎn)債,也是今年首只開盤破發(fā)的可轉(zhuǎn)債。

上市開盤后,齊魯轉(zhuǎn)債就低開到98.01元(面值100元),盤中稍微沖下最高到98.87元,未曾上過100元面值,然后一路走低,收盤大跌4.87%,報收于95.128元。

公開資料顯示,此筆債券簡稱“齊魯轉(zhuǎn)債,債券代碼“113065”,規(guī)模80億元,評級AAA,發(fā)行日為20221129日,票面利率第一年至第六年分別為0.20%0.40%、1.00%、1.60%2.40%和3.00%,保薦機構(gòu)為中信建投證券。

根據(jù)公告,在此次可轉(zhuǎn)債配售中,原A股股東優(yōu)先配售金額約34.52億元,約占本次發(fā)行總量的43.15%;網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購44.46億元,占比55.57%。此次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金,扣除發(fā)行費用后將全部用于支持未來各項業(yè)務(wù)發(fā)展,在可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股后按照相關(guān)監(jiān)管要求用于補充齊魯銀行核心一級資本。

從數(shù)據(jù)上來看,持股16%的第一大股東澳洲聯(lián)邦銀行并未參與優(yōu)先配售,老股東合計配售僅為43.15%,認(rèn)可度并不高。普通股投資者單賬戶頂格申購平均中簽達(dá)到0.43簽,相當(dāng)于兩戶中一簽的水平,以首日收盤價算,中一簽相當(dāng)于虧了40元。

而中信建投證券作為保薦機構(gòu),包銷1.02億元,占比1.28%,為前十大債券持有人。結(jié)果齊魯轉(zhuǎn)債上市破發(fā),中信建投首日浮虧近500萬元。

為何會出現(xiàn)首日破發(fā)?市場人士認(rèn)為,一是近期轉(zhuǎn)債市場走弱,二是齊魯轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價距離現(xiàn)在的股票價格較高,未來轉(zhuǎn)股壓力不小。

從市場來看,此前可轉(zhuǎn)債受到投資者歡迎,一般都享受了較高的溢價,但也有跌破百元面值的可轉(zhuǎn)債,其中主要是銀行類可轉(zhuǎn)債,包括重銀轉(zhuǎn)債、青農(nóng)轉(zhuǎn)債,而興業(yè)轉(zhuǎn)債、上銀轉(zhuǎn)債、紫銀轉(zhuǎn)債等離發(fā)行價也不遠(yuǎn)。

但由于以銀行理財為核心的固收類產(chǎn)品,遭遇大幅贖回考驗,其可轉(zhuǎn)債成為被拋的首選品種。

光大證券固收分析師張旭認(rèn)為,理財資金贖回風(fēng)波或接近尾聲,轉(zhuǎn)股溢價率大幅壓縮的概率已經(jīng)較小,投資者可采用雙低策略兼顧防守與進(jìn)攻,并尋找價格超跌、基本面較好的轉(zhuǎn)債標(biāo)的進(jìn)行布局。

從轉(zhuǎn)股價值和壓力來看,公開資料顯示,齊魯銀行是一家山東的區(qū)域銀行,齊魯轉(zhuǎn)債的初始轉(zhuǎn)股價格為5.87/股,而現(xiàn)在齊魯銀行股票1219日的收盤價為4.17元,轉(zhuǎn)股價值約71元。

齊魯銀行今年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入84.05億元,凈利潤25.27億元,股票總市值不到200億元,此次可轉(zhuǎn)債規(guī)模80億元,占比并不低,未來轉(zhuǎn)股壓力也不小。

此外,為了穩(wěn)定股價,齊魯銀行股東有增持行為。12月9日,齊魯銀行發(fā)布公告稱,該行穩(wěn)定股價措施已實施完畢,有關(guān)增持主體累計增持金額5513.28萬元。

未經(jīng)正式授權(quán)嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載本文,侵權(quán)必究。