記者|張曉云
又有上市公司踩雷地產(chǎn)類信托理財。
12月21日晚間,塔牌集團(tuán)(002233.SZ)發(fā)布公告稱,此前購買的1000萬元信托產(chǎn)品未能如期兌付。
公告稱,公司收到中融信托發(fā)來的《中融-融盈安泰301號集合資金信托計劃臨時管理報告》顯示,受益人2022年12月20日應(yīng)獲得的信托利益不能如期足額分配,且預(yù)計本信托計劃將在2023年2月3日到期后展期二年。
截止本公告日,公司已收到截止2021年12月20日投資收益67.52萬元,并于2022年12月20日收到該信托產(chǎn)品本金33.50萬元,信托產(chǎn)品剩余本金和投資收益預(yù)計將按展期期間的信托利益分配方案進(jìn)行回收。
塔牌集團(tuán)表示,將加強(qiáng)與中融信托的溝通、聯(lián)系,督促其加快處置進(jìn)程,并保留采用其他維權(quán)手段的權(quán)利。
為何相關(guān)產(chǎn)品未能按時兌付并出現(xiàn)展期?據(jù)了解,該信托計劃背后項目公司歸屬于世茂集團(tuán),資金最終用于位于天津市武清區(qū)的國風(fēng)雅頌項目開發(fā)建設(shè)。
根據(jù)該信托計劃及中融信托提供的說明材料,目前存續(xù)信托規(guī)模12.437億元,標(biāo)的項目分為一二期開發(fā),其中一期包含高層4棟、小高層洋房5棟,低層聯(lián)排33棟;二期包含高層9棟、小高層9棟、低層(疊拼)14棟。目前標(biāo)的項目五證均已取得,已實現(xiàn)一期交付,二期已完成主體結(jié)構(gòu)封頂,項目公司正在積極推進(jìn)二期的裝飾裝修等工程及后續(xù)工作,根據(jù)項目公司申請“一樓一策保交樓”專項貸款上報政府材料顯示,預(yù)計二期將于 2023年6月底交付。
“受疫情及房地產(chǎn)市場持續(xù)下行的影響,導(dǎo)致世茂集團(tuán)整體運(yùn)營情況下滑、項目銷售及回款不達(dá)預(yù)期,且疊加加政府為’保交房、穩(wěn)民生’而加強(qiáng)對預(yù)售資金的監(jiān)管,導(dǎo)致可用于還款的資金不足。”中融信托的說明材料如此表示。
此前10月,中融信托因卷入“公章爭奪戰(zhàn)”傳聞引發(fā)外界關(guān)注。傳聞稱,融創(chuàng)房地產(chǎn)集團(tuán)與中融信托共同保管的保險柜鎖芯被換、監(jiān)管賬戶15.6億資金被劃走。
彼時,中融信托表示,后續(xù)受托人將持續(xù)與政府專班溝通和協(xié)商政府專戶內(nèi)資金使用、項目后續(xù)開發(fā)建設(shè)及項目監(jiān)管方案等事宜。在政府的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)下,尋求解決項目交付及信托計劃投資人利益實現(xiàn)的方案。此外,受托人也將穩(wěn)步推進(jìn)司法訴訟進(jìn)程,運(yùn)用法律手段維護(hù)投資人合法利益,促進(jìn)信托利益實現(xiàn)。
臨近年底,信托產(chǎn)品風(fēng)險率持續(xù)攀升,上市公司今年信托踩雷的數(shù)量遠(yuǎn)超去年。
12月20日晚間,恒銀科技(603106.SH)、吉華集團(tuán)(603980.SH)兩家上市公司相繼披露公告,稱所購買的信托產(chǎn)品存在本金無法全額收回的風(fēng)險。這并非恒銀科技和吉華集團(tuán)首次踩雷信托理財。早在今年9月,兩家上市公司也曾公告稱遭遇信托產(chǎn)品逾期,且截至目前仍未披露最新兌付進(jìn)展。
為何上市公司頻頻踩雷信托理財?東高科技高級投資顧問尹鵬飛向界面新聞表示,首先,部分上市公司理財?shù)娘L(fēng)險意識不足,更多的在關(guān)注潛在的收益忽視了風(fēng)險。信托理財需要把風(fēng)控放在第一位,實力雄厚、經(jīng)營穩(wěn)健的信托公司是首選,特別要關(guān)注底層資產(chǎn)以及風(fēng)控措施是否有效。其中底層資產(chǎn)是核心,很多的信托底層的資產(chǎn)是房地產(chǎn),今年地產(chǎn)事件頻出,一定程度上導(dǎo)致頻繁暴雷。
他認(rèn)為,其次,當(dāng)前社會理財資金配置由非標(biāo)類資產(chǎn)向標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的趨勢明顯,信托業(yè)在證券投資領(lǐng)域與基金、券商、銀行理財?shù)荣Y管同業(yè)相比,仍然規(guī)模較小,參與深度有限,但是算是相對高收益高風(fēng)險的品種,上市公司信托產(chǎn)品連續(xù)暴雷折射的是風(fēng)險意識缺乏,損失的是上市公司的凈利潤,也是股民和投資者的投資收益。
那么,為何上市公司熱衷信托理財?尹鵬飛表示,上市公司選擇信托產(chǎn)品作為理財,主要考慮的是風(fēng)險與收益的平衡。一方面,信托產(chǎn)品與類似的銀行理財產(chǎn)品相比,收益上有較為明顯的優(yōu)勢。另一方面,現(xiàn)階段信托資金配置已經(jīng)由房地產(chǎn)等非標(biāo)領(lǐng)域大幅轉(zhuǎn)向債券、股票等標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn),上市公司投資的信托產(chǎn)品主要是中低風(fēng)險的固收類產(chǎn)品,風(fēng)險相對可控。
他表示,大多數(shù)上市公司之所以認(rèn)購信托產(chǎn)品,也是滿足其閑置資金配置需求,提升資本回報率,長短期限兼?zhèn)淝翌A(yù)期收益較為穩(wěn)定的固定收益類產(chǎn)品受到上市公司的青睞。