記者 | 錢伯彥

2022年冬天，歐洲并未出現(xiàn)能源短缺的悲觀場景。

“我們成功擋住了俄羅斯的能源勒索。我們的REPowerEU計劃已在年底之前將對俄羅斯天然氣的需求減少了三分之二，這一切的結果是這個冬天我們是安全的……我們現(xiàn)在將重點轉向為2023年和下一個冬天做準備。”歐盟委員會主席馮德萊恩在12月15日的歐洲理事會會議上為2022年的歐洲能源動蕩做了總結。

馮德萊恩所言非虛。

一度陷入嚴重能源危機的歐洲人成功地在10月下旬將歐盟整體天然氣儲氣率提升至94%，被譽為歐洲天然氣風向標的荷蘭TTF天然氣期貨價格再度回落至100歐元/兆瓦時下方，較2022年8月的峰值下跌近70%。

更令歐洲人感到慶幸的則是，2022年的冬季就如同這年異常酷熱的夏季一樣，是一個極為溫暖的暖冬。柏林、巴黎、羅馬三大歐洲城市在圣誕節(jié)之后迎來11度至18度的日間溫度。

不過，初步走出能源危機陰霾的歐洲人在2023年也絕非高枕無憂。

2023年歐洲能源依然緊缺

國際能源署在最新發(fā)布的《歐盟在2023年如何避免天然氣短缺》的報告中指出，歐盟在2023年仍面臨近270億立方米的天然氣潛在短缺。

以歐盟大力押注的液化天然氣為例，歐盟27國在2022年11月從美國、非洲和中東進口的液化天然氣分別達42.78億方、27.28億方和21.47億方，比2021年同期的18.46億方、18.47億方和17.21億方大幅提升，但單月近40億方、2022年前11個月累計130億方的額外進口量仍難以覆蓋歐盟對俄年1550億方的天然氣需求。

此外，2022年的暖冬、歐洲工業(yè)短期衰退導致的用氣需求減少，以及各國不可持續(xù)的購氣和節(jié)氣措施都難以在2023年再次復制。

2022年暖冬使得歐盟在該年前11個月的取暖用天然氣消耗量比過去五年平均值降低7%，若2023年冬季的氣溫回歸歷史均值則意味著明年歐盟的天然氣需求將比今年增加110億方；隨著歐洲能源密集產業(yè)的陸續(xù)復工，2023年的工業(yè)用氣預期也將比今年增加110億方；若俄烏沖突無法緩解且俄羅斯持續(xù)對烏克蘭的基礎設施進行攻擊，歐盟還需要為烏克蘭和摩爾多瓦進行反向輸氣，在俄羅斯完全中斷供氣的場景下，歐盟需額外消耗120億方的天然氣。

而在液化天然氣的供給端，歐盟同樣需要面對俄羅斯隨時可能撕毀合約、中國經濟復蘇后推高國際液化天然氣市場價格等不利因素的沖擊。

俄羅斯雖已經中止了通過北溪管道的對歐輸氣，但仍在2022年向歐盟出口了約250億方液化天然氣，為2021年同期近600億方的四成。若俄歐關系進一步惡化并最終導致俄羅斯停止對歐出口液化天然氣，歐盟各國將難以在國際市場購入等量的天然氣。

國際能源署預計在美國和非洲大力增加產能的影響下，2023年全球液化天然氣供應量將增加230億方，與歐盟可能出現(xiàn)的天然氣缺口幾乎相當。而在歐亞大陸的另一端，2022年液化天然氣需求同比下降7%的東亞國家在中國結束嚴格的新冠疫情管控措施之后預計將在2023年迎來需求反彈。若中國對液化天然氣的需求恢復至2020年，則將吃下230億方額外供應量之中的200億方。國際能源署預估歐盟屆時在國際液化天然氣現(xiàn)貨市場只能彌補70億方的缺口。

摩根大通的研究數(shù)據(jù)預測荷蘭TTF天然氣期貨價格將在2023年第一季度達到165歐元/兆瓦時，并在明年第四季度再度上漲至190歐元/兆瓦時。凱投宏觀則預測明年第四季度的荷蘭TTF價格將穩(wěn)定在150歐元/兆瓦時。

歐洲嚴重能源危機不會重現(xiàn)

2023年歐洲天然氣價格依然維持在歷史高位幾乎不可避免，不過類似2022年的恐慌沖擊預計不會再次出現(xiàn)。

一方面，歐盟在今年下半年采取的節(jié)能措施以及興建液化天然氣再汽化設施已取得成效；另一方面，包括國際能源署在內的預測更大程度上對針對歐盟能源結構的壓力測試，所有不利狀況同時發(fā)生的可能性有限。

2022年歐盟通過節(jié)能措施減少了近500億方的天然氣需求，即便扣除暖冬和工業(yè)用氣減少的影響仍有300億方的節(jié)能成果。12月19日歐盟能源部長會議對天然氣市場修正機制達成的協(xié)議也規(guī)定了188歐元/兆瓦時的價格上限機制。隨著歐盟各國“氣改煤”計劃的實施并將部分燃煤電廠重新入網，預計2023年該些電廠將額外產出45 TWh的電力供給，而以法國為代表的核電缺口預計也將在2023年回歸平均水平。包括德國、芬蘭、荷蘭和愛沙尼亞在內的歐盟多國也將在2023年投入更多浮式儲存再氣化裝置 （FSRU）以確保再氣化能力的繼續(xù)擴大。

國際能源署執(zhí)行董事法提赫比羅爾表示，歐盟的天然氣缺口并非是無法避免的。能源署預計歐盟可以通過提升能源效率、加大可再生能源投資、改變消費者習慣等措施在最糟糕的場景下填補俄羅斯天然氣完全中斷之后的缺口。

歐委會主席馮德萊恩在12月12日的歐洲能源展望會議上表示，歐盟2023年的可再生能源新增裝機容量足以取代120億方的天然氣。

與荷蘭TTF價格類似，作為北美天然氣市場價格風向標的亨利港樞紐價格也將在2023年保持高位運行。荷蘭國際集團預計亨利港樞紐價格將在2023年第一季度達到6.5美元/百萬英熱單位，之后的第四季度則下降至4.7美元/百萬英熱單位，略高于過去五年的均值。

導致美歐天然氣價格在2023年四季度產生分化的主因是美國的天然氣產量將在2023年再創(chuàng)歷史新高，預計明年產量均值將達到99.7 bcf/d（即十億立方英尺每天），全年液化天然氣出口量預計將達12.3 bcf/d。