文｜時(shí)代周報(bào) 郭子碩
編輯｜魏瓊
元旦和春節(jié)期間是歷年銀行力爭存款“開門紅”的最佳時(shí)間，今年銀行存款利率調(diào)整出現(xiàn)分化。
時(shí)代周報(bào)記者留意到，元旦后多家中小銀行上調(diào)存款利率，不過調(diào)整存款利率節(jié)奏各異。有的銀行僅選擇上調(diào)部分周期存款利率；有的銀行采取“一漲一跌”策略，上調(diào)短期存款利率，下調(diào)中長期存款利率。
目前國有大行和股份行的存款利率未出現(xiàn)明顯變化，且線下網(wǎng)點(diǎn)節(jié)前攬儲力度較低?！芭c其考慮定期存款，不如考慮配置增額終身壽險(xiǎn)這類產(chǎn)品，可以鎖定長期利率?！?。工商銀行廣州某支行客戶經(jīng)理告訴時(shí)代周報(bào)記者，目前該行三年期整存整取存款產(chǎn)品利率為3.0%，五年期定期存款利率為2.65%，仍為去年9月調(diào)整后的存款利率水平。
同期，也有部分中小銀行存款利率向下調(diào)整，包括烏魯木齊銀行、新疆銀行、黑龍江五大連池農(nóng)商銀行等中小銀行。針對存款利率調(diào)整“兩極分化”的問題，星圖金融研究院研究員黃大智告訴時(shí)代周報(bào)記者：“部分銀行上調(diào)利率以攬儲，而地方性中小銀行存款利率調(diào)整分化，成因較為復(fù)雜。一方面是今年居民存款意愿強(qiáng)烈，銀行存款儲備高，不缺存款；另一方面是部分銀行跟進(jìn)上一年九月存款利率下降，只是節(jié)奏不同，屬于后續(xù)反應(yīng)?！?/p>
存款周期與利率倒掛
今年以來，多家中小銀行普遍上調(diào)存款利率，多家河南省農(nóng)商行同頻上調(diào)存款利率，包括河南義馬農(nóng)商銀行、河南宜陽農(nóng)商銀行、河南輝縣農(nóng)商銀行、河南延津農(nóng)商銀行等銀行。
自2023年1月1日起，河南新蔡農(nóng)商銀行和河南太康農(nóng)商銀行調(diào)整人民幣存款掛牌利率，調(diào)整后，上述兩家銀行一年期、二年期、三年期整存整取定期存款掛牌利率相同，分別上調(diào)至2.25%、2.70%、3.30%，其他期限利率不變。
上述兩家銀行上一輪存款利率調(diào)整與全省農(nóng)信社存款掛牌利率調(diào)整情況表一致，整存整取一年期、二年期、三年期的年利率分別是1.90%、2.40%、2.85%。
中小銀行上調(diào)存款利率，加大對包括存款在內(nèi)的重點(diǎn)業(yè)務(wù)的營銷宣傳力度，是為了吸引儲戶，爭取實(shí)現(xiàn)“開門紅”。不過，銀行上調(diào)存款利率也講究對策。部分金融機(jī)構(gòu)選擇性上調(diào)存款利率，出現(xiàn)利率倒掛，存越久利率越低。
比如，焦作市馬村區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社整存整取一年期、二年期、三年期利率分別上調(diào)0.35個(gè)百分點(diǎn)、0.30個(gè)百分點(diǎn)、0.45個(gè)百分點(diǎn)至2.25%、2.70%、3.30%，而五年期存款依舊是3.00%；溫縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社將三年期定期存款利率從2.85%上調(diào)至3.30%。而整存整取五年期定存利率不變，維持3%，整存整取五年期存款利率皆低于三年期。
部分銀行上調(diào)短期存款利率，下調(diào)中長期存款利率。以安徽舒城農(nóng)村商業(yè)銀行為例，一年期定期存款利率由2.1%上調(diào)至2.25%，同時(shí)將三年期和五年期定期存款利率從3.4%下調(diào)至3.3%。有分析人士指出，無論是利率倒掛，還是降低長期存款利率，反映銀行偏好短期負(fù)債，體現(xiàn)機(jī)構(gòu)降低綜合負(fù)債成本的意愿。
值得注意的是，不少中小銀行宣布下調(diào)存款利率。烏魯木齊銀行日前公告稱，定期整存整取二年、三年、五年利率分別由2.73%、3.5%、3.85%調(diào)整為2.7%、3.35%、3.7%。對此，烏魯木齊銀行解釋，此舉是為順應(yīng)利率市場化改革趨勢，因此調(diào)整人民幣存款掛牌利率。
不僅如此，黑龍江五大連池農(nóng)商銀行自2023年起調(diào)整定期存款利率，三個(gè)月至五年期整存整取利率較此前下調(diào)5至25個(gè)基點(diǎn)。
銀行不差錢
不調(diào)整或下調(diào)存款利率，其中一個(gè)重要原因是因?yàn)椴糠帚y行不缺存款。
一般而言，居民財(cái)富管理的蓄水池流向房地產(chǎn)、存款、銀行理財(cái)、股票基金權(quán)益類產(chǎn)品、高端理財(cái)產(chǎn)品信托等產(chǎn)品。但今年理財(cái)市場震蕩，權(quán)益市場波動(dòng)加劇，房地產(chǎn)市場有待復(fù)蘇，在多重因素疊加下，存款反而成為資產(chǎn)保值最優(yōu)解。
據(jù)央行2022年11月的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告，截至11月末，人民幣存款余額257.78萬億元，同比增長11.6%，增速分別比上月末和上年同期高0.8個(gè)百分點(diǎn)和3個(gè)百分點(diǎn)。此外，央行發(fā)布的2022年第四季度城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查報(bào)告顯示，在消費(fèi)、儲蓄和投資意愿上，傾向于“更多儲蓄”的居民占61.8%，比上季增加3.7個(gè)百分點(diǎn)。
在黃大智看來，目前居民風(fēng)險(xiǎn)偏好顯著下降，居民財(cái)富資金紛紛流入存款池。從銀行的角度來講，今年年底銀行可能“并不缺存款”，反而面臨資產(chǎn)荒，缺乏優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。
“另一方面，國有大行下調(diào)存款利率后，部分中小銀行沒有立刻跟進(jìn)。近期下調(diào)存款利率，是因?yàn)椴煌y行（利率下調(diào)）節(jié)奏差異，是上一輪存款利率下降的后續(xù)反應(yīng)?！秉S大智分析。
僅2022年，國內(nèi)曾掀起兩輪存款利率下調(diào)。2022年4月和9月，中、農(nóng)、工、建、交、郵六家國有大行下調(diào)存款利率。彼時(shí)，國有大行下調(diào)三年期存款利率15個(gè)基點(diǎn)，并下調(diào)其他周期存款利率10個(gè)基點(diǎn)，帶動(dòng)部分銀行下調(diào)存款利率。最后一輪調(diào)整后，國有大行整存整取一年期存款利率1.65%，二年期存款利率2.15%，三年期、五年期存款利率分別是2.6%和2.65%。
各大銀行下調(diào)存款利率，是為穩(wěn)定銀行負(fù)債成本，釋放貸款市場報(bào)價(jià)利率改革效能。央行在2022年一季度貨政報(bào)告中指出，2022年4月起，央行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立了存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，自律機(jī)制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率來合理調(diào)整存款利率水平。
在長城證券首席宏觀分析師蔣飛看來，在市場利率下降的背景下，存款利率也應(yīng)跟隨下降，可以減少居民和企業(yè)的儲蓄傾向，增加消費(fèi)傾向。
“未來我國銀行的存款利率走勢偏向穩(wěn)中有降。銀行需要資產(chǎn)端和負(fù)債端相對平衡，保證利差，以實(shí)現(xiàn)銀行穩(wěn)定經(jīng)營。近兩年金融讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，以貸款為代表的銀行的資產(chǎn)端利率快速下行， 存款利率下調(diào)比較緩慢，且下調(diào)幅度小?？紤]到要實(shí)現(xiàn)貸款利率穩(wěn)中有降，那需要銀行調(diào)整負(fù)債端成本，以進(jìn)一步降低貸款利率，服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)?！秉S大智分析。